Deribit 옵션 시장 보고서: 0825 — 롱 감마

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 37% 

30d 58%

90d 48%

1Y  80%

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

현재: 1m 54%, 3m 70%, 6m 73%

8/24：1m 56%, 3m 70%, 6m 74%

왜도:

왜도:

현재: 1m +2.6%, 3m +9.6%, 6m +15.5%

8/24：1m +7.9%, 3m +11.3%, 6m +15.8% 

스큐는 어제 단기적으로 상승했고 오늘 다시 반등했습니다. 중장기 스큐는 매우 안정적이며 현재 스큐 수준이 한 달 가까이 유지되고 있습니다.

BTC Option Flows 데이터에 따르면 Call Sell이 37%를 차지했지만 회전율은 1,700 코인에 불과하여 참고 가치가 거의 없습니다. 옵션은 헤징 도구입니다.현재 시장 상황에서 공매도 도구에 대한 수요는 훨씬 더 큽니다.

보조 제목

ETH 역사적 변동성

ETH 역사적 변동성

10d 62% 

30d 82%

90d 68%

1Y 101%

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

현재: 1m 81%, 3m 96%, 6m 93%

8/24:  1m 84%，3m 99%，6m 95%

이더리움 IV는 하락 국면에 접어들어 1월에 크게 하락하여 최근 평균 수준으로 돌아왔습니다.

이더리움의 4방향 거래분포는 고르게 분포되어 있으며 전체 거래량은 상대적으로 적습니다. $405 부근의 포지션은 명목 가치가 91,600 이더로 매우 집중되어 있으며 다른 포지션의 대부분은 $350 미만의 장기 포지션으로 오랫동안 변하지 않을 수 있습니다.