이더리움은 DeFi의 프로토타입을 탄생시켰습니다.

편집자 주: 이 기사의 출처는Honeycomb 금융 뉴스(ID: fengchao-caijing), 저자: JX kin, Odaily에서 승인을 받아 복제함.

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10월 26일 DApptotal의 데이터에 따르면 MakerDAO의 락업 금액은 사상 최고인 18억 달러에 달했습니다. 5년 전만 해도 메이커의 주택담보대출 개념이 백서에 불과하다고 누가 생각이나 했겠는가.

그 당시 Maker와 마찬가지로 분산 네트워크에서 금융 애플리케이션을 구축하는 것에 대한 많은 아이디어가 탐색 기간에 접어들었습니다. 2015년 7월 이더리움 제네시스 블록이 발굴되면서 개발자들은 이 단순한 탈중앙화 시스템에 스마트 컨트랙트를 배치할 수 있게 되었고, 2년 안에 탈중앙화 스테이블코인, 모기지론, DEX 거래 플랫폼 백서부터 베타 애플리케이션까지.

당시에는 이러한 애플리케이션을 DeFi라고 부르지 않았습니다. 비트코인 시장은 2017년 말에 역사적인 정점에 도달했지만 분산형 금융 솔루션은 외롭고 틈새 시장입니다. ICO와 "블록체인 혁명" 슬로건이 나왔을 때 눈에 띄지 않았고 현재 상위 DeFi 프로토콜인 Maker와 Aave의 전신인 Maker를 포함하여 주류 시장 밖의 작은 구석에서 조용히 탐색했습니다.

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스테이블 코인 DAI를 생성하기 위한 프로토콜인 MakerDAO는 이제 오픈 소스 금융 프로토콜의 필수 인프라입니다. 10월 26일, TVL(Total Value Locked)은 18억에 도달하여 또 다른 기록을 경신하고 DeFi 가치 목록에서 상위 3위를 자주 방문하는 방문자가 되었습니다.

MakerDAO가 백서에서 18억 달러를 잠그는 데 5년이 걸렸습니다. 5년 전에는 아직 컨셉이었다.

2015년 8월, MakerDAO는 백서를 발표했습니다.DAI는 아직 안정적인 통화 개념이 부여되지 않았으며 "최초의 양도 및 교환 가능한 암호화 채권"으로 정의됩니다. 발행자(차용자)는 발행자의 모기지 자산에서 나오는 안정적이고 위험도가 낮은 이자 소득을 얻기 위해 가치 자산을 잠금으로써 DAI를 발행할 수 있습니다.

당시 중국의 Babbitt 커뮤니티에서 활동하던 비트코인 ​​플레이어들은 이 신흥 일에 관심이 없었는데 영문판 백서의 스크린샷에서 일부 사람들은 "사람들을 속이기 위해 외국 조끼를 입는다"고 그 기원을 의심했습니다. ;어떤 사람들은 이 프로토콜이 너무 복잡하다고 생각합니다.

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DAI 초기 백서(Babbitt의 사진)

복잡한 패턴을 가진 새로운 것들은 비트코인을 사고파는 이익이 왕인 암호화된 세계에서 정말 아첨하지 않습니다. 그러나 Bitcoin과 같은 암호화된 분산 네트워크가 거래 외에 할 수 있는 다른 작업은 당시 일부 괴짜와 학자들이 탐구하는 주제가 되었습니다.

오픈소스 금융 애플리케이션이 방향이 되었지만, 비트코인 ​​네트워크가 보안을 위해 포기한 효율성은 애플리케이션 개발자들에게 골칫거리가 되었습니다.

이 버전의 Ethereum 네트워크에는 그래픽 인터페이스가 없기 때문에 모든 작업은 명령줄을 통해 수행해야 합니다.Turing의 완전한 Solidity 프로그래밍 언어는 스마트 계약 개발자를 대상으로 하며 일반 프로그래머에게는 그리 친숙하지 않습니다. 당시 이더리움의 릴리스 코디네이터인 비나이 굽타(Vinay Gupta)는 프론티어가 "가장 초기 형태의" 이더리움 버전이며 개발자가 주의해서 진행해야 한다는 점을 개발자들에게 상기시키는 기사를 발행했습니다.

겸손하다는 것이 시험을 방해하는 것 같지는 않습니다. 이더리움 기반 예측 시장(바이너리 옵션 거래)인 어거(Augur)는 베타 버전과 튜토리얼을 공개했고 당시 프로젝트는 520만 달러의 자금 조달을 받아야 했다. Augur와 관련된 금융 현장은 이더리움에서 DeFi의 초기 탐색이라고 할 수 있습니다.당시에는 DeFi라는 개념이 없었지만 현재까지 이더리움과 함께 살고 있습니다.

이더리움 외에도 Bitshare는 응용 프로그램 개발자를 위한 선택적 네트워크이기도 합니다.EOS의 설립자인 BM이 제안한 개념으로 사용자가 위임된 증명 알고리즘을 사용하여 P2P 분산 주식 원장 계정을 구축하고 회로망. 2014년 초에 BitShares 메인넷이 출시되었습니다. 이더리움 메인넷이 탄생한 달에 해외 벤처 캐피탈 그룹인 Peak는 BitShares 2.0 네트워크를 사용하여 회사의 비즈니스에 통합한다고 발표했습니다.

BitShares는 당시 금융 시나리오에서 블록체인 기술을 적용하는 모델로 간주되었습니다. Babbitt 커뮤니티가 DAI의 계획을 보았을 때 누군가가 "BitShares에 참여하는 것보다 DAI에 참여하는 것이 좋습니다"라는 메시지를 남겼습니다. 암호화 자산 세계의 주역 생태계 구축이 부족한 BitShares는 가장자리로 이동했습니다.

크라우드 펀딩 트랙은 돈을 흡수합니다 TheDAO는 경보를 울립니다

인프라의 점진적인 개선으로 개발자들이 힘을 쏟을 수 있는 여지가 더 많아졌고 자금이 조용히 시장에 진입하여 분산 네트워크를 기반으로 하는 오픈 소스 금융 애플리케이션을 탐색할 수 있는 길을 열었습니다. 대규모 애플리케이션을 형성하는 첫 번째 시나리오는 크라우드 펀딩입니다.

2015년 10월 이더리움 기반의 오픈 소스 크라우드 펀딩 플랫폼인 WeiFund가 출시되었습니다. 현재 이 플랫폼은 여전히 ​​사용자에게 서비스를 제공하고 있습니다.

DeFi 프로세스에 배치되면 WeiFund로 인한 폭풍은 크지 않지만 스마트 계약을 사용하여 크라우드 펀딩 시나리오를 구축하려는 개발자의 가치를 그 모습으로 입증합니다.

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Weifund 초기 웹페이지

당시 배빗에서는 누군가 웨이펀드가 소개한 글에서 "그런 플랫폼이 많은 것 같고, 크라우드펀딩이 너무 많은 것 같다"며 당시 크라우드펀딩 신청 인기에 대해 글을 남겼다.

'더다오 사건'의 등장도 이러한 인기를 측면에서 확인시켜줬다. 2016년 5월 이더리움에서 가장 큰 크라우드 펀딩 프로젝트인 DAO는 거의 6천만 달러를 모금했습니다. 대규모 자금 유입이 해커들의 관심을 끌었고 불운이 일어났다.

6월 17일 스마트 계약의 중대한 결함으로 인해 TheDAO가 해킹되어 300만 개 이상의 ETH 자산이 펀드 풀에서 분리되었습니다. 당시 언론 정보에 따르면 공격 전 크라우드펀딩 플랫폼은 펀드 풀에 약 1억 달러의 자산을 보유하고 있었다.

자산을 복구하기 위해 이더리움 네트워크는 트랜잭션을 롤백하는 소프트 포크를 구현했습니다. 구현 전후에 커뮤니티에서 항상 롤백 여부에 대한 의견 불일치가 있었는데, 두 체인의 공존으로 의견 불일치가 해결되었고 ETC 이더리움 클래식(오리지널 체인 네트워크)이 탄생했습니다.

스마트 계약 외에도 지갑은 DeFi가 틈새 시장에서 벗어날 수 있는 능력의 중요한 부분입니다. 스마트 계약이 애플리케이션 장면의 입구를 실현하면 지갑은 사용자가 장면에 들어가는 문입니다.

2016년에 이더리움 메인넷의 홈스테드 업그레이드는 "문 만들기"를 위한 도구를 제공했습니다. 홈스테드 업그레이드는 세 가지 중요한 변화를 가져왔습니다 - 카나리아 계약의 제거는 네트워크의 중앙화된 부분을 제거합니다; 계약 프로그래밍 언어 Solidity에 새로운 코드를 도입합니다; 가장 중요한 것은 업그레이드가 Mist 지갑을 가져와 사용자가 Yes를 유지할 수 있게 한다는 것입니다. , ETH 거래, 스마트 계약 작성 및 배포를보다 편리하게 수행하십시오.

점점 더 많은 금융 애플리케이션이 스마트 계약을 사용하여 시도함에 따라 일부 전통적인 금융 기관도 이더리움의 오픈 소스 금융 프로토콜에 주목하기 시작했습니다.

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스마트본드 개발사 (Babbitt 사진)

크라우드 펀딩과 채권에 이어 2016년 10월 거래 애플리케이션도 등장 이더리움 기반 탈중앙화 거래소 IDEX 출시 이더리움 네트워크의 비효율성을 피하기 위해 오더북 모델을 채택해 오프체인 주문 제한 및 관리 지원 매칭 및 온체인 청산은 높은 처리량과 실시간 트랜잭션을 달성합니다. IDEX는 동시에 여러 트랜잭션을 수행할 수 있는 Ethereum의 플랫폼이 되었습니다.

전통적인 금융 기관을 포함하는 자금 풀링 및 오픈 소스 금융이 이더리움 개발에서 싹트고 탐색하고 있습니다.

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DEX 반복 오늘날의 주류 프로토콜 탄생

2017년에는 이더리움의 오픈소스 금융 프로토콜이 더욱 다양해졌고, 크라우드 펀딩과 거래 외에도 상업 은행 역할을 하는 대출 프로토콜이 마침내 애플리케이션 형태로 등장했습니다.

9월에 IDEX의 반복인 EtherDelta(EtherDelta)가 온라인에 올랐습니다. 기존의 오프체인 매칭에 비해 EtherDelta는 블록체인 탈중앙화와 높은 가독성의 목적에 더 가깝고 암호화된 서명 거래의 특성을 가지고 있으며 계정 로그인이 필요하지 않아 사용자가 세계 어느 곳에서나 안전하게 사용할 수 있습니다.

EtherDelta는 또한 중국에서 탈중앙화 트랜잭션을 조기에 탐색하기 위한 첫 번째 정류장이 되었습니다. Defibox Foundation의 중국 지역 대표인 Denny는 Yide가 자신이 사용한 첫 번째 DEX였다고 회상했다. 너무 느린 이더리움의 성능."

Ede 외에도 2년 동안 개념적으로 운영되고 있는 MakerDAO 프로토콜이 드디어 백서에서 나오게 되었고 일부 사람들은 그 안에 ETH를 입금하기 시작하여 DAI의 발행자가 되었습니다. DAppTotal의 데이터에 따르면 2017년 12월 18일 MakerDAO의 락업 금액은 $190,000였습니다.

그해 Maker 팀에 합류한 중국의 책임자인 Pan Chao는 탈중앙화된 프로토콜의 형태로 모기지 대출 금융 시스템을 구축했기 때문에 오늘날 시장과 비교할 때 당시 DeFi라고 불릴 수 있었던 것은 MakerDAO라고 믿습니다. 그리고 거래 세계에서 가장 중요한 인프라 중 하나인 안정적인 통화를 생성했습니다. Pan Chao가 팀에 합류했을 때 스테이블 코인 시나리오에 집중했습니다. "그 당시에는 DeFi 개념이 없었습니다."

Pan Chao는 2017년에 통화권의 초점이 ICO에 있었고 탈중앙화 응용 프로그램에 관심을 가진 사람이 거의 없었으며 규모가 너무 작아 프로 선수인 개발자만 이러한 금융 프로토콜을 사용할 것이라고 회상했습니다. 그러나 프로토콜이 거의 없고 시장에서 낮은 관심을 받고 있지만 대출 프로토콜 Aave 및 파생 상품 거래 플랫폼 Synthetix와 같은 오늘날 시장의 주류 DeFi 프로토콜은 모두 그 당시에 구체화되었습니다.

2017년 11월에 Aave는 Aave라고 불리지 않았고 그 전신은 ETHLend였습니다. 이 프로토콜이 시도하는 시나리오는 모기지 대출이며 사용자는 자신의 디지털 통화 자산을 담보로 사용하고 ETH를 빌려 토큰 크라우드 펀딩 또는 단기 차익 거래에 참여할 수 있습니다. 프로토콜 개발 초기 단계에서 10억 개의 LEND 토큰을 발행하고 미화 60만 달러 상당의 ETH를 모금했습니다.

2018년 9월이 되어서야 ETHLend가 Aave로 이름이 바뀌었고 지금도 주류 애플리케이션이 되었습니다. 현재 DAppTotal 데이터에 따르면 Aave의 락업 금액은 미화 10억 9천만 달러로 TVL 4위입니다.

또한 현재 DeFi 프로토콜의 파생 상품을 위한 선도적인 플랫폼인 Synthetix도 2017년에 출시되었습니다. 그 당시 플랫폼의 이름은 여전히 ​​Havven이라고 불렸으며 처음에는 nUSD라는 메인 스테이블 코인이 되기를 원했습니다. 그러나 나중에 팀 개발은 잠재 고객 거래로 전환되었습니다. 2018년 말, 합성 자산 계약 플랫폼인 Synthetix가 탄생했습니다.

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