Deribit 옵션 시장 보고서: 0730 - 위험 반전
위험 반전 포트폴리오(Risk Reversal)는 외가격 풋 옵션을 매수하고 외가격 콜 옵션(또는 반대 조합)을 서로 다른 행사 가격으로 매도하는 옵션 전략을 말합니다. 일반적으로 두 사람은 가까운 델타 값과 가까운 로열티 금액을 가지고 있습니다. 스큐 거래를 포함하여 위험 반전 포트폴리오를 거래하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 최근에는 스큐 지표의 편차가 매우 명백하며 위험 반전 조합을 사용하여 스큐 곡선의 회귀를 예측할 수 있습니다. 우리는 내일 수업에서 이 주제에 대해 토론할 것입니다.
BTC 역사적 변동성
【비트코인 옵션】
BTC 역사적 변동성
10d 69%
30d 44%
90d 56%
1Y 81%
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
현재: 1m 58%, 3m 64%, 6m 66%
7/29：1m 61%, 3m 64%, 6m 65%
왜도:
왜도:
현재: 1m +10.4%, 3m +10.5%, 6m +13.3%
7/29：1m +9.2%, 3m +10.6%, 6m +13.8%
오늘의 데이터로 판단하면 각 용어의 왜곡도는 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 최근 거래가 델타와 베가의 두 방향에 집중되어 있기 때문에 IV가 떨어지고 가격도 횡보하며 거래자의 분위기가 진정되었습니다. 스큐 거래에 대한 다음 시장에는 여전히 초과 수익의 여지가 있습니다.
BTC 옵션 흐름을 보면 오늘은 집중된 거래력이 상대적으로 균형을 이루고 있고, 콜 매도와 풋 매수의 거래력이 상대적으로 크고 동등하다는 것을 알 수 있습니다.많은 위험 반전 조합이 거래되었음을 짐작할 수 있습니다.이달 인도 후 , 콜옵션 가격은 빠르게 하락할 것입니다. .
미결제약정 변동으로 보아 주요 포지션은 7월 31일에 집중되어 있으며, 익월 및 분기의 고가옵션 미결제약정이 증가하면서 포지션 이동이 진행되고 있습니다.
보조 제목
ETH 역사적 변동성
ETH 역사적 변동성
10d 83%
30d 57%
90d 68%
1Y 101%
각 표준화 기간 IV:
각 표준화 기간 IV:
현재: 1m 72%, 3m 76%, 6m 76%
7/29 : 1m68%，3m 78%，6m 80%
왜도:
왜도:
현재: 1m +12.3%, 3m +16.8%, 6m +20.1%
7/29：1m +17.3%, 3m +19.0%, 6m +22.1%
이더리움의 스큐는 여전히 높으며, 실제로 이더리움은 현재 위험 역전 거래에 적합합니다. 특히 시장 연계를 믿는 플레이어의 경우 지금 구매가 완전히 가능합니다.
