Ethereum DeFi 마이닝이 다시 한 번 60억 달러에 이르렀습니까? 유동성 시장 조성을 생각하는 손익
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Defi 마이닝의 경우 강세장 추세에서도 defi 및 일부 마이닝 프로젝트, 특히 많은 투기성 복제본이 무너질 것이므로 더 신중해야 합니다.
Defi 마이닝의 경우 강세장 추세에서도 defi 및 일부 마이닝 프로젝트, 특히 많은 투기성 복제본이 무너질 것이므로 더 신중해야 합니다.
안녕하세요 여러분 페페입니다 옆에 드럼마켓 영향인지 모르겠네요 월요일 시장이 좀 혼란스럽긴한데 최근에 특히 이더리움에서 채굴이 다시 인기를 얻고 있습니다 유동성을 통해 BDP가 발행되었습니다 지난 주말 마이닝 토큰은 최근 이더리움 defi의 총 잠금 볼륨(TVL) 증가를 포함하여 "God Mine"으로 알려진 풀에 2일 만에 60억 달러 이상을 끌어들였습니다. 400억 달러:
다양한 경쟁 체인의 높은 가스와 매력적인 생태계를 배경으로 하여도 이더리움 기반 DeFi의 펀더멘탈은 악화되지 않았음을 알 수 있습니다. 일부 신규 및 기존 친구가 최근 광업 분야에 관심을 갖기 시작했다는 사실과 다음과 같은 정의 광업의 세 번째 법칙을 고려하여:
그래서 오늘은 유동성 채굴에 대해 다시 이야기해보겠습니다. 좀 더 초급 수준의 콘텐츠이며 이에 익숙한 사람들은 기사 끝으로 건너뛸 수 있습니다.현재 강세장과 이전 강세장에서 통화권의 차이가 있다면 많은 분들이 탈중앙화 금융과 대출을 볼 수 있겠지만 그 바닥이자 핵심 혁신은 유동성 풀(Liquidity Pools)에 있다고 생각합니다.
전통적인 거래에서는 마켓 메이커라는 역할이 있는데 그 기능은 거래 효율성과 사용자 경험을 향상시키는 것입니다. 마켓 메이커가 먼저 구매할 수 있습니다. , 새로운 구매자를 기다리거나 판매하기 전에 가격을 올릴 것입니다. 특정 프로세스가 이와 같지 않을 수 있습니다. 대략적으로 의미를 이해합니다.트랜잭션이 체인으로 전송되고 보류 주문 모드는 성능에 의해 제한되며 CEX와 비교하여 사용자 마이그레이션을 촉진하는 데 이점이 없으므로 유동성 풀 모드가 개발되었습니다.
각 거래 쌍은 그 뒤의 계약에 잠긴 자금의 풀이 되고, 시장 조성자도 거래 쌍이 가리키는 두 개의 토큰이 입금되는 한 특정 팀에서 무제한 팀으로 변경되었습니다. 해당 계약 주소 유동성 풀에 온체인 유동성 시장 조성자가 됩니다.또한 마켓메이커이기 때문에 하위 레이어는 전통적인 마켓메이커와 동일합니다 어떤 관점에서 보면 마켓메이커가 하는 일은 트랜잭션 쌍의 모든 트레이더의 "상대방"입니다. 쌍은 A/B입니다. , 일정 기간 동안 더 많은 사람들이 A를 가져와 B로 교환하면 유동적 시장 조성자 입장에서 A의 고정 포지션 비율이 증가하고 B의 토큰은 감소합니다. . 이때 A의 가격이 하락하면 이 기간 동안 마켓 메이커는 일정한 손실을 입을 수 있지만 여기에서 언급한 특정 기간에 주의하십시오. 아마도 A의 가격이 회복되면 마켓메이커의 보유량은 더욱 늘어나게 되는데, 고정된 것이 아니라 시간이 지나면서 반전될 수 있기 때문에 모두가 비영구적 손실이라고 부르는 것입니다.이제 많은 자금이 시장을 만들기 위해 다양한 유동성 풀로 갈 의향이 있습니다.하나는 대부분의 DEX 플랫폼이 시장 조성자의 수수료를 공유하는 메커니즘을 가지고 있다는 것입니다.예를 들어, 유니버스 수준 플랫폼에서 여러 주요 거래 쌍의 연간화 이제 uniswap을 달성할 수 있습니다. 40점 또는 50점 수행:
다른 하나는 현재 플레이되고 있는 다양한 유동성 마이닝 즉, 과거에 유동성을 제공하기 위해 돈을 예치하는 한, LP를 하는 것만으로도 일정한 토큰 인센티브를 얻을 수 있습니다.처음에는 새로운 DEX 거래 플랫폼이 오픈되었으니 여러 거래가 있어야겠죠?프로젝트 당사자는 각 유동성 공급자에게 플랫폼 통화를 분배합니다.플랫폼 통화의 가격은 채굴이 수익률을 갖도록 합니다.언제 수익률이 증가하여 더 많은 사람들이 LP를 하기 위해 시장에 진입하도록 촉진하고 플랫폼의 유동성이 더 좋아질 것이며 이는 또한 가격 변동이 더 안정적이라는 것을 의미합니다.예를 들어, 거래 100 eth의 미끄러짐 손실 작을 것이고 또한 많은 실제 거래자들을 끌어들일 것입니다.당신이 그것을 사용한다면, 이 플랫폼은 될 것이고, 이 플랫폼의 유동성을 측정하는 방법은 위에 언급된 각 트랜잭션 쌍 뒤에 토큰 락업 풀이 있기 때문에 이 플랫폼의 락업 가치가 높을수록 TVL, 특히 장기 TVL 성장 추세가 높을수록 이 거래 플랫폼의 품질이 우수함을 나타냅니다.앞서 나온 스시와 커브처럼 모두 위에서 언급한 범주에 속하며, 지난해 9월 이전 디파이에서 푸드팜 토큰의 물결도 마찬가지다.이후 점차 새로운 토큰을 발행하는 형태로 발전하게 되는데, 프로젝트 자체가 꼭 dex나 대출이 아니라 여러 개의 유동성 풀을 만들어서 발행하게 됩니다. 예를 들어 ether에는 uniswap을 선택하고 bsc 체인에는 팬케이크를 선택합니다.예를 들어, 새로운 통화 R에 대한 R-ETH 거래 쌍을 열면 투자자는 uniswap의 계약 주소에 동일한 비율의 R과 ETH를 입금하여 LP 토큰을 얻을 수 있습니다.그런 다음 이 LP 토큰을 프로젝트 당사자가 설정한 장소에 입금하면 비례하여 새로운 R 코인을 발행할 수 있습니다.이러한 유형의 새 프로젝트의 경우 일부 프로젝트 당사자는 사전에 IDO를 수행하여(최근 IDO도 매우 인기가 있음) 프로젝트 개발 또는 초기 시장 조성을 위한 하위 포지션으로 약간의 eth를 확보하여 초기 투자자가 프로젝트가 시작되기 전에 코인을 얻을 수 있도록 합니다. 온라인에서는 모든 코인이 마켓메이킹으로 발행되는 경우도 있어 초기 게임을 촉발하기도 합니다.유동성 마이닝의 또 다른 개념은 풀 1개와 풀 2개입니다.풀 1은 위험도에 따라 3단계로 나뉩니다.가장 낮은 수준은 안정적인 통화입니다.예를 들어 USDT를 저당하거나 USDT/USDC와 같이 변동이 적은 LP를 담보로 채굴에 참여할 수 있습니다.이를 일반적으로 " 커뮤니티에서 백인 매춘".약간 더 높은 위험은 WETH/USDT, WBTC/USDT 또는 단일 통화 예금 eth와 같은 일부 주류 통화 및 안정적인 통화 거래 쌍입니다. 부동 손실을 커버하지만 주류 시장은 주류 통화 채굴의 변동성이 작다고 생각할 것이고 동시에 많은 투자자들이 주류를 오랫동안 보유하고 있습니다.그들에게 이것은 위험이라고 할 수 없습니다.예를 들어 , BDP의 현재 시장 조성 eth 및 btc 채굴은 연간 26%, 약 50%입니다.
더 높은 위험은 aave, link, uni와 같은 LP 토큰으로 주류 defi 코인과 스테이블 코인을 사용하는 것입니다. 여기에서 자주 방문하고 가격이 크게 변동하며 상대적인 연간 비율도 더 높습니다.
2 풀은 현지 통화를 유동성 풀로 사용하고 BDP/WETH와 같이 위험이 가장 높으며 거래 쌍의 양 당사자는 일반적으로 불안정하며 일반적으로 수익률도 가장 높습니다.2 풀의 목적은 DEX에서 새로운 통화의 유동성을 향상시키는 것이지만 채굴에 의존하여 발행하는 이러한 종류의 프로젝트의 경우 이러한 비 감정적 인 채굴기를 수행하는 역할도 합니다. 새로운 통화는 구매 수요가 더 나은 수익률을 얻기 위해 2개의 풀에 고정되는 것입니다.일부 2개의 풀은 자체 통화를 생성하지 않으며 더 많은 사용자가 2개의 풀에 참여하도록 촉진하기 위해 새로운 코인을 채굴합니다.예를 들어 BDP2 풀은 또 다른 bALPHA를 채굴합니다.유동성 채굴에만 의존하는 프로젝트의 경우 런칭 첫 1시간에 풀 1에 일정량의 채굴량이 있고, 빠르면 풀 2에서 채굴에 참여할 수 있는 풀의 수는 매우 적지만 연간 환산하면 APY는 그날의 보상을 기준으로 계산됩니다. 매우 높을 것이며 첫 번째 풀은 일반적으로 큰 고래가 지배하고 가장 먼저 파는 코인은 두 번째 풀에 직접 투자되므로 채굴할 토큰이 거의 없습니다. 시장에서 코인을 찾기 어렵다 시간이 지날수록 채굴량은 증가했지만 APY는 여전히 연환산 수만대를 유지하고 있어 투기꾼들이 코인을 직접 구매해 Pool 2에 참여하도록 유인하고 있다. .여기 정말 zj 디스크 같네요 오늘 1풀과 2풀의 계산 논리에 대한 기사도 봤습니다.소위 붕괴된 광산은 그 중 일부는 내부의 큰 고래입니다.그들은 높은 이윤을 유지하고 다양한 소매 투자자를 끌어들여 2개의 풀에서 채굴 수입을 ETH로 교환하고 토큰 가격은 즉시 급락합니다. .수익률이 무너지고, 첫번째 풀의 유저들은 엉덩이를 쓰다듬고 다른 광산으로 떠날 수 있고, 두번째 풀의 손실은 약간 "뇌우"와 같습니다.유동성 시장 조성을 생각하는 손익
위의 내용은 주로 일부 새로운 친구를 위한 정의 마이닝 및 일부 콘텐츠 분류에 관한 것이며 마지막으로 몇 가지 사항입니다.하나는 일부 주류 프로젝트의 첫 번째 풀에 참여하는 것입니다.그것이 주류이든 신인이든 갓 마인 또는 갓 피트입니다.한 가지 고려 사항은 TVL입니다. 그러나 풀 1의 경우 이더에 있는 경우 여전히 자본 임계값, 바람직하게는 50,000 ~ 100,000 U가 있으므로 소득이 가스에 의해 너무 영향을 받지 않을 것입니다. 상대적으로 장기 보유 포지션에 적합할 것입니다. 또 다른 방법은 광산에 코인을 빌리는 것인데, 이는 한편으로는 대출 산업의 발전을 촉진합니다. 대출.2. 토큰 보유 또는 유동성 채굴
유동성 마이닝을 통해 탄생한 대상의 경우 여전히 경제 모델에 따라 시장 및 기타 요구 사항이 있는지 여부에 따라 두 개의 풀에 의존하여 투기하고 플레이하는 것이 아니라 이제 대부분의 기타 코인이 결국 붕괴될 수 있습니다. 이렇게 불꽃처럼 흩어지고 추측하려는 사람은 숙제를해야합니다.사실 유니와 같은 고퀄리티 타깃은 예전에 채굴용 풀이 2개가 없었는데 그때는 다들 불만이 많았는데 지금은 문제가 없는 것 같습니다.또한 마켓 메이킹은 일일 수수료가 있는 것 같지만 단순 홀드 수입보다 반드시 나은 것은 아닙니다.이더리움에 각 주소의 마켓 메이킹 수입을 계산할 수 있는 웹사이트가 있습니다.
시장에서의 비영구손해 계산은 대부분 통화를 기준으로 하지만 시장가치를 기준으로 한다면 시장 형성의 일정 기간에 단순히 통화를 보유하는 것만큼 좋지 않을 수 있으며, 이 또한 투자자들이 필요로 하는 부분입니다. 고려하다.3. 강세장 또는 약세장
오늘 위에서 많은 말을 했습니다. 제가 말하고 싶은 것은 이 강세장의 물결은 이러한 유동성 풀의 촉진 효과도 있다는 것입니다. 채굴을 위해 잠긴 비트코인 DeFi 코인, 그리고 새로운 광산과 새로운 자물쇠를 생각해 보십시오. 위에서 언급한 BDP 광산과 같은 창고는 1,000만 개 이상의 유니가 잠겨 있고 가격이 상승하는 것은 당연해 보입니다.순전히 투기에 의해 시가 상승이 주도되었던 2017년과 같은 파동은 아니라고 할 수 있습니다. . 가격 폭락을 기다리고 싶은데 시장이 급등한 후 정말 하락하기 어렵다는 느낌이 듭니다. .시장이 모순되는 경우가 많은 것 같습니다.한쪽은 100,000달러를 보지만 다른쪽은 부정적인 신호도 많습니다. 가장 활발한 시간. 지금 새로운 프로젝트가 있습니다. 많은 미디어가 목록을 하나씩 게시하고 있으며 각각 다릅니다. Isio가 어떻게 끝났는지 생각해보십시오. 너무 많은 프로젝트가 페니에 쏟아졌을 때, 충분한 증분 지원 없이 , 결국 그것은 거품을 뚫을 수 있습니다.사실 작년 8~9월의 디파이 물결과 매우 흡사하며 모든 종류의 채굴에 화이트리스트가 열리기 때문에 디파이 채굴의 경우 강세장 추세에서도 디파이와 일부 채굴 프로젝트가 무너질 것이다. 투기성 레플리카가 많은 건지, 조금 더 신중한 건지. 
