시장 붕괴는 위기인가, 기회인가?
어제부터 오늘까지 시장은 다시 한 번 급락의 물결을 일으켰고 이번에는 주류 통화인 비트코인과 이더리움도 아끼지 않았습니다.
글을 쓰는 시점에서 비트코인은 $10,000 선에 쉽게 도달할 수 있는 약 $10,400까지 떨어졌고, 이더리움은 $300에서 불과 한 걸음 떨어진 약 $340까지 떨어졌습니다. 그리고 각종 DeFi토큰은 더 심각합니다.YFI는 25,000달러로 떨어졌고, 40,000달러 고점에서 약 40% 하락했습니다.가장 전설적인 프로젝트는 다른 DeFi 토큰은 말할 것도 없고 너무 심하게 떨어졌습니다.
이에 대해 언론에서는 다양한 해석을 내놓고 있는데, 일부에서는 유럽에서 다가오는 두 번째 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 영향을 받고 있다고 하고, 일부에서는 규제 당국이 최근 DeFi 붐을 통제하기 위한 조치를 준비하고 있다고 말하고, 일부에서는 최근 새로운 눈사태 합의, 제 생각에는 이러한 이유는 터무니없고 근본 원인이 아닙니다.
부정적인 시장 상황에서 우리는 한 가지만 주의하면 됩니다.시장의 펀더멘털이 근본적으로 악화되었는가?시장의 펀더멘털이 근본적으로 악화되지 않았다면 시장 하락은 정상적인 콜백이며 너무 걱정할 필요가 없습니다.이러한 콜백은 우리가 고품질 프로젝트를 전개하기에 좋은 시기입니다.
주류 통화의 관점에서 비트코인이나 이더리움 모두 실질적인 나쁜 소식이 없다는 것이 분명합니다.나쁜 소식이 없을 뿐만 아니라 한 가지 좋은 소식이 있습니다.
비트코인 블록체인 탐색기의 데이터에 따르면 비트코인의 채굴 난이도는 9월 20일 오전 5시 55분(UTC)에 19.314T에 도달하며 신기록을 세웠습니다. 비트코인(BTC) 난이도는 2020년 1월 이후 40% 상승했습니다.
우리 모두는 비트코인이 올해 특별히 흥미로운 시장이 없었다는 것을 알고 있습니다. 이는 비트코인 채굴자들이 침체된 시장 때문에 채굴에 대한 열정을 줄이지 않고 채굴에 대한 투자를 계속하고 있음을 보여줍니다.
채굴자들은 걱정하지 않고, 일반 투자자들은 걱정할 이유가 없습니다.
DeFi에 관해서는 앞선 글에서 DeFi의 진짜 위기는 2008년과 같은 서브프라임 모기지 위기라고 언급한 바 있습니다. .
DeFi의 펀더멘털에는 문제가 없는데 현재 DeFi 가격이 부풀려질까요? 제가 판단하는 기준은 여전히 시가총액입니다.
9월 9일자 "DeFi: A Comprehensive Testing Field for Various Digital Currencies" 기사에서 "BCH, BSV, Litecoin 및 Ripple에 대한 시장 수용도는 부지불식간에 소멸되고 있으며 Ethereum DeFi에 의해 미묘하게 삼켜지고 있습니다."라고 쓴 적이 있습니다.
BSV는 그 당시에도 여전히 상위 10위권에 있었고 지금은 상위 10위권 밖으로 밀려났습니다. 나머지 BCH, Litecoin 및 Ripple은 내 생각에 가치와 전망이 제한적이며 그들의 이야기는 이미 전해졌고 조만간 상위 10위권에서 쫓겨날 것입니다. 그리고 이번 라운드의 DeFi 토큰이 상위 10위 순위에서 그들을 대체할 가능성이 높습니다.
이 개발 기간 이후 DeFi의 최소 세 영역이 블록체인 퍼블릭 체인의 인프라가 된 것이 분명합니다: 탈중앙화 거래소, 대출 및 자산 합성.
Uniswap, Aave 및 SNX의 세 가지 분야의 대표적인 프로젝트는 현재 총 유통 시가 총액에서 38위, 31위 및 42위입니다. 인프라 프로젝트의 토큰은 상위 20위권에도 진입하지 못했습니다. 이런 상황이 비정상적이라 토큰 가격에 거품이 많지 않은 것 같고, 잘 알려진 다른 DeFi 프로젝트도 마찬가지입니다.
현재의 부진한 시장이 일정 기간 동안 계속된다면 많은 투자자들이 지저분한 모방 시장을 버리고 이러한 잘 알려진 프로젝트 토큰의 가치를 다시 이해하고 이러한 프로젝트에 자금을 다시 집중할 것이라고 믿습니다.
그렇다면 현 시장에서 우리 일반 투자자들은 어떻게 해야 할까요?
1. 이더리움은 여전히 $400 이내이며 이더리움에 계속 투자할 수 있습니다.
2. 자금의 양은 충분하고 비트코인과 이더리움의 비율은 50% 이상이며 초과 자금을 사용하여 잘 알려진 DeFi 프로젝트 토큰을 할당하고 분할 고정 투자 형태로 구매할 수 있습니다.저는 다음 프로젝트가 적합하다고 생각합니다: Compound, MakerDAO, Uniswap, Balancer, Curve, YFI, AMPL, SNX, Aave, UMA.
