Deribit 옵션 시장 보고서: 0727 - 종합적인 돌파구
일주일 동안 이더리움의 성능을 지켜본 후, 비트코인은 마침내 올해 최고치에서 불과 한 걸음 떨어진 10300을 돌파하는 획기적인 시장을 열었습니다. 비트코인의 가격 상승은 기본 포지션, 거래량, 베이시스 차이 등 여러 데이터의 성장을 가져왔고 옵션의 IV 및 Skew는 모두 획기적인 성장입니다.
BTC 역사적 변동성
【비트코인 옵션】
BTC 역사적 변동성
10d 26%
30d 25%
90d 57%
1Y 81%
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
현재: 1m 58%, 3m 64%, 6m 68%
7/26：1m 53%, 3m 60%, 6m 66%
현재: 1m +15.4%, 3m +13.5%, 6m +17.3%
왜도:
현재: 1m +15.4%, 3m +13.5%, 6m +17.3%
7/26：1m +7.2%, 3m +5.6%, 6m +7.8%
오늘날의 데이터로 판단하면 각 항의 왜곡은 오늘날 매우 큰 편차를 가지고 있습니다. 크게 상승하는 시장이 오면 한편으로는 매도자는 콜 매도에 대해 관망하는 태도를 취하고 일반적으로 시장이 횡보하거나 후퇴할 때 포지션을 여는 것을 선택합니다. 미소의 끝은 일반적으로 중간보다 높으며 시장 조정 IV도 시간이 걸립니다. 전반적으로 현재 데이터는 콜 옵션이 그 어느 때보다 더 열정적으로 매수되고 있음을 보여줍니다.
BTC Option Flows에서 볼 수 있듯이 매수 콜은 오늘날에도 여전히 주력이지만 일반적으로 매도자도 새로운 포지션 구축 활동을 시작했으며 양측의 힘은 크게 다르지 않습니다.
미결제약정의 변화를 보면 전반적인 미결제약정은 큰 변화가 없는 것으로 보이며, 주요 거래 세력은 7월 31일에 집중되어 있으며, 중장기적으로는 가치가 크게 떨어진 옵션이 주로 거래되고 있습니다.
ETH 역사적 변동성
【ETH 옵션】
ETH 역사적 변동성
10d 81%
30d 58%
90d 67%
1Y 101%
각 표준화 기간 IV:
각 표준화 기간 IV:
현재: 1m 79%, 3m 76%, 6m 76%
7/23 : 1m 70%，3m 72%，6m 75%
왜도:
왜도:
현재: 1m +24.3%, 3m +20.8%, 6m +20.1%
7/24：1m +15.3%, 3m +15.0%, 6m +14.1%
이더리움의 다양한 텀 스큐의 올바른 스큐는 무서울 수 있습니다. 동일한 0.25D의 옵션 IV 편차가 20%를 초과합니다. 콜 옵션을 구매하는 트레이더는 이미 비용을 무시했습니다. 이는 높은 베이시스와 직접적인 관련이 있습니다.
