Deribit 옵션 시장 보고서: 1026—무게 중심이 위로 이동
최근 비트코인 실물 K라인의 무게 중심은 위로 이동하고 있지만 현물 선물의 거래량은 줄어들고 있고, IV도 하락하고 있다. 지금 커버를 실행하는 것은 그다지 비용 효율적이지 않으며 가상 가치의 현재 강세 가격이 너무 높기 때문에 자리를 잡고 있다면 칼라 전략을 고려할 수 있습니다.
【옵션 거래량】
【비트코인 옵션】
BTC 역사적 변동성
10d 50%
30d 34%
90d 51%
1Y 78%
【옵션 거래량】
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
【IV】
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
최근 최고가: 1m 60%, 3m 70%, 6m 74%
10/25：1m 52%, 3m 61%, 6m 65%
최근 최고가: 1m 60%, 3m 70%, 6m 74%
각 옵션 기간의 IV는 꾸준히 감소합니다. 현재 가격은 성공하지 못한 채 계속해서 최고치를 경신하고 있으며 시장이 오기 전에 비트코인의 IV 기간이 다가오고 있습니다.
【Skew】
옵션의 중장기적 왜도는 13% 내외에 머물다가 단기적으로는 6.7%로 복귀하는 등 단기 콜옵션의 가격은 크게 하락했다.
【Option Flows】
【옵션 포지션 분포】
【옵션 포지션 분포】
ETH 역사적 변동성
【ETH 옵션】
ETH 역사적 변동성
10d 60%
30d 45%
90d 83%
1Y 102%
현재: 1m 57%, 3m 65%, 6m 67%
【IV】
각 표준화 기간 IV:
현재: 1m 57%, 3m 65%, 6m 67%
10/25：1m 60%，3m 67%，6m 68%
Ethereum의 각 기간의 IV에는 분명한 콜백이 있습니다. 가격이 크게 떨어지지는 않았지만 IV는 역사적 저점에 근접하고 있으며 현재 이더리움의 IV가 현상 유지를 원한다면 가격을 올려야 한다.
【Option Flows】
【옵션 포지션 분포】
【옵션 포지션 분포】
연말 기준 이더리움은 496,300 ETH, 월간 옵션포지션은 189,700 ETH 이더리움의 구조는 비트코인과는 완전히 다릅니다. 연말 집중도가 매우 높아 IV의 이더리움은 너무나 명백하게 떨어졌습니다.
