"추적 사고"로 암호 화폐에 투자하는 방법은 무엇입니까?
어제 나는 암호 화폐에 대한 투자는 일부 "놀라운" 프로젝트에 대한 생각과 관용에 대한 대담한 돌파구가 필요하다고 썼습니다. 이것은 실제로 일종의 벤처 캐피탈 투자 프로젝트에 대한 생각입니다.
벤처 캐피탈은 인터넷에서 시작하여 현재 암호화폐 투자에 널리 침투하고 있습니다. 전통적인 인터넷이든 암호화폐 분야이든 관계없이 벤처 캐피털이 투자한 프로젝트의 대다수는 개발 초기 단계에 있는 프로젝트입니다.
이 단계의 많은 프로젝트는 미래 산업과 미지의 영역에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 프로젝트의 개발은 현 단계에서 아직 극도로 미숙하기 때문에 향후 개발 및 향후 수익 모델은 모두 큰 불확실성에 직면해 있습니다. 이러한 종류의 불확실성으로 인해 프로젝트가 빠르게 중단되어 투자자에게 아무것도 남지 않거나 프로젝트가 신흥 분야의 선구자이자 리더가 되어 투자자가 막대한 수익을 얻을 수 있는 행운을 얻게 될 것입니다.
암호화폐 분야에서 현재 DeFi 프로젝트에 대한 투자는 분명히 이러한 특징을 가지고 있습니다. DeFi는 새로운 분야입니다.이 분야의 다양한 트랙의 향후 발전은 어떻게 될까요?아직 백화의 꽃이 피는 단계입니다.모두가 여전히 탐색하고 연습하고 있습니다.일부 주요 프로젝트가 등장했지만 여전히 공백이 있습니다. 더 많은 분야에서.
주의 깊게 관찰하면 많은 DeFi 프로젝트에서 일반 투자자와 벤처 캐피탈의 위치가 기본적으로 동일하다는 것을 알 수 있습니다. 벤처캐피털이 토큰 가격 면에서 약간의 이점이 있고 일반 투자자보다 한발 앞서 프로젝트에 투자할 수 있다는 점을 제외하고는 다른 측면, 특히 프로젝트가 직면한 불확실성, 위험 및 이점에서 우리 일반 투자자와 벤처캐피탈은 아니 별 차이가 없습니다.
이 때문에 암호화폐 투자는 소매 투자자들에게 다른 투자 시장이 갖지 못한 "폭발"할 수 있는 잠재력을 제공하여 벤처 캐피털과 유사한 막대한 수익을 누릴 수 있는 기회를 제공합니다.
그러나 이러한 잠재적인 막대한 이익을 누리기 위해서는 투자에 대한 전통적인 투자 시장의 사고 방식을 완전히 따를 수 없으며 프로젝트를 분석하기 위해 트랙을 선택하는 사고 방식을 사용해야 합니다.
소위 트랙 선택 사고는 내 생각에 이 프로젝트가 해결해야 할 문제가 아무도 건드리지 않은 완전히 새로운 문제인지 여부에 달려 있으며 프로젝트가 필드와 생태로 발전할 수 있는지 여부에 달려 있습니다. .
여기서는 Hillhouse Capital의 Zhang Lei의 사례를 인용합니다.
Liu Qiangdong이 투자할 투자자를 찾았을 때 그는 JD.com도 쇼핑몰이 되려면 물류를 해야 한다고 말했습니다. 다른 많은 투자자들은 이 모델을 이해하지 못하고 많은 자본이 소요될 것이라고 생각하고 이미 다른 특급 배송을 가지고 있는데 왜 자체 물류를 해야 합니까? 따라서 많은 투자자들이 JD.com을 거부했습니다.
그리고 Liu Qiangdong이 Zhang Lei를 찾았을 때 Zhang Lei는 갑자기 Amazon의 Bezos가 말한 후회를 생각했습니다. 베조스는 아마존을 할 때 아마존을 더 효율적으로 운영하기 위해 물류도 하고 싶었다고 말했습니다. 하지만 미국에는 이미 거대 DHL이 있다는게 안타깝고 베조스가 물류를 하고 싶다면 성공 가능성은 극히 낮다.
그러나 당시 중국에는 다양한 특송 회사가 있었지만 그 중 누구도 거인이되지 않았고 Liu Qiangdong이하고 싶었던 것은 "Amazon + DHL"이었습니까? 이 트랙이 성공하면 그 미래는 무한할 것입니다.
그래서 Zhang Lei는 JD.com에 많은 돈을 걸었습니다. 이것이 트랙 사고입니다.
나는 여전히 어제 언급한 AMPL, NSURE, COVER의 예를 사용합니다.
AMPL은 스테이블 코인 트랙의 프로젝트입니다. 이 트랙에서 MakerDAO만이 현재 선도적인 위치에 있고 블록체인 프로젝트이지만 여전히 몇 가지 명백한 문제가 있으며 주요 이점은 극복할 수 없습니다. 다른 프로젝트는 아직 경쟁 단계에 있습니다. 이 경우 AMPL과 같은 새로운 프로젝트는 성장하고 발전할 수 있는 기회를 갖게 됩니다.
NSURE 및 COVER는 보험 트랙의 프로젝트입니다. 현재 이 트랙에 대한 경쟁이 적고 약간 유명한 NXM이 하나뿐입니다. 하지만 이 프로젝트는 문제가 너무 커서 아직은 후발주자가 나올 기회가 많기 때문에 NSURE나 COVER 같은 프로젝트는 위험을 감수하고 론칭 초기에 참여할 가치가 있다고 생각합니다.
일단 이 분야에서 확고한 우위를 점하는 프로젝트가 있다면 그 트랙은 투자자들에게 무한한 수익을 안겨줄 것이기 때문에 이러한 프로젝트들을 살펴볼 때 프로젝트 자체의 특성뿐만 아니라 트랙의 특성 엄청난 잠재력.
