SpaceX 400억 달러 특수목적기구(SPV) 자금 조달 계획 협상 난항, 신규 채무가 신용등급에 타격 줄 수도

Odaily 오데일리 보도: SpaceX가 엔비디아 칩 구매를 위해 특수목적기구(SPV)를 통해 추진하려던 400억 달러 규모의 자금 조달 계획이 현재 난관에 봉착한 것으로 알려졌다. 소식통에 따르면 SpaceX는 관련 부채를 재무상태표에서 제외하여 SpaceX 자체의 투자등급 신용등급을 보호하고자 했으나, 최근 신용시장의 변동성이 업계 전반의 차입 비용을 끌어올리면서 이번 자금 조달의 가격 책정 협상을 복잡하게 만들었다. 해당 자금 조달 계획은 3개 트랜치의 144A 채권으로 구성될 예정이며, 그중 후순위 부분의 규모는 250억~300억 달러이고 나머지 두 트랜치는 각각 100억 달러와 최대 50억 달러다.

SpaceX는 올해 3분기 강력한 실적을 기록했으며, AI 사업이 처음으로 흑자를 달성했고 외부 AI 연구소와 대형 클라우드 서비스 제공업체에 멤피스 데이터센터의 컴퓨팅 파워를 판매하여 수익을 늘렸다. 지난해 SpaceX는 머스크가 이끄는 AI 기업 xAI를 위해 최대 200억 달러 규모의 특수목적기구 부채 자금을 조달하려 시도했으나, 감사인들이 해당 거래가 회계 처리 요건에 부합하지 않는다고 판단하면서 결국 약 130억 달러의 부채가 SpaceX 자체 재무상태표에 계상되었다. SpaceX 최고재무책임자(CFO) Bret Johnsen은 신중한 방식으로 지속적으로 자금을 조달하면서 동시에 투자등급 신용등급을 유지할 자신이 있다고 밝혔다. (Bloomberg)