데이터의 관점에서 DeFi 유동성 채굴의 광란과 종말에 대해 이야기하십시오.

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, 저자: Sharpdata, 승인을 받아 Odaily에서 복제.

디지털 통화를 선택하려는 경우 현재 가장 뜨거운 주제는 DeFi 일 수 있으며 DeFi에서 가장 뜨거운 주제는 아마도 유동성 채굴 일 것입니다. 연간 수입은 수백에서 수만 퍼센트에 이르며 지속적으로 새 파와 오래된 부추의 신경을 자극하고 광란 후에 일부 관련 토큰은 비교적 완만한 가격 곡선을 거쳤습니다.

일부는 빠르게 슬럼프를 겪으며 그러한 곡선을 그립니다.여기서 우리는 체인의 데이터에서 분석을 수행하여 사용자 참여 및 시간 경과에 따른 자금 양의 변화와 관련하여 무엇이 드러날 수 있는지 확인하고자 합니다. 여기서 우리는 Uniswap에서 몇 가지 대표 풀을 선택했습니다: 주류 스테이블 코인 USDC-ETH, Wanbicoin YFI-ETH, 국내 모조품 YFII-ETH, 설립자의 현금 인출 프로젝트 Sushi-ETH, Sushi의 제로 모조 디스크 KIMCHI-ETH로의 복귀.

현재 이 풀의 규모는 2억 5천만 달러에서 50만 달러 이상이며 ETH/YFI/SUSHI 프로젝트 자본 풀은 한 차례 감소한 후 회복되었습니다. YFII는 이미테이션 디스크라는 라벨을 제거하고 자체 생태에서 벗어나려고 노력하지만 현재 자본 풀의 크기와 YFI 사이에는 여전히 큰 격차가 있습니다. (이 기사의 데이터는 Uniswap의 유동성에만 초점을 맞추고 다른 유동성 풀은 분석하지 않습니다. 예를 들어 YFII-DAI는 밸런서에 약 1,800만 달러의 자금 풀을 보유하고 있습니다.) 영.

이러한 프로젝트의 유동성 풀에 참여하는 사용자 수는 수백 명에서 거의 10,000명에 달하며 Sushi-ETH의 자금 풀은 USDC-ETH의 절반 정도에 불과하지만 가장 많은 참여 사용자 수(주소 수)를 보유하고 있습니다. ), 약 9,500에 도달합니다. 다음은 USDC-ETH와 YFI-ETH 펀드 풀로 USDC-ETH에 약 2,800명, YFI-ETH에 약 1,600명이 참여했다. 참여한 2,800명의 사용자 주소입니다. 그러나 YFII의 데이터는 낙관적이지 않으며 펀드 풀에 참여하는 사용자는 약 350명에 불과합니다.갭이 큰 상위 5개 프로젝트가 펀드 풀에 투입한 평균 ETH 금액. TOP 5 USDC-ETH 펀드 풀의 평균 ETH 주입량은 놀라운 31320ETH에 도달하여 전체 펀드 풀의 규모를 지원합니다. YFI-ETH TOP 5의 평균 주입된 ETH는 16627ETH에 도달했습니다. YFII-ETH 펀드 풀의 TOP 5에 평균 ETH 투입량은 139개에 불과합니다.

또한 TOP 5 사용자가 펀드 풀에 투입한 평균 ETH는 TOP 100 사용자의 평균 ETH보다 훨씬 많으며 전체 사용자의 평균 ETH보다 훨씬 큰 것을 알 수 있습니다. Uniswap 창업자 Adams의 "그냥 고래들이 고래 게임을 하고 있다"는 말을 검증한 것입니다. .

다음으로 지난 7일과 7일 전의 데이터를 살펴볼 가치가 있습니다. 첫 번째는 프로젝트별 7일 이내 유동성 입출금 거래 건수와 유동성 입출금 사용자 수, 평균 ETH 입출금 비교이다. 유동성을 증가시키는 트랜잭션 및 사용자 수는 유동성을 인출하는 트랜잭션 및 사용자 수보다 많지만 평균 인출된 ETH 양은 유동성에 주입된 평균 ETH 양보다 많은 것을 알 수 있습니다. 유동성 채굴이 진행됨에 따라 Xiaosan은 비교적 늦게 시장에 진입했고 더 많은 고래가 점차 철수하고 있음을 보여주는 것 같습니다. 이것은 Sushi와 YFII에서 더 분명합니다.

그러나 7일 전에 유입된 유동 ETH의 양과 인출된 유동 ETH의 비율은 7일 이내에 상당히 커져 인출 유동성이 주입된 유동성보다 더 빠르게 증가했음을 나타냅니다. 유동성 채굴의 인기는 점차 높아지고 있습니다. 그러나 Sushi는 분명히 이 썰물에서 가장 눈에 띄는 반면 YFI는 상대적으로 덜 스트레스를 받았습니다.