Deribit 옵션 시장 보고서: 0615- 왜도 반전
편집자 주: 이 기사의 출처는Deribit Deri의 트레이딩 클래스(ID: deri_trader), 허가를 받아 게시했습니다.
이 방송은 Deribit과 Greeks.live가 공동으로 제공합니다.
【목표 실적】
BTC 역사적 변동성
7d 50.48%
14d 51.60%
30d 59.91%
60d 69.50%
1Y 89.80%
ETH 역사적 변동성
7d 62.01%
14d 53.72%
30d 72.46%
60d 77.50%
1Y 105.16%
Deribit Deri의 트레이딩 클래스(ID: deri_trader)
【비트코인 옵션】
보조 제목
거래량이 줄었습니다.
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
【목표 실적】
6/12：1m 66%，3m 70%，6m 74%
ETH 역사적 변동성
왜도:
BTC/ETH의 변동은 여전히 매우 작고 차분합니다.
6/12：1m -4.9%，3m +2.6%，6m +5.4%
보조 제목
【비트코인 옵션】
미결제약정은 미화 10억 달러이며 미결제약정은 계속해서 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.
거래량이 줄었습니다.
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
현재: 1m -8.4%, 3m +0.9%, 6m +7.2%
만기일에 따른 미결제약정의 분포에서 보듯이 주요 미결제약정은 대부분 6월에 집중되어 있다. 인도 후 포지션 교환은 어떻게 이뤄질지 기대해볼 만하다.
【ETH 옵션】
Put/Call Ratio 포지션의 비율은 다시 하락했고 현재 비율은 0.42입니다.
거래량은 꾸준했다.
각 표준화 기간 IV:
그러나 Put의 새로운 거래량은 Call의 1.79배로 증가하기 시작했습니다.
6/12：1m 72%，3m 75%，6m 79%
미결제약정은 행사가격에 따라 다음과 같이 분배되며 외가격 콜의 미결제약정이 크게 증가했습니다. 깊은 거짓 가치 콜의 위치도 크게 증가한 것 같습니다.
왜도:
만기일에 따른 미결제약정의 분포에서 보듯이 주요 미결제약정은 대부분 6월에 집중되어 있다. 인도 후 포지션 교환은 어떻게 이뤄질지 기대해볼 만하다.
6/12：1m +3.1%，3m +8.1%，6m +7.5%
보조 제목
【ETH 옵션】
Call Sells 35%
Put Buys 35%
미결제약정은 1억4400만달러로 비교적 높은 수준이다.
거래량은 꾸준했다.
각 표준화 기간 IV:
Jeff Liang
잔고 (At the Money, ATM)
【용어 사전】
내재 변동성(IV)
시장에서의 옵션 거래가격을 BSM 옵션 가격결정모형에 대입하여 도출한 변동성 값입니다. 즉, 옵션 호가의 내재 변동성 값은 얼마입니까? 이름이 매우 생생합니다.
BSM은 모델의 세 저자인 Black-Scholes-Merton의 성의 약어입니다.
과거 변동성(HV) 또는 실현 변동성(RV)
두 용어 모두 동일한 의미를 갖습니다.
기초 가격의 과거 변동성을 측정한 것입니다.
구체적으로 특정 일자 표본간격(과거 7일, 30일, 60일, 등), 이 일련의 일의 일일 수익률을 계산합니다. 수익률의 표준 편차입니다. 1년에 포함된 거래 시간의 제곱근(주식 시장은 근 부호 250을 곱하고 디지털 통화 시장은 근 부호 365를 곱함)을 곱하여 연환산합니다. 결과 값은 역사적 변동성입니다.
왜도
거짓값 콜과 거짓값 풋의 가치를 측정하는 지표.
델타 절댓값도 0.25인 Call의 IV를 취하고 Put의 IV를 빼서 양의 값을 얻으면 거짓 값 Call이 더 비싸게 되는 것을 우편향(right bias)이라고 합니다. 오른쪽이 오른쪽이면 행사 가격이 높아집니다) .
음의 값을 얻으면 Put의 거짓 값이 더 비싸게 되는데, 이를 왼쪽 편향이라고 합니다(행사 가격의 좌표축을 관찰하십시오. 왼쪽이면 행사 가격이 더 낮습니다).
Skew.com 웹사이트에서는 Put IV에서 0.25 Delta의 Call IV를 뺀 반대 차이가 적용됩니다. 따라서 부호를 조정해야 합니다. 그러나 좌표축을 시계 반대 방향으로 90% 회전한 후에도 왼쪽과 오른쪽의 구분이 여전히 매우 명확합니다.
잔고 (At the Money, ATM)
행사 가격이 현재 기본 가격에 가까운 옵션을 등가격 옵션이라고 합니다.
(근월) 등가격 옵션의 델타 절대값은 0.50에 가깝고 감마, 세타, 베가의 절대값은 모두 이 부근에서 최대가 됩니다.
외돈(OTM)
콜: 현물 가격이 7,000이고 행사 가격이 10,000인 등 행사 가격이 현물 가격보다 높습니다.
풋: 현물 가격이 7000이고 행사 가격이 6000인 등 행사 가격이 현물 가격보다 낮습니다.
외가격 옵션 가격은 만기 시 0으로 돌아갑니다.
(근월) 외가격 옵션의 델타 절대값은 0에서 0.50 사이이며 감마, 세타, 베가의 절대값은 상대적으로 작습니다.
실질가치(In the Money, ITM)
콜: 행사 가격이 현물 가격보다 낮습니다. 예를 들어 현물 가격은 7000이고 행사 가격은 6000입니다.
행사 가격이 현재 기본 가격에 가까운 옵션을 등가격 옵션이라고 합니다.
(근월) 등가격 옵션의 델타 절대값은 0.50에 가깝고 감마, 세타, 베가의 절대값은 모두 이 부근에서 최대가 됩니다.
외돈(OTM)
콜: 현물 가격이 7,000이고 행사 가격이 10,000인 등 행사 가격이 현물 가격보다 높습니다.
풋: 현물 가격이 7000이고 행사 가격이 6000인 등 행사 가격이 현물 가격보다 낮습니다.
외가격 옵션 가격은 만기 시 0으로 돌아갑니다.
(근월) 외가격 옵션의 델타 절대값은 0에서 0.50 사이이며 감마, 세타, 베가의 절대값은 상대적으로 작습니다.
실질가치(In the Money, ITM)
