Sau hai năm thu về lợi nhuận cao, nhà đầu tư short lớn Citron tuyên bố sẽ tiếp tục short ETH

Mới đây, công ty bán khống nổi tiếng Citron Research (Citron Research) đã tuyên bố trên Twitter chính thức của mình rằng FBI không điều tra nhà tài trợ lớn thứ hai cho Đảng Dân chủ (SBF), cho phép bất cứ ai tiếp cận chính phủ như vậy để đạt được ảnh hưởng, và thậm chí không kiểm tra Hồ sơ thuế, có những lo ngại về an ninh quốc gia.

tiêu đề cấp đầu tiên

Sau gần hai năm, bán khống lại tiếp tục

Nghiên cứu Citron là một tổ chức bán khống tương đối có ảnh hưởng ở Hoa Kỳ, nó được thành lập vào năm 2001 và trước đây được gọi là Stocklemon (mạng lưới chứng khoán chanh), được thành lập bởi Andrew Left, một người Do Thái có nhiều năm kinh nghiệm giao dịch.

“Lemon” trong tiếng Anh chỉ những điều tồi tệ, đó cũng là ý định ban đầu của Andrew khi thành lập trang web chuyên điều tra các vụ bán khống cổ phiếu. Sau đó, tôi cảm thấy rằng cái tên này quá trực tiếp, và sau đó thay thế nó bằng tiếng Pháp "chanh" (Citron).

Các phương pháp bán khống thông thường của Citron bao gồm: thứ nhất, điều tra kỹ lưỡng các kẽ hở và kẽ hở do sự khác biệt trong kiểm toán tài chính giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ, chủ yếu bao gồm báo cáo sai về doanh thu bán hàng, v.v.; thứ hai, kiểm tra hành vi sai trái của các giám đốc điều hành công ty; Báo cáo cho cơ quan quản lý và nhà đầu tư công, v.v.

Trong số hơn 150 báo cáo bán khống do Citron đưa ra, hơn 50 công ty Mỹ nằm trong nghiên cứu của Citron đã trở thành mục tiêu can thiệp của cơ quan quản lý, bao gồm Raser Technologies, Bio-Heal Laboratories và các công ty công nghệ và công ty y tế sinh học khác. Ngoài ra, Citron đã tấn công 20 công ty cổ phiếu khái niệm của Trung Quốc trong 6 năm qua, khiến 15 công ty trong số đó giảm hơn 66% và 7 công ty trong số đó bị hủy niêm yết, điều này cũng cho phép công ty tích lũy nhiều kỷ lục về bán khống và thiết bị đầu cuối. các mô hình kinh doanh.

Tuy nhiên, vào đầu năm 2021 khi các nhà đầu tư bán lẻ siết chặt bán khống GME (cổ phiếu của GameStop), Citron Research đã mở ra Waterloo, một sự nghiệp bán khống kéo dài 20 năm và nhiều quỹ Phố Wall, bao gồm Melvin Capital và Citadel, cũng đã mở ra một sự nghiệp hoàn chỉnh. thất bại , các nhà đầu tư nhỏ lẻ dưới ngọn cờ của WallStreetBets đã tạo được tên tuổi trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Sau đó, vào ngày 29 tháng 1 năm 2021, Andrew Left, người sáng lập Citron đã công khai tuyên bố rằng ông sẽ kết thúc sự nghiệp ngắn ngủi 20 năm của mình, ngừng nghiên cứu bán khống, tập trung vào các cơ hội dài hạn và cung cấp các cơ hội đầu tư dài hạn cho lĩnh vực bán lẻ. nhà đầu tư.

Nhưng chưa đầy hai năm nữa, Citron đã tuyên bố rằng họ sẽ quay trở lại và sẽ tiếp tục bán khống ETH, và tất cả điều này bị ảnh hưởng bởi sự cố FTX gần đây, điều này đã khơi dậy sự nhiệt tình của họ đối với việc bán khống. Citron tin rằng ETH với giá trị thị trường 130 tỷ đô la Mỹ phải có nhiều khiếm khuyết thông thường giống như FTX.

tiêu đề cấp đầu tiên

Hát mã hóa trống có một lịch sử lâu dài và tôi không hiểu phân quyền

Tuy nhiên, sau khi Citron Research bình luận về sự cố FTX và đưa ra tin tức về việc bán khống ETH, nó đã gây ra sự chế giễu từ nhiều nhà đầu tư.

"Bạn có nghĩ rằng sàn giao dịch FTX là phi tập trung không? Thay vào đó, nó là một sàn giao dịch tập trung nơi tài sản của người dùng được quản lý bởi những người là nền tảng giao dịch ngu ngốc. Thật buồn cười là tất cả các khoản nợ mà FTX nợ trên nền tảng phi tập trung đều được hoàn trả đầy đủ. Tại sao? Bởi vì DeFi và hợp đồng thông minh khiến người đi vay phải chịu trách nhiệm pháp lý.”

Một số nhà đầu tư nói rằng bạn có thể bán khống, nhưng tại sao tỷ lệ chiến thắng của bạn lại giống như tung đồng xu, và đã đăng lợi tức đầu tư của Citron Research trong gần một năm.

Hơn nữa, anh ta còn không quên vạch tội Citron: “Giống như bạn hiểu rõ lợi ích của việc bán khống GME hơn những người khác”.

Trên thực tế, Citron Research không chỉ bắt đầu bán khống ETH trong thời gian gần đây mà họ đã tiến hành bán khống tiền mã hóa trong một thời gian dài.

Một số nhà đầu tư nói rằng lần cuối cùng ETH giảm xuống còn 1.150 đô la, Citron đã công khai bán khống trên Twitter, tuyên bố rằng ETH sẽ giảm xuống còn 200 đô la (mặc dù mức này vẫn còn đắt). Tuy nhiên, sau 3 ngày, giá ETH đã tăng trở lại, vượt qua mức 1.600 đô la trong khoảng hai tháng.

Ngoài ra, vào giữa năm nay, Citron cũng đã nhiều lần tweet quan điểm của mình về tiền mã hóa, BTC và ETH trên Twitter.

Citron nói rằng có rất nhiều gian lận trong thế giới mã hóa. BTC có tính đơn giản chung về giá trị được cảm nhận, đó là sự lựa chọn của một số người, nhưng không có tính thực tế; ETH hoặc hợp đồng thông minh không có chỗ đứng trong thế giới phức tạp mà chúng ta đang sống Công dụng chính của nó là mua đồ sưu tầm trực tuyến, nhưng giá trị thị trường của nó cao tới 140 tỷ USD.

tiêu đề cấp đầu tiên

Cựu "thợ săn tiền thưởng phố Wall"

Hầu hết lý do khiến Citron Research quá bi quan về tiền mã hóa là do người sáng lập Andrew Left của nó.

Khi được hỏi tại một hội nghị về những gì anh ấy coi là thị trường tài chính có khả năng lừa đảo, Andrew nói với khán giả một cách không hối lỗi: “Tôi nghĩ tiền điện tử chỉ đơn giản là lừa đảo hết lần này đến lần khác.”

Trong khi báo chí sau đó bình luận: Andrew bắt đầu sự nghiệp của mình với mục đích tốt nhất là vạch trần các công ty gây tranh cãi, nhưng thật không may, như sự cố GME đã cho thấy, dường như ông vẫn đang nghĩ về mọi thứ theo một lối suy nghĩ hạn chế quá mức, một lối suy nghĩ gò bó. trên một tập hợp các giá trị sắp lỗi thời. Nhưng giờ đây có vẻ như quan điểm của Andrew về tiền mã hóa vẫn không thay đổi.

Nhưng lần này, các nhà đầu tư bán lẻ đã không mua tuyên bố ngắn của Citron Research về ETH Mặc dù thị trường mã hóa hiện đang ở trong một thị trường giá xuống, sự cố FTX cũng đã gây ra những cú sốc liên tục trong ngành.

Ngoài ra, người bán khống cực đoan và "thợ săn tiền thưởng Phố Wall" này cũng gặp phải rất nhiều rắc rối trong việc giám sát, và các đối tác quỹ của ông ta cũng rơi vào vũng lầy của sự giám sát.

Sau khi FBI đột kích vào nhà của Andrew Left vào tháng 12 và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã mở một cuộc điều tra hình sự trên diện rộng về hoạt động bán khống của các quỹ phòng hộ và công ty nghiên cứu, bao gồm cả Citron, bằng chứng cho thấy Andrew's Citron Reports nằm trong số những bên liên quan đến việc bán khống bất hợp pháp. Một công cụ cho các quỹ phòng hộ, mặc dù Andrew phủ nhận mọi hành vi sai trái.

Về vấn đề này, Bộ Tư pháp cũng đã trưng cầu gần 30 hồ sơ liên quan đến các công ty nghiên cứu và đầu tư Citron, trong danh sách này có Gabe Plotkin, người sáng lập Melvin Capital, Nate Koppikar của Orso Partners, Nate Anderson của Hindenburg Research và nhiều đại gia tài chính khác. Vào tháng 5 năm nay, Melvin Capital, với AUM trị giá 8 tỷ đô la Mỹ, đã chọn đóng quỹ do những tổn thất lớn trong sự cố GME.

Do đó, có thể thấy trước rằng mặc dù Citron Research đã đưa ra thông báo nổi tiếng về việc bán khống ETH lần này, nhưng tác động của nó đối với thị trường mã hóa sẽ rất hạn chế, cả trong ngắn hạn và dài hạn.

Tuy nhiên, nó phản ánh từ một phía rằng sự cố FTX trong lĩnh vực mã hóa thực sự đã lan rộng ra diện rộng, nó đã truyền đến giới tài chính truyền thống và gây ra tác động rất lớn, đồng thời cũng làm dấy lên mối lo ngại lớn từ cơ quan quản lý. Tuy nhiên, người ta hy vọng rằng trong khi các cơ quan quản lý can thiệp và lấp đầy lỗ hổng pháp lý, họ có thể tiến hành giám sát thị trường hiệu quả hơn và tạo cơ hội cho những người thực hành mã hóa đổi mới.