Deribit 옵션 시장 보고서: 0909 — 풋 매도

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 82% 

30d 56%

90d 49%

1Y  81% 

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

현재: 1m 69%, 3m 77%, 6m 75%

9/8：  1m 68%, 3m75%, 6m 76%                      

왜도:

왜도:

현재: 1m -11.9%, 3m +3.3%, 6m +9.8%

9/8 ：1m-11.1%, 3m+2.0%, 6m +10.0%

스큐 구조가 안정적으로 지속되고 있으며 현재 풋 매도가 약 38%를 차지하는 거래의 주력이 되었으며 현재 콜 옵션 매도는 상대적으로 비경제적입니다.

ETH 역사적 변동성

【ETH 옵션】

ETH 역사적 변동성

10d 153% 

30d 106%

90d 80%

1Y 104%

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

현재: 1m 102%, 3m 100%, 6m 91%

9/8:  1m98%，3m95%，6m90% 

이더리움의 RV는 최근 매우 높아서 IV가 오랫동안 높은 수준을 유지하고 있으며 기간 구조는 최장 4일 동안 단기적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 옵션 거래 비중으로 보자면 현재 풋매도가 40%를 차지하는 주요 거래 세력이지만 4,500코인도 만만치 않다. 시장은 이제 균형 상태에 있습니다. 시장이 오기 전에 매도자가 더 많은 풋 옵션을 판매하도록 선택하는 것이 상대적으로 비용 효율적입니다.