이더리움 2.0 스테이킹 서비스 제공자를 8가지 각도에서 비교, 위험과 이익 사이의 균형 찾기

저자: Dmash

2020년 마지막 달 첫날 이더리움 2.0 비콘체인이 예정대로 런칭되면서 이더리움이 2.0의 새로운 시대에 공식적으로 진입했음을 알리며 이미 뜨거운 시장에 또 다른 동력을 더했다.

두 번째로 큰 암호화 자산인 이더리움은 자연스럽게 전체 업계의 관심을 끌었습니다. 이더리움 공동 창립자 Vitalik Buterin은 트윗보내다축하합니다 리트윗 2000개 돌파, r/ethstaker켜다세상의 창조를 환영하는 24시간 생방송, 이더리움 재단의 창조 생방송은 그날 한 번끌어 들이다보조 제목

Ethereum 2.0의 강한 매력

이더리움 1.0에서 2.0으로의 전환은 네트워크와 기술의 업그레이드일 뿐만 아니라 많은 프로젝트 당사자와 개발자의 "희망"을 수반하므로 개발 프로세스도 전체 암호화 산업의 관심을 끌었습니다.

12월 1일에 막 출시된 비콘 체인은 이더리움에서 보다 공정한 채굴 메커니즘을 촉진하고 가스 요금과 채굴 비용을 줄이기 위한 목적으로 PoS(Proof of Stake) 합의 메커니즘이 활성화된다는 것을 의미합니다.

동시에 Ethereum 네트워크의 보안을 유지하는 주요 그룹은 광부에서 유효성 검사기로 변경됩니다. 검증인이 되려면 먼저 이더리움 2.0의 서약 계약에 이더리움을 서약해야 하는데, 이 과정이 ETH 2 스테이킹입니다.

많은 검증인의 참여는 네트워크의 보안과 탈중앙화를 보호할 수 있을 뿐만 아니라 스테이킹에 참여하는 과정에서 네트워크 수입을 얻기 위해 토큰을 스테이킹함으로써 연간 약 5%~21%의 수익률을 누릴 수 있습니다.

보여주다보여주다, 2020년 12월 9일 현재 이더리움 2.0 입금 계약 주소는 126만 ETH 이상을 받았으며 37,158개 주소가 32 ETH의 서약을 완료했으며 이 데이터는 여전히 지속적인 상승 추세를 보이고 있어 강력한 매력을 가지고 있음을 알 수 있습니다. Ethereum 2.0의 시장 참여도는 여전히 높습니다.

보조 제목

ETH 2 스테이킹 참여 방법 알아보기

이더리움 2.0에 진입한 후 이더리움 네트워크는 블록 노드의 참여자, 즉 검증자에게 보상할 것입니다. 간단히 말해서, 몇 가지 기본 운영 절차 외에도 노드를 실행하고 32 이더리움을 서약하는 두 가지 어려운 진입 조건을 충족해야 검증자가 됩니다.

• 액세스 조건 1: 실행 중인 노드

이더리움 2.0의 보다 분산된 목표를 달성하기 위해 각 검증자는 내부 배포 및 클라우드 컴퓨팅과 같은 다양한 인프라를 활용하여 검증 노드의 안정적인 운영을 보장해야 할 수 있습니다.

노드를 실행하는 과정에서 사용자는 검증자 노드가 네트워크 연결이 오프라인 상태가 아닌지, 운영 체제 및 하드웨어 시설이 안전하고, 가동 중지 시간이 없습니다.

실행 중인 노드가 비정상적이거나 악의적인 동작을 하는 경우 검증자가 약속한 자산이 삭감(페널티)되므로 노드를 실행하는 과정에서 일정한 유지 비용을 부담해야 합니다.

• 접근 조건 2: 32 이더리움

위에서 언급한 기계 운영 및 노드 비용 외에도 검증자가 되려면 12월 10일 ETH당 $570의 가격으로 약 $18,240(119,300 RMB)인 32개의 ETH 자산을 약정해야 합니다.

이 두 가지 엄격한 조건으로 판단할 때 첫 번째 액세스 조건은 참여자가 특정 기술 기반 및 하드웨어 조건을 보유하고 특정 운영 및 유지 보수 비용과 슬래시 위험을 감수해야 하며 일부 일반 사용자에게는 너무 번거롭고 복잡할 수 있습니다.

두 번째 조건은 참가자가 일정 금액의 자금으로 토큰 지원을 받아야 한다는 것입니다.Ethereum 2.0은 길고 복잡한 시스템이기 때문에 일단 약속된 자금이 계약에 들어가면 잠기고 순환할 수 없습니다.거래를 활성화하기 전에는 토큰을 사용할 수 없습니다. 이 락업 기간은 길게는 1~2년이 될 수 있습니다.

스테이킹 참여는 참여자에게 일정한 이익을 가져다 줄 수 있지만 일반 사용자의 참여율은 그리 높지 않기 때문에 스테이킹에 주력하는 많은 서비스 제공자는 사용자가 참여 방식을 단순화할 수 있도록 위험을 줄일 수 있는 대안을 제공하여 사용자가 참여할 수 있도록 합니다. 저비용 및 보다 효율적인 방법으로 보너스를 걸고 있습니다.

시장에 등장하는 다양한 타사 서비스 솔루션에 직면하여 참가자는 규칙을 주의 깊게 읽고 위험과 수익 사이의 균형에 참여하는 가장 적합한 방법을 선택해야 합니다.

보조 제목

여덟 가지 각도에서 ETH 2.0 스테이킹 서비스 제공업체 살펴보기

제3자 스테이킹 서비스 기관의 관점에서 일반 통화 보유자가 이 스테이킹 잔치에 더 잘 참여할 수 있도록 하기 위해 많은 서비스 제공자가 "원스톱 서비스"를 선택하여 일반 사용자가 두 가지 주요 참여를 해결할 수 있도록 도와줍니다. 유동성 토큰 방식을 통해 사용자는 더 많은 추가 수입을 얻을 수 있습니다.

이 문서는 beaconcha를 참조합니다.공식적인온보딩 정보 및 스테이킹 보상 제공플랫폼데이터에 따르면 개인 키 보관 방식, 최소 약정 금액, 유동성 토큰, 토큰 보유자 Slash 위험, 온라인 여부, 수수료, 참여 복잡성, 오픈 소스의 8가지 각도를 간단히 분석하고 정리합니다.

이더리움 2.0 제3자 스테이킹 서비스 제공자는 중앙화와 탈중앙화 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.중앙화 서비스 제공자는 일반적으로 사용자가 자금의 개인 키(출금 키)를 호스팅한다는 것을 의미합니다.

예를 들어 최근 많은 중앙 집중식 거래소에서 제공하는 스테이킹 서비스는 자금 보관이 필요합니다. 이러한 커스터디 방식은 많은 운영 절차를 절약하지만, 보안 관점에서 사용자는 도망, 시장 조작 및 자산 남용과 같은 중앙 집중식 문제를 부담하고 자금에 대한 관리 권한을 포기해야 합니다. 따라서 이 글에서는 당분간 시장에 나와 있는 거래소의 커스터디 솔루션에 대해서는 다루지 않습니다.

• 개인키 에스크로 방식

프라이빗 키 에스크로의 관점에서 Rocket Pool 및 Liquid Stake는 서약자가 프라이빗 키를 서비스 제공업체에 에스크로하도록 요구하는데, 이는 특정 신뢰 및 보안 위험을 제기하는 반면 Lido, StakeWise 및 Staked는 프라이빗 키를 스마트 풀에 에스크로하기로 선택합니다. 이 방법은 직접 호스팅에 비해 투명성을 강화하지만 여전히 계약 자체가 도난당하는 등의 보안 문제가 있습니다.

Ankr이 선택합니다.채택 된임계값 BLS 시스템 서명 시스템은 사용자가 서명자의 신원을 확인할 수 있는 암호화 서명 체계입니다. BLS를 사용하면 모든 프리미티브(비밀 키, 공개 키, 서명)를 하나의 유효한 프리미티브로 집계할 수 있으며 이 임계값 시스템을 사용하여 서명을 생성하면 실제 전체 키는 모든 서명자에게 알려지지 않습니다. 서명자당 하나의 프래그먼트만 있습니다. 이러한 방식으로 사용자 자금의 안전이 보장됩니다.

StaFi, Attestant 및 Blox Staking도 유사한 다중 서명 방법을 채택하여 사용자 자산의 보안을 보장하고 자금 보관의 위험이 상대적으로 낮습니다.

• 최소 서약

위에서 언급한 바와 같이 32 ETH라는 스테이킹 기준은 일반 사용자에게는 낮지 않을 수 있으며, 서비스 제공자는 사용자가 참여하기 편리한 최소 담보 기준을 낮췄습니다.

Staked, Blox Staking, Attestant는 상대적으로 자금이 많은 기관 수준 사용자의 서비스 품질에 더 많은 관심을 기울이기 때문에 32 Ethereum의 액세스 조건을 낮추는 것을 선택하지 않았습니다.

Ankr, Rocket Pool, StaFi, Lido, Liquid Stake 및 StakeWise는 사용자에 대한 임계값을 낮추어 임의의 금액과 0.5 ETH 사이의 최소 스테이킹 금액을 설정했으며, 이는 대부분의 사용자가 허용할 수 있는 범위 내에 있습니다.

또한 Ankr은 대규모 사용자에게 더 친숙한 서약 서비스 계획을 제공한다는 점을 언급할 가치가 있습니다.32개 이상의 이더리움이 서약되면 Ankr은 자금을 여러 노드에 분배하지 않고 한 번에 서약하여 서약을 간단하고 효율적으로 보장합니다.

• 유동성 토큰

이더리움 2.0 출시 후 두 개의 이더리움 네트워크인 ETH 1과 ETH 2가 병렬로 실행됩니다.사용자는 ETH1 토큰을 ETH2로 전환할 수 있지만 1.5단계 또는 2단계가 온라인 상태가 되어 자금을 약속할 때까지 ETH2 토큰을 다시 ETH1로 전환할 수 없습니다. 이 시간은 개발 진행 상황과 프로젝트 진행 상황에 따라 시간이 오래 걸릴 수 있습니다.

불확실한 락업 기간은 사용자 자금의 유동성을 제한하므로 많은 제3자 스테이킹 서비스 제공업체가 추가 유동성 솔루션을 제공하기로 선택하고 일반적인 관행은 ERC20 토큰을 발행하는 것입니다. 예를 들어 Ankr은 약속한 사용자에게 aETH를 반환하고 Rocket Pool은 사용자에게 rETH를 반환합니다.이 토큰은 다른 곳에서도 순환될 수 있습니다. Liquid Stake는 사용자가 ETH를 약속한 후 USDC 발행을 선택합니다. 이는 ETH를 담보로 USDC를 빌려주는 것과 같습니다.

그 중 Ankr의 aETH는 스테이킹 후 즉시 획득 및 거래가 가능한 토큰으로 Stkr(Ankr이 구축한 이더리움 2.0 유동성 스테이킹 DeFi 프로토콜)에서 실제 ETH로 교환이 가능함과 동시에 Ankr은 Uniswap 유동성 인센티브 ANKR/aETH, ETH/aETH, ANKR/ETH 관련 풀도 개설되어 있으며 다양한 DeFi 활동에 참여하도록 선택할 수도 있습니다.

• 보유자 슬래시 리스크

슬래시는 노드에 약정한 32 ETH에서 벌금을 징수하는 것을 말하며, 슬래시 누적으로 인해 노드가 약정한 ETH의 수가 16개 이하로 떨어지면 노드는 자동으로 이더리움 2.0 네트워크에서 탈퇴하게 된다.

이러한 위험을 위해 Ankr과 Lido는 모두 "보험 제공자"라는 개념을 도입했습니다. 노드가 슬래시 페널티를 받으면 Ankr은 약속된 자금을 다른 노드로 이체하도록 선택하고 자동으로 보험금을 지불한 보험 기금에서 보험금을 지불합니다. 공급자. . Lido에서 제공하는 테스트 네트워크 정보에 따르면 생태계에서 보험 제공자를 선택해야 하며 몰수에 대한 보험을 협상하고 결정해야 합니다.

Stafi는 긍정적인 행동을 장려하고 악의적인 행동으로 인한 Slash의 처벌을 강화하여 스테이커의 위험을 줄이기 위해 인센티브 및 처벌 시스템을 구축하기로 결정했습니다.

비용

• 비용

수수료를 부과하는 서비스 제공자의 입장에서는 기본적으로 각 회사가 10%~20% 정도를 유지하고 있으며, Staked는 매월 수수료를 부과하는 방식을 선택하고 Blox Staking은 $180의 일회성 서비스 수수료를 부과합니다.

그러나 Ankr은 최근 모든 스테이킹 보상에 대한 스테이커의 액세스 권한을 85%로 높일 것이라고 발표했습니다. 나머지 15% 중 절반은 제공자에게 할당되고 절반은 ANKR 스테이커에게 재분배됩니다. 따라서 스테이커는 이론적으로 최대 92.5% 수상.

• 참여 복잡성

사용자 편의성 측면에서 제3자 스테이킹 서비스 제공자도 운영 및 참여 문턱을 낮출 필요가 있으며, 주요 서비스 제공자의 웹사이트 참여 정도에 따라 Ankr 및 StakeWise의 운영 단계 및 프로세스는 비교적 간단합니다. 현재 편리합니다.

• 자체 구축 노드

지역 사회지역 사회일부 기술 가이드 및 자습서도 있습니다.

그러나 전반적으로 단계가 상대적으로 번거롭고 운영 및 유지 보수, 전원, 네트워크 보안 및 일정 수준의 컴퓨팅 장비를 수행해야 합니다.

요약

요약

이더리움 2.0 스테이킹에 참여하기 전에 사용자는 먼저 유동성, 슬래시, 보안, 자금 조달 조건 등 위험 요소와 어려운 조건을 이해해야 합니다. 위험을 이해한 후에야 적절한 참여 방법과 적응 계획을 찾을 수 있고 이익과 위험 간의 균형을 찾을 수 있습니다.

이더리움 2.0으로 성장하는 과정에서 사용자는 충분한 인내심이 필요합니다.보안 및 위험과 같은 다양한 위도를 통해 시장의 일부 타사 Staking 서비스 제공자를 포괄적으로 이해한 후 서비스 제공자에 의존하기로 선택합니다. 서비스 및 시설은 운영 및 비용을 줄이면서 보다 안정적인 수입을 얻을 수 있으며 대부분의 일반 통화 보유자에게 더 적합합니다.