Deribit 옵션 시장 보고서: 0731 - 월간 인도
오늘은 7월의 인도일입니다.비트코인과 이더리움 모두 이번 달에 좋은 수익을 거두며 지난 3개월의 횡보 상황을 휩쓸었습니다. 이전의 중요한 인도일과 마찬가지로 오늘은 새로운 포지션이 많이 열리지 않을 것이며 최후의 포지션(특히 매도 측)을 다루는 데 모든 관심이 집중될 것입니다. 오늘은 비트코인의 만기구조가 정상 구조로 역전되어 IV도 많이 떨어졌는데, 인도 후 며칠 지나면 IV가 오르기 전에 억눌릴 가능성이 높습니다. 오늘의 과정은 또한 이 시장에서 옵션 조합의 사용에 대해 설명합니다.
BTC 역사적 변동성
【비트코인 옵션】
BTC 역사적 변동성
10d 69%
30d 44%
90d 56%
1Y 81%
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
현재: 1m 53%, 3m 63%, 6m 65%
7/30：1m 58%, 3m 64%, 6m 66%
왜도:
왜도:
현재: 1m +12.2%, 3m +11.6%, 6m +13.8%
7/30：1m +10.4%, 3m +10.5%, 6m +13.3%
금일 데이터로 판단할 때 각 항의 왜곡도는 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 옵션 시장의 다른 매개변수가 빠르게 돌아온 후 스큐만 아직 돌아오지 않았습니다. 물론 이는 아직 베이시스가 돌아오지 않았다는 것과 직접적인 관련이 있는데, 베이시스 거래는 작년만큼 쉽지는 않지만 스큐 거래는 베이시스만큼 직관적이지 않아 아직까지 이 시장은 발견되지 않았다.
BTC Option Flows에서 거래력이 여전히 비교적 균형을 이루고 있음을 알 수 있습니다. 인도일에는 비교적 적은 수의 새로운 포지션이 개설되어 있기 때문에 이 지표는 종종 월말까지 왜곡되고 이번에는 예외.
포지션의 변화로 볼 때 주요 포지션은 더 이상 7월 31일에 집중되지 않고 다음 달에 주요 거래 세력이 됩니다. 특히 오늘 어떤 사람이 둠스데이 라운드에서 11,000P를 매수하여 급락 배팅을 했습니다.
ETH 역사적 변동성
【ETH 옵션】
ETH 역사적 변동성
10d 88%
30d 60%
90d 65%
1Y 101%
각 표준화 기간 IV:
각 표준화 기간 IV:
현재: 1m 70%, 3m 77%, 6m 78%
7/30 : 1m 72%，3m 76%，6m 76%
왜도:
왜도:
현재: 1m +15.3%, 3m +18.5%, 6m +19.1%
7/30：1m +12.3%, 3m +16.8%, 6m +20.1%
이더리움의 스큐는 여전히 매우 높습니다. 매도 콜은 좋은 사업입니다. 오늘날 매도 콜의 거래량은 전체 거래의 45%를 차지합니다.
