黄仁勋绯闻震荡AI圈：硅谷力挺、华尔街看空与英伟达治理阴霾

Tác giả gốc: Long Yue

Nguồn gốc: Wallstreetcn

Thông tin Jensen Huang thừa nhận ngoại tình nhanh chóng biến từ một vụ bê bối cá nhân thành một sự kiện thị trường ảnh hưởng đến xu hướng giao dịch AI. Tiếng nói từ Thung lũng Silicon và Phố Wall đồng loạt đổ về nền tảng X — có người ủng hộ, có người bi quan, có người lo ngại Nvidia từ đây sẽ mất đi linh hồn.

Sau khi sự việc lan rộng, phát ngôn có trọng lượng nhất trong giới Thung lũng Silicon đến từ Musk.

Đối tác của Sequoia Capital, Shaun Maguire, là người đầu tiên đăng bài trên X, đưa ra năm quan điểm: "Jensen Huang là một trong những doanh nhân vĩ đại nhất thế hệ này; ông ấy đã làm một việc cực kỳ ngu ngốc; điều này không tốt cho nước Mỹ; nhưng tôi đoán ông ấy không có ác ý; sai thêm sai không thể thành đúng, nhưng tôi tin rằng Jensen Huang là không thể thay thế đối với vị thế lãnh đạo AI của nước Mỹ." Bài đăng này đạt hơn 2,13 triệu lượt xem.

Musk ngay lập tức chia sẻ lại, chỉ trả lời ngắn gọn: "Tôi đồng ý."

Bill Ackman: Jensen Huang là người, ai cũng có thể phạm sai lầm, Trump nói sẵn sàng đưa Jensen Huang đi thăm châu Á

Đồng dẫn chương trình podcast All-In thuộc giới Thung lũng Silicon, Jason Calacanis, có lời lẽ gay gắt hơn. Anh viết trên X: "Nước Mỹ đang chiến đấu với Trung Quốc trên chiến trường AI, cánh tả, cánh hữu và trung dung đều phải đoàn kết, không có thời gian cho nội chiến. Jensen Huang và công nghệ của Nvidia là mục tiêu then chốt, phải được bảo vệ. Cuộc đua siêu trí tuệ đã ở trạng thái sẵn sàng chiến đấu cao nhất, chúng ta phải hành động nhanh hơn."

Nhà quản lý quỹ phòng hộ Bill Ackman viết trên X: "Jensen Huang là người, và là một người tuyệt vời. Người tuyệt vời cũng có thể phạm sai lầm. Ông ấy đã nhận trách nhiệm, mọi người nên ủng hộ ông ấy và gia đình ông ấy." Sau đó ông bổ sung: "Tôi thích con người này, ông ấy đã làm nhiều điều tốt cho thế giới. Tôi hy vọng đây chỉ là một vụ ngoại tình đơn thuần, chứ không phải mối đe dọa đối với an ninh quốc gia của chúng ta."

Nhà sáng lập kiêm CEO của tổ chức nghiên cứu bán dẫn SemiAnalysis, Dylan Patel, cho biết trên X: "Trong 6 tháng tới, Jensen Huang sẽ không gặp vấn đề gì, câu chuyện này sẽ cơ bản lắng xuống trong giới truyền thông/tài chính. Nhưng đảng Dân chủ sẽ triệu tập ông ấy đến Quốc hội, họ sẽ điều tra triệt để tình hình bán GPU cho các công ty liên quan, rồi dùng một loạt câu hỏi để dồn ép ông ấy. Đó mới là thời điểm chiếc giày có thể rơi xuống."

Trong khi đó, CEO OpenAI - gã khổng lồ AI Altman, CEO Anthropic Amodei và những người khác tạm thời chưa lên tiếng về tin đồn của Jensen Huang.

Về phía chính giới, theo báo cáo của The Paper, Tổng thống Mỹ Trump cùng ngày đã đề cập đến vấn đề này khi trả lời phỏng vấn báo chí trước khi trở về Washington. Trump cho biết: "Tôi chưa nói chuyện với ông ấy về việc này. Tôi chỉ biết ông ấy là người tốt, nhưng rốt cuộc sự việc thế nào thì không ai nói chắc được." Khi được hỏi về chuyến thăm châu Á sắp tới, có dự định đưa Jensen Huang đi cùng không, Trump trả lời rằng ông chưa chắc chắn, nhưng sẵn sàng đưa ông ấy đi cùng.

Ngày 8 tháng 11, theo báo cáo của China News Service, Jensen Huang viết trong thư gửi toàn thể nhân viên: "Tôi đã không chung thủy với vợ tôi. Hành vi của tôi đã làm tổn thương cô ấy và các con chúng tôi. Tôi không có bất kỳ lý do biện minh nào." Ban quản trị Nvidia ngay lập tức tuyên bố thành lập ủy ban điều tra do các giám đốc độc lập chủ trì, có sự tham gia của luật sư bên ngoài, tuyên bố cho biết "hiện không có lý do để cho rằng an ninh quốc gia hoặc bí mật của Nvidia bị rò rỉ", nhưng sẽ "xem xét tất cả thông tin sẵn có".

Sau khi thông tin lan ra, cổ phiếu Nvidia trên thị trường Mỹ giảm hơn 4% trong phiên giao dịch đêm. Mức giảm này cộng dồn lên bối cảnh cổ phiếu AI vốn đã chịu áp lực liên tục, khiến sự bất định của thị trường đối với Nvidia tăng thêm. Người phát ngôn Nvidia cho biết: "Thông tin hôm nay sẽ không khiến Nvidia chậm bước. Jensen Huang cam kết tiếp tục đảm nhiệm vị trí CEO không gián đoạn."

Phố Wall: Cuộc điều tra còn bỏ ngỏ, áp lực bán cổ phiếu ập đến

So với sự ủng hộ từ giới Thung lũng Silicon, tiếng nói của Phố Wall rõ ràng thận trọng hơn.

Đối tác quản lý của Future Fund, Gary Black, nói thẳng trên X: "Tôi nghi ngờ liệu Jensen Huang có thể tiếp tục đảm nhiệm vị trí CEO Nvidia hay không. Điều này có thể gây áp lực ngắn hạn lên cổ phiếu của công ty có vốn hóa lớn thứ hai thế giới." Ông chỉ ra rằng, mặc dù Jensen Huang không vi phạm bất kỳ luật nào, nhưng "quy tắc ứng xử và khả năng phán đoán của ông ấy sẽ bị đặt dấu hỏi, rất có thể dẫn đến việc ban quản trị cách chức ông ấy", và cảnh báo "nhiều nhà quản lý quỹ sẽ giảm nắm giữ Nvidia trong vài tuần tới". Ông cũng đặc biệt đề cập rằng Nvidia "không có người kế nhiệm rõ ràng".

Đối tác của Yorkville Ives, Dan Ives, định tính sự kiện này là "khoảnh khắc mắt đen" của Jensen Huang, dự đoán sẽ kích hoạt nhiều cuộc điều tra của Quốc hội và tạo áp lực liên tục lên giá cổ phiếu. Ông cảnh báo rằng, tùy theo kết quả điều tra của ban quản trị, rủi ro Jensen Huang bị miễn nhiệm là có thật.

Người dẫn chương trình CNBC, Jim Cramer, có phát biểu chi tiết nhất. Ông viết: "Nếu tôi không nắm giữ Nvidia, tôi sẽ không mua vào thứ Hai. Giá cổ phiếu có thể tiếp tục giảm từ giá mở cửa." Logic cốt lõi của ông là: phức tạp đồng nghĩa với điều tra kéo dài, điều tra kéo dài đối với cổ đông chính là "tiền chết". Ông cho biết, bản thân không cho rằng Jensen Huang đã tiết lộ bất kỳ bí mật độc quyền nào cho Alice Huang, cũng không cho rằng ông ấy đã gây nguy hại đến an ninh quốc gia, "nhưng sẽ không ai quan tâm đến câu chuyện ngây thơ nhưng ngu ngốc này, vì sự việc quá giật gân, quá nhiều người muốn cổ phiếu này giảm".

Cramer còn chỉ ra một chi tiết then chốt: Jensen Huang ban đầu đã phủ nhận mối quan hệ này với truyền thông, sau đó mới thừa nhận. Ông cho biết, nếu mối quan hệ này vẫn tiếp diễn sau các bài báo liên quan, "ban quản trị sẽ rất khó để giữ ông ấy lại, nếu ông ấy tiếp tục mối quan hệ này sau bài báo đó, tôi nghĩ ông ấy nên từ chức ngay bây giờ".

Nhà phân tích của Bernstein viết trong báo cáo nghiên cứu: "Thật khó để không diễn giải thông tin cuối tuần này theo hướng tiêu cực, vì nó đặt ban lãnh đạo của một trong những công ty quan trọng nhất nước Mỹ, cũng như kiến trúc sư của quỹ đạo phát triển AI của nước Mỹ, vào vòng tranh cãi"

Nhà phân tích công nghệ Patrick Moorhead thì hệ thống hóa các câu hỏi cốt lõi của cuộc điều tra ban quản trị: liệu có thông tin nhạy cảm nào bị chia sẻ không? Jensen Huang có tuân thủ quy tắc ứng xử của Nvidia không, bao gồm việc công bố xung đột lợi ích?

Nhà phân tích độc lập của Citrini, Jukan, cũng bày tỏ lo ngại tương tự: "Trong môi trường cạnh tranh ngành với cường độ như vậy, sự tập trung và năng lượng của CEO là nguồn lực khan hiếm. Jensen Huang phải tiêu hao rất nhiều tâm sức để xử lý công việc gia đình, chắc chắn sẽ chiếm dụng băng thông vốn dành cho chiến lược công ty, thực thi và đối ngoại."

Nhà đầu tư cá nhân ngược dòng lạc quan? "Bezos từng ngoại tình, Bill Gates từng ngoại tình, Musk cũng từng ngoại tình"

Trái ngược với sự thận trọng của các tổ chức, tâm lý của nhà đầu tư cá nhân lại diễn biến ngược chiều.

Theo dữ liệu của Stocktwits, Nvidia là mã cổ phiếu hot nhất trên nền tảng sau khi sự việc lan rộng, nhưng tâm lý bán lẻ lại tăng lên vùng "cực kỳ lạc quan".

Một nhà đầu tư cá nhân viết trên nền tảng: "Bezos từng ngoại tình, Bill Gates từng ngoại tình, Musk cũng từng ngoại tình. Những bê bối này đều không phá hủy Amazon, Microsoft hay Tesla. Nếu có bằng chứng chứng minh công nghệ hoặc an ninh quốc gia bị rò rỉ, tất nhiên nên điều tra. Nhưng trước đó, chúng ta nên phân biệt hành vi sai trái cá nhân với các yếu tố cơ bản kinh doanh thực tế."

Một nhà giao dịch khác dự đoán giá cổ phiếu Nvidia sẽ phục hồi lên 250 USD vào giữa tháng 12, tăng khoảng 60% so với mức hiện tại.

Đồng thời, thị trường dự đoán Polymarket đã mở một kèo mới: "Liệu Jensen Huang có tuyên bố từ chức hoặc bị miễn nhiệm vị trí CEO Nvidia trước ngày 31 tháng 12 năm 2026 hay không." Tính đến 8 giờ 55 phút ngày 9 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh, xác suất ngụ ý của bên Yes là khoảng 14%.

Áp lực điều tra từ Quốc hội tiếp tục, báo cáo tài chính Nvidia là cửa sổ quan sát tiếp theo

Thời điểm sự kiện này xảy ra, N