연준은 시장을 구제했지만 암호화 산업의 "위기"는 끝나지 않았습니다.

白泽研究院

特邀专栏作者

2023-03-13 14:30 (UTC+8)

이 기사는 약 2683자로, 전체를 읽는 데 약 4분이 소요됩니다

실리콘밸리 은행과 USDC의 위기는 풀렸지만 암호화폐 산업은 "새로운 날"을 맞이할 준비가 되어 있지 않습니다.

AI 요약

펼치기

실리콘밸리 은행과 USDC의 위기는 풀렸지만 암호화폐 산업은 "새로운 날"을 맞이할 준비가 되어 있지 않습니다.

원작자: 헤미

지난 주 실리콘 밸리 은행의 뇌우는 암호화 산업에 큰 영향을 미쳤으며 많은 대규모 Web3 벤처 캐피탈 회사와 두 번째로 큰 안정적인 통화 USDC에 영향을 미쳤습니다. 이에 영향을 받아 암호화 시장은 전반적으로 하락하여 총 시장 가치가 1조 달러 아래로 떨어졌고 비트코인(BTC)은 한때 2만 달러 아래로 떨어졌습니다.

Silicon Valley Bank는 미국 상위 20개 은행 중 하나로 많은 기술 스타트업과 벤처 캐피털 회사에 은행 서비스를 제공합니다. Castle Hill 보고서에 따르면 Web3 Ventures는 a16z의 28억 5000만 달러, Paradigm의 17억 2000만 달러, Pantera Capital의 5억 6000만 달러를 포함하여 실리콘 밸리 은행에 총 60억 달러 이상의 예금을 보유하고 있습니다.

스테이블코인 USDC의 발행사 서클은 400억 달러의 USDC 준비금 중 33억 달러가 실리콘 밸리 은행에 저장되어 있음을 확인했으며, 이에 영향을 받아 지난 주말 USDC가 디페그를 시작했습니다. 또한 Circle은 동시에 파산한 암호 친화적인 은행 Silvergate에 비공개 예금을 가지고 있었습니다. 이에 따라 코인베이스와 바이낸스는 USDC의 미국 달러와 BUSD로의 전환 중단을 발표했고, 이로 인해 USDC는 더욱 악화되어 0.87달러까지 하락했습니다.

재닛 옐런 미 재무장관, 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장, 마틴 그런버그 연방예금보험공사(FDIC) 회장은 공동성명을 발표했다.

오늘 우리는 은행 시스템에 대한 대중의 신뢰를 강화하여 미국 경제를 보호하기 위해 단호한 조치를 취하고 있습니다. 이 단계는 미국 은행 시스템이 강력하고 지속 가능한 경제 성장을 촉진하는 방식으로 예금을 보호하고 가계와 기업에 신용에 대한 접근을 제공하는 데 중요한 역할을 계속 수행하도록 보장할 것입니다.
오늘 우리는 은행 시스템에 대한 대중의 신뢰를 강화하여 미국 경제를 보호하기 위해 단호한 조치를 취하고 있습니다. 이 단계는 미국 은행 시스템이 강력하고 지속 가능한 경제 성장을 촉진하는 방식으로 예금을 보호하고 가계와 기업에 신용에 대한 접근을 제공하는 데 중요한 역할을 계속 수행하도록 보장할 것입니다.
FDIC와 연방 준비 은행으로부터 조언을 받은 후 Yellen 재무 장관은 대통령과 협의하여 FDIC가 모든 예금자를 적절하게 보호하는 방식으로 SVB에 대한 결의안을 완료할 수 있도록 하는 조치를 승인했습니다. 3월 13일 월요일부터 예금자들은 모든 돈을 이용할 수 있습니다. SVB 해결과 관련된 모든 손실은 납세자가 부담하지 않습니다.
우리는 또한 오늘 뉴욕 금융 서비스부에 의해 폐쇄된 시그니처 뱅크 오브 뉴욕에서 유사한 시스템적 위험 상황을 발표했습니다. 은행의 모든 고객은 예금을 돌려받습니다. SVB 결의안과 마찬가지로 납세자는 손실을 입지 않습니다.
서명 주주 및 특정 무담보 채무자는 보호되지 않습니다. 고위 관리자도 직위에서 제거되었습니다. 무보험 예금자를 지원하기 위해 예금보험기금이 입은 손실은 법률에서 요구하는 바에 따라 은행의 특별 평가로 보상됩니다.
미국 은행 시스템은 더 나은 은행 보안을 보장하기 위해 금융 위기 이후 제정된 개혁 덕분에 탄력적이고 견고한 기반을 유지하고 있습니다. 오늘의 조치와 결합된 이러한 개혁은 저축자의 저축을 안전하게 유지하는 데 필요한 조치를 취하겠다는 우리의 약속을 보여줍니다.

첫 번째 레벨 제목

1. 실리콘 밸리 은행 예금자들은 월요일에 '모든' 자금에 접근할 수 있습니다.

Circle CEO Jeremy Allaire는 다음과 같은 성명을 발표했습니다.
우리는 미국 정부와 금융 규제 당국이 은행 시스템의 일부로 인한 위험을 완화하기 위해 주요 조치를 취하는 것을 보게 되어 기쁩니다. Silicon Valley Bank의 예금은 100% 안전하며 월요일에 개장됩니다.

USDC 준비금도 안전하며 Silicon Valley Bank의 예금을 BNY Mellon으로 이체합니다. 앞서 언급한 바와 같이 USDC 유동성 운영은 은행이 문을 여는 내일 아침 재개됩니다.

그리고 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 카르다노(ADA), 폴리곤( MATIC) 및 Solana(SOL과 같은 자산)는 지난 24시간 동안 각각 10.6%, 11.4%, 12.3%, 11.7% 및 15.1% 상승했습니다. 암호화폐 시장의 총 시가총액은 다시 1조 달러를 넘어섰습니다.

첫 번째 레벨 제목

2. 서명 은행 폐쇄

미국에는 실버게이트(Silvergate), 시그니쳐(Signature), 메트로폴리탄(Metropolitan) 등 암호화폐에 친화적인(암호화폐 사업을 영위하는) 은행이 세 곳뿐이다.

24/7 명목화폐와 암호화폐 거래소 네트워크(SEN)를 갖춘 유일한 암호화폐 은행인 실버게이트는 지난주 가장 큰 고객 중 하나인 FTX의 천둥, 암호화폐 거래소 플랫폼, 부실한 리스크 관리로 인해 뱅크런을 겪었다. 위기에서 벗어나지 못했다.

올해 1월 메트로폴리탄 은행은 운영 초크포인트 2.0의 규제 압력으로 인해 암호화폐 산업에서 철수한다고 발표했습니다. (원래 "Operation Chokepoint" 캠페인은 미국 규제 당국이 위험이 높은 것으로 간주하는 회사에 대한 합동 단속이었습니다. 은행 업계에 특정 산업 분야의 회사와의 거래를 중단하도록 압력을 가함으로써 회사를 완전히 소외시켰습니다. 2.0은 암호화 커뮤니티입니다. 지난 몇 달 동안 암호화폐 비즈니스를 공격해 왔으며 암호화폐를 단속하는 데는 관심이 없지만 폐쇄하는 데 관심이 있는 것으로 보이는 미국의 모든 금융 규제 기관을 지칭하기 위해 만들어진 용어입니다.)

이로 인해 지난 주 대부분의 암호화폐 회사에서 시그니쳐가 유일하게 실행 가능한 옵션으로 남았고, 실버게이트의 많은 최고 고객이 은행으로 전환했습니다.

며칠 전 Silvergate의 파산 이유를 분석한 기사에서 말했듯이, Silvergate가 공식적으로 무너지면 규제 기관과 정치인은 Signature 및 기타 나머지 암호 친화적인 은행을 단속하기 위해 "암호화 위협 은행"이라는 변명을 갖게 될 것입니다.

뉴욕 금융 서비스국은 어제 "시스템 위험"과 "예금자 보호"를 이유로 시그니처를 폐쇄했습니다. FDIC는 은행의 수취인으로 지정되어 고객 예금의 전액 환불을 보장합니다.

코인베이스는 3월 10일 현재 시그니처에서 약 2억 4천만 달러의 현금을 보유하고 있으며 자금을 완전히 회수할 것으로 예상한다고 트윗했습니다.

스테이블 코인 BUSD의 발행사인 Paxos는 현재 Signature Bank에 2억 5천만 달러의 현금이 있다고 말했습니다.

Circle은 이전에 Signature의 SigNet 네트워크를 통해 USDC 발행 및 상환을 처리했으며, 후자는 폐쇄된 후 일시적으로 "Bank of New York Mellon의 결제에 의존"하고 Cross River Bank와 협력하여 USDC 자동 발행 및 상환을 제공합니다. 기능.

Circle CEO Jeremy Allaire:
(작성 시점에 트윗함) Circle의 USDC 사업은 Cross River Bank와의 새로운 파트너십을 통한 새로운 자동 결제를 포함하여 월요일 아침부터 영업을 시작합니다.

첫 번째 레벨 제목

암호화 산업이 직면한 "위기"는 해결되지 않았습니다.

앞선 글에서 암호화폐 업체들이 '실버게이트'를 버리고 '시그니처'로 전환하는 것은 최적의 솔루션이 아니라고 분석했다.

우선, USDC 및 기타 암호화 회사의 경우 다른 암호화 친화적인 은행이 규제 기관의 면밀한 조사 및 단속 없이 오랫동안 운영될 수 있다는 보장이 없습니다 서명은 심오한 예입니다. 게다가 올해 초 연방 준비 은행과 같은 많은 규제 기관은 "암호화폐 위험"에 대해 은행 업계에 경고를 발령했습니다. 이로 인해 은행 업계는 암호 화폐 산업에 대한 "신뢰"를 잃을 수 있으며 다른 금융 기관에도 영향을 미칠 수 있습니다.

둘째, 암호화폐 시장의 적절한 기능을 위해서는 SEN과 같은 24/7 법정화폐-암호화폐 교환 네트워크가 필요하며, 대규모 투자자와 암호화폐 거래 플랫폼 간의 자금 이체를 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다. 그것 없이는 기관이 암호화 산업에 진입하고 퇴출하는 것은 매우 어렵습니다. 게다가 그것 없이는 은행으로의 자금 흐름이 영업 시간에 의해 제한되며 이는 24/7 암호화 시장에 재앙이 될 것입니다.

Signature의 SigNet 네트워크는 SEN의 대안 중 하나였지만 Signature의 종료와 함께 오프라인 상태가 되었습니다. 지난주 암호화폐 결제 제공업체인 BCB 그룹의 CEO는 회사가 SEN의 대안을 연구하고 있으며 올해 2분기까지 이를 가동할 수 있기를 희망한다고 발표했습니다. 대규모 투자자와 암호 화폐 간의 새로운 주요 진입 및 퇴출 채널이 될 것으로 예상됩니다.