비트코인 사이포닝 가속화, 이더리움은 암호화 자산의 '절대 블랙홀'이 되고 있다?

편집자 주: 이 기사의 출처는버내큘러 블록체인(ID: hellobtc), 저자: A Poplar, 승인을 받아 Odaily에서 복제.

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9월 20일, 이더리움에 고정된 비트코인의 유통량이 공식적으로 100,000개를 넘어 새로운 이정표에 도달했습니다. ~에서

DeFi 여름은 6월부터 서서히 시작됩니다.

이후 이더리움으로 유입되는 비트코인의 수는 점차 가속되는 추세를 보이기 시작해 불과 3개월 만에 10배 가까이 급증했다.

불과 2주 후인 10월 4일, "이더리움의 BTC"는 140,000(defipulse 데이터)을 돌파했습니다. 같은 기간(주당 약 6000개) 채굴량을 넘어서는 속도가 어마어마하다.이더리움은 점점 비트코인을 빨아들이는 절대 블랙홀로 진화했다.

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Bitcoin은 새로운 내러티브를 찾습니다.

이더리움 DeFi 생태계의 폭발적인 발전과 함께 서클에서 최고 품질의 자산으로서 비트코인에 대한 수요도 나타나기 시작했습니다. 특히 "거대한 고래"와 "클래식 플레이어"를 위해 더 이상 "무이자 자산"이 아니며 반대로 특정 위험 균형 하에서 DeFi의 다양한 사용 시나리오에 참여할 수 있습니다.유동성 채굴아래 그림에서 Aave의 "거대한 고래"는 8,000 BTC를 저당하고 60,000개 이상의 ETH, 수백만 개의 LINK 및 800개 YFI를 빌려주었는데 이는 가장 좋은 예 중 하나입니다.

마찬가지로 디파이 생태계의 성장과 진입 역시 네이티브 자산인 비트코인의 가치 지원과 불가분의 관계에 있다. 고정할 수 있는 일종의 "절대 자산"이 필요합니다.

따라서 비트코인 ​​"보유자"이든 DeFi "과학자"이든 비트코인을 핵심 자산으로 이더리움에 크로스 체인하여 DeFi(모기지 대출,

유동성 채굴

및 기타 형식) 완벽하게 일치하는 것으로 간주할 수 있습니다.

동시에 지난 3개월 동안 잠잠했던 비트코인은 점점 인기를 얻고 있는 DeFi 붐 속에서 서서히 새로운 위치를 찾았습니다. 전례 없는 높은 수익과 다양한 시나리오로 DeFi 생태계에 진입하여 비트코인을 다시 한 번 강화하고 확인했습니다. .디지털 자산에서 상대적으로 핵심적인 위치.

따라서 BTC의 ERC20 형태의 이더리움 생태계 및 DeFi 진입은 양측 모두에게 윈윈 선택이며 일단 장면과 수요가 나타나면 시장 규모는 거의 헤아릴 수 없을 정도입니다. 10월 8일 현재 15억 달러 상당의 약 14만 비트코인이 ERC20 형태로 이더리움과 디파이 생태계에 유입됐다.

이는 향후 1000억 시장에 대한 작은 시험일지도 모르지만 BTC는 WBTC 및 renBTC와 같은 ERC20 형태로 USDT 및 DAI와 함께 가장 큰 앵커 자산이 되고 있습니다.

실제로 전체 ERC20 비트코인의 현재 패턴 분포는 미국 달러 스테이블 통화의 패턴 분포와 매우 유사합니다. 중앙 집중식 및 분산식 설계 모두 "하나의 슈퍼와 다수의 강자" 패턴을 나타냅니다.

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한 송이 꽃이 피고 백 송이 피어나는 경쟁의 풍경

현재 이더리움 체인에 고정된 모든 비트코인 ​​중에서 상위 3개는 WBTC, renBTC 및 HBTC이며 상위 2개가 지배적입니다. 그 중 WBTC의 유통량은 이더리움에 고정된 비트코인 ​​총량의 약 73%를 차지합니다.

디피펄스 데이터에 따르면 올해 1월 1일 WBTC의 발행량은 591개에 불과했고 9개월 후인 10월 1일에는 WBTC의 총 유통량이 155배 증가한 92,017개에 이르렀다. WBTC 발행량 동기화된 것은 생태계 포위이며 현재 거의 모든 상위 DeFi가 커버리지를 달성했습니다.

하지만 WBTC는 이더리움의 1:1 완전 저당 비트코인을 기반으로 한 ERC-20 토큰으로 컨소시엄 모델에 의존하는데, 이는 기존 은행의 2차 운영 체제와 약간 유사하며 커스토디안(오직 하나, BitGo)과 일반 WBTC의 전체 운영 메커니즘은 하나의 기관(WBTC DAO)과 두 가지 역할(Merchant Acceptor 및 Custodian custodian)을 중심으로 이루어집니다.

그 중 수락자는 자산의 캐스팅, 소각 및 보관을 처리합니다. 이는 중앙 집중화 사용자가 WBTC의 캐스팅 및 소각을 수행하기 위해 수락자를 의존하고 신뢰해야 함을 직접적으로 의미합니다.

특정 캐스팅 및 유통 프로세스는 사용자가 먼저 적격 수락자에게 요청한 다음 수락자가 필요한 KYC/AML 프로세스를 수행하여 사용자의 신원을 확인하는 것입니다.필요한 일련의 작업을 완료한 후 사용자로부터 BTC를 전송합니다. 수락자에게 WBTC가 전송됩니다. 수락자는 사용자에게 전송합니다. 연소 과정도 마찬가지입니다.

그러나 renBTC는 WBTC의 상대적으로 중앙 집중화된 BTC 커스터디 솔루션과 다릅니다. 사용자는 기본 BTC를 지정된 RenBridge 게이트웨이에 담보로 예치하고 RenVM은 스마트 계약을 통해 이더리움 네트워크에서 해당 renBTC를 발행합니다. 전체 발행 프로세스는 상대적으로 분산되어 있습니다.

따라서 renBTC는 다른 차원의 BTC 앵커링 솔루션으로 간주되며 중앙 관리인에 의존하거나 사용자가 필수 KYC/AML 절차를 수행하도록 요구하지 않으므로 DeFi 프로젝트에서 빠르게 확장되고 있습니다. WBTC 외부에서 10,000명 이상.

또한 imtoken이 주도하는 imBTC, synthetix의 합성 sBTC, keep이 주도하는 탈중앙화 tBTC도 활짝 피어 있습니다.

BTC가 다양한 DeFi 시나리오에 진입하기 위한 수요가 나타난 후, 안전하고 신뢰할 수 있는 교차 체인 브리지는 특히 많은 돈을 보유하고 있는 대다수의 비트코인 ​​"보유자"와 보안 문제에 대한 예봉을 감당하는 핵심 요소가 되었습니다. 부업 이유로 남아있는 첫 번째 이유입니다.

따라서 절대적인 보안을 보장하고 편리한 BTC 크로스체인 솔루션을 경험할 수 있는 사람은 미래에 수천억 가치가 될 수 있는 시장인 ERC20 비트코인의 차세대 "테더"가 될 수 있습니다.

동시에 ERC20 비트코인의 인기로 인해 지불 수준의 비트코인 ​​생태계도 은밀히 많은 어려움을 겪고 있습니다. 가장 직접적으로, 비트코인이 이더리움으로 유입되는 속도가 계속해서 이러한 추세를 따른다면 비트코인 ​​블록체인에서 비트코인의 순환 및 지불이 약화될 것입니다.보조 제목ERC20 비트코인은 점진적으로 라이트닝 네트워크를 뒤흔들고 있습니다.

2020년부터 소규모 및 고주파 소매 시나리오에서 비트코인 ​​지불을 해결하기 위해 노력한 비트코인 ​​라이트닝 네트워크(Lightning Network)는 점점 인기가 떨어지고 심지어 상당히 외로워 보입니다. 버전은 2018년 3월에 착륙하기 시작했습니다. 한때 서클에서 관심의 초점이었습니다.

비트코인으로

레이어 2 확장 솔루션

, 라이트닝 네트워크는 비트코인 ​​거래 속도를 높이고 비트코인 ​​거래 비용을 줄이는 것을 목표로 합니다.비트코인을 고효율로 인출하고 전송합니다.

그러나 1ML 데이터에 따르면 10월 8일 현재 라이트닝 네트워크의 잠긴 비트코인 ​​수는 1,096개에 불과해 WBTC와 renBTC의 수만 개 잠긴 비트코인보다 훨씬 열세일 뿐만 아니라 HBTC, ERC20 비트코인 ​​중 6위에 불과합니다.

따라서 3년 가까이 키운 스타 프로젝트로서 현재 라이트닝 네트워크가 건네준 성적표는 ERC20 비트코인의 떠오르는 스타들에 비하면 의심할 여지 없이 부족하다. 차원 축소 타격.번개 네트워크ERC20 비트코인은 이더리움 메인체인의 폭주로 인해 일시적으로 제한을 받아 결제 수준이 비트코인 ​​메인체인에 비해 수수료 처리에 큰 이점이 없지만 특히 이더리움 레이어 2의 발전과 결합하여 이더리움 생태계의 혁신적인 비옥한 기반인 ERC20 비트코인은 지불 수준이든 파생된 DeFi 장면이든 BTC의 진정한 의미에서 점차 블랙홀이 되고 있습니다.

이더리움으로의 비트코인 ​​유입이 계속 증가하고 사용자가 전송 수준에서 더 많은 ERC20 형식을 선택한다면 세 번째 반감기를 완료한 비트코인 ​​네트워크와 채굴자의 수입이 온체인 수수료에 점점 더 의존하게 될 것임은 의심할 여지가 없습니다. 광범위한 변화가 될 것입니다.

흥미롭게도 양측의 역할도 바뀐 것으로 보인다. 한편으로는,

번개 네트워크

자신에게 유동성 채굴을 추가하는 것에 대해 생각하기 시작하고 Gov 토큰을 발행하여 BTC 예치금을 유치하여 라이트닝 네트워크의 사용성을 높이십시오.