Dữ liệu trên chuỗi ETH đang tăng lên và việc giám sát đặt cược rất tốt cho cam kết phi tập trung

Dữ liệu trên chuỗi ETH tiếp tục tăng

Kể từ khi Hợp nhất Ethereum, thay vì tăng lên, tổng số ETH đã giảm hơn 23.700 thông qua việc đốt cháy và tỷ lệ lạm phát hàng năm hiện tại là -0,053%.

Trong 30 ngày qua, bên cạnh chuyển DEX, ETH, tiền tệ ổn định và ví thông thường, các ứng dụng NFT cũng đã hoạt động nhờ Blu.io. Kể từ tháng 11 năm 2020, thị phần DeFi của Ethereum đã giảm từ khoảng 96% xuống còn khoảng 60%.

Xét về NTF, Polygon và Solana đã trở thành hai đối thủ tiềm năng của Ethereum trong thời gian dài. Polygon đang nỗ lực để thu hút những gã khổng lồ Web2 như Disney và Meta đến với không gian NFT, trong khi Solana đang dần hồi phục sau sự cố FTX và đang chào đón những người dùng và nghệ sĩ mới dùng thử NFT. Tất nhiên, chuỗi khối Ethereum vẫn là lựa chọn tốt nhất cho phần lớn các bộ sưu tập cao cấp NFT.

Từ góc độ chi phí gas, toàn bộ nửa cuối năm ngoái đều rơi vào tình trạng sụt giảm và gần đây chi phí gas đã tăng nhẹ, cho thấy hoạt động trên chuỗi đã bắt đầu tăng lên.

Theo công ty phân tích tiền điện tử Santiment, lượng ETH được lưu trữ trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm. Kể từ khi sáp nhập Ethereum vào tháng 9 năm 2022, lượng ETH trên tất cả các sàn giao dịch đã giảm 37%. Nguồn cung giảm liên tục trên các sàn giao dịch thường được coi là một dấu hiệu tăng giá.

Gần đây, trang web phân tích dữ liệu trực tuyến Lookonchain đã chỉ ra rằng các tổ chức đã mua BTC và ETH trong tuần qua.

Kể từ ngày 10 tháng 2, nhiều quỹ và tổ chức đã đầu tư gần 1,6 tỷ đô la vào thị trường tiền điện tử, đây có thể là một trong những lý do quan trọng cho sự cải thiện gần đây của thị trường.

Những người đặt cược sẽ phản ứng thế nào với việc nâng cấp Thượng Hải?

So với giá tại thời điểm cam kết, chỉ có 21,1% số ETH được cam kết hiện tại ở mức dưới 1.600 đô la, trong khi 78,9% số ETH được cam kết ở mức giá cao hơn 1.600 đô la. của ETH tham gia cam kết Tập trung trong khoảng 2500-3500 đô la.

Từ góc độ tiền gốc và tiền lãi, tức là tiền gốc ETH được cam kết + phần thưởng nhận được từ khoản cam kết, 59% người cầm cố vẫn ở trạng thái "ngập nước". Từ quan điểm của những người cầm cố, những người đã tham gia cầm cố chuỗi đèn hiệu về cơ bản đã lạc quan về mạng Ethereum trong một thời gian dài, họ đã tham gia cầm cố trong chu kỳ thị trường tăng giá và không thu được lợi nhuận lớn. không có khả năng Thượng Hải sẽ chọn rút khỏi cam kết ETH sau khi nâng cấp.

Báo cáo nghiên cứu nâng cấp Thượng Hải mới nhất của Binance cũng lưu ý rằng hầu hết những người đặt cược ETH đang thua lỗ, có rất ít động cơ tài chính để bán ETH ở mức giá hiện tại. Báo cáo cũng lưu ý rằng khoảng 2 triệu ETH đã được đặt cược ở mức giá trong khoảng $400-$700 — đại diện cho những người đặt cược sớm nhất vào tháng 12 năm 2020 và vì việc đặt cược thanh khoản ít được biết đến vào thời điểm đó nên phần lớn ETH này không có tính thanh khoản.

Việc nâng cấp Thượng Hải sẽ loại bỏ rủi ro thanh khoản và sự không chắc chắn trong thời gian khóa và nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp nhất đến các nhà đầu tư ngắn hạn bốc đồng. Hơn nữa, việc nâng cấp Thượng Hải thay đổi ETH từ "khóa dài hạn" thành "thu nhập hiện tại", điều này có thể thu hút một lượng lớn người tham gia mới, mang lại một lượng áp lực mua tiềm năng nhất định đối với ETH, đặc biệt là khi ETH có thời hạn dài hạn. tiền lãi cho các nhà đầu tư tổ chức.trường hợp thu hút.

Quy định chặt chẽ Vs Phân quyền

Vào ngày 9 tháng 2, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã cáo buộc nền tảng giao dịch tiền điện tử Kraken về các dịch vụ đặt cược bất thường, vi phạm luật chứng khoán và ra lệnh ngừng tất cả các dịch vụ đặt cược cho khách hàng Hoa Kỳ. tốt và Tuân thủ các yêu cầu của SEC. Mặc dù sự giám sát này chưa ảnh hưởng đến các nền tảng giao dịch tập trung khác như Coinbase, nhưng các sàn giao dịch có thể phải bắt đầu đánh giá lại việc tuân thủ các dịch vụ cầm cố của họ.

Sau sự bùng nổ của các tổ chức tập trung như FTX, Celsius, Voyager và BlockFi vào năm ngoái, xu hướng giám sát chặt chẽ hơn các nền tảng tập trung tiền điện tử sẽ là tất yếu và giao thức DeFi có các đặc điểm phi tập trung và không biên giới. Các tự động hóa khác được thiết kế để cung cấp cho người dùng tính ẩn danh sẽ là những người hưởng lợi tiềm năng. Do đó, cộng đồng mã hóa tin rằng sự cố này sẽ có tác động lâu dài đến việc phân phối dữ liệu cam kết ETH, điều này sẽ mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp dịch vụ cam kết phi tập trung như ETH và cũng có ý nghĩa lớn đối với việc phân cấp lớp đồng thuận Ethereum.

Ưu và nhược điểm của dịch vụ đặt cược tập trung và phi tập trung

Nói chung, dịch vụ cầm cố của sàn giao dịch tập trung có ưu điểm là ngưỡng thấp và hoạt động thuận tiện, nhược điểm là sàn giao dịch chặn 30-40% lợi nhuận cầm cố. Theo Coinbase, doanh thu dịch vụ đặt cược của họ trong quý 3 năm ngoái là 62 triệu USD, chiếm 10% tổng doanh thu trong cùng kỳ. Ngoài ra, người dùng ủy thác tiền của họ cho sàn giao dịch, điều này cũng chịu rủi ro tiềm ẩn của "bên thứ ba" đối với sàn giao dịch.

Hiện tại, Coinbase là nền tảng giao dịch tập trung có số lượng ETH được cam kết cao nhất, hiện tại là 2,07 triệu ETH được cam kết, chiếm 12,4% tổng số lượng được cam kết.

Như thể hiện trong hình, cam kết ETH có thể được chia thành 4 loại, cụ thể là cam kết thanh khoản (31.%), cam kết trao đổi tập trung (27,9%), nhóm cam kết (16,3%) và cam kết cá nhân hoặc tổ chức không xác định (24,3%).

Hiện tại, số lượng ETH được cam kết trên nền tảng tập trung là tương đối đáng kể, đạt 4,68 triệu, chiếm 27,9% tổng số tiền được cam kết. Nếu SEC tiếp tục giám sát việc cam kết của các nền tảng tập trung, thì có thể dự đoán rằng sẽ có nhiều ETH hơn sẽ rời khỏi các sàn giao dịch tập trung và chuyển sang các dịch vụ cam kết thanh khoản phi tập trung hoặc dịch vụ nhóm cầm cố.

Mặc dù nền tảng phi tập trung không hoàn hảo, nhưng nó vẫn là xu hướng phát triển trong tương lai để người dùng kiểm soát tiền của chính họ thay vì ủy thác tiền cho các sàn giao dịch tập trung.Điều này sẽ củng cố triển vọng dài hạn của Ethereum và phù hợp hơn với bản thân chuỗi khối. Tinh thần cải thiện nghịch cảnh.

Mẫu dịch vụ cam kết

Xét về số lượng cầm cố, Lido dẫn đầu với 4,91 triệu, chiếm 29,32% thị trường. Ngoài Lido, các giải pháp thanh khoản khác (LSD), bao gồm RocketPool, Frax Finance và Ankr.

Đánh giá từ số lượng cam kết trong tuần qua, gần một tháng và gần nửa năm qua, hiệu ứng hàng đầu của Lido tiếp tục mạnh mẽ và số lượng cam kết trong RocketPool và Frax Finance cũng duy trì đà tăng trưởng tốt.

Các dự án dịch vụ đặt cược thanh khoản với hơn 50.000 ETH cam kết hiện bao gồm: Lido (4,91 triệu), RocketPool (399.000), Frax Finance (90.000), Stakewise (73.000) và Ankr (56.000).

So sánh thứ hạng giá trị thị trường của các token quản trị cam kết thanh khoản, có thể thấy rằng giá trị thị trường của các dự án này về cơ bản tỷ lệ thuận với số tiền cam kết.

Trong số các dự án nêu trên, từ góc độ giá trị thị trường mã thông báo/tỷ lệ TVL, giá trị của Stake Wise là 0,24, Lido là 0,27, Rocket Pool là 1,38, Ankr là 2,66 và Frax là 4,67. Giá trị càng nhỏ, TVL đằng sau mỗi Token càng lớn.

Các khoản cam kết thanh khoản Ethereum của Frax đã tăng lên nhanh chóng. Kể từ khi ra mắt vào ngày 21 tháng 10 năm 2022, nó đã tăng từ 0 lên khoảng 90.000 đơn vị, chủ yếu là do tỷ lệ hoàn vốn cao. Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm hiện tại là 7,85 % (cao hơn một chút so với 4-5% lợi suất trung bình của các giao thức khác), vì vậy nó tiếp tục thu hút người dùng đầu tư vào ETH. Ngoài ra, số tiền cam kết của Frax ít hơn nhiều so với Rocket Pool, nhưng giá trị thị trường của nó tương đương với nó. giá trị thị trường của nó.

Stake Wise có vốn hóa thị trường/TVL thấp nhất (0,24) và tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 5,48% cao hơn mức trung bình của thị trường. cần quan sát thêm. Mặt khác, Lido dù có lượng cầm cố cao nhất nhưng vẫn duy trì tỷ suất lợi suất 5,3% và tỷ lệ giá trị thị trường/TVL thấp là 0,27.So với các sản phẩm cạnh tranh khác trên thị trường, TVL tăng trưởng ổn định nên nó vẫn có đủ sức mạnh để duy trì các cam kết ở vị trí dẫn đầu trong ngắn hạn.

Ngoài ra, có một số giải pháp đặt cược không giam giữ, bao gồm các Nhóm như Ebunker, P2P và Stakefish. Bởi vì chúng là giải pháp không giam giữ, nên chúng không thể cung cấp sổ tiết kiệm như stETH, nhưng chúng cho phép người dùng kiểm soát khóa cá nhân để rút tiền mà không cần giao nó cho bên thứ ba, điều này tối đa hóa tính bảo mật của Staking.

Trang web chính thức của Ebunker: https://www.ebunker.io

Trang web chính thức của Ebunker: https://www.ebunker.io