이더리움 DeFi 초과담보화에 참여하는 방법은 무엇입니까?

道说区块链

特邀专栏作者

2020-06-09 10:23 (UTC+8)

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이것은 분할된 은행 대출 분야에 이더리움 분산 금융을 전복적으로 적용한 것입니다.

AI 요약

이것은 분할된 은행 대출 분야에 이더리움 분산 금융을 전복적으로 적용한 것입니다.

2017년 ICO 열풍을 겪은 후 이더리움은 한때 바닥에 떨어졌지만 천천히 또 다른 생태계인 탈중앙화 금융을 발전시켰고 이더리움은 다시 한 번 큰 활력을 보였습니다.

분산형 금융은 분산형 금융(약칭 DeFi)입니다. 소위 탈중앙화 금융은 감독이나 문턱 없이 누구나 참여할 수 있는 금융 거래와 관련된 모든 활동을 말합니다. 규제가 없고 문턱이 없기 때문에 금융 서비스와 관련된 다양한 Dapp을 개발하기 위해 많은 매니아를 끌어 들였습니다.

최신 데이터에 따르면, 이더리움 탈중앙화 금융 생태계의 총 가치 고정(TVL)은 최근 며칠 동안 다시 한 번 10억 달러를 넘어섰으며, 이는 3월 7일 코로나바이러스 패닉으로 인해 DeFi 투자자들이 안전한 자산으로 도망친 이후 가장 높은 수치입니다. .수준. TVL은 3월 16일 최저치인 5억 3,100만 달러에서 3개월도 안 되어 거의 89% 증가했습니다.

그리고 이러한 급속한 발전의 모멘텀은 계속됩니다. 많은 분산형 금융 애플리케이션 중 가장 기본적이고 하위 수준의 애플리케이션 중 하나는 이더리움에서 안정적인 통화 DAI를 생성하는 것입니다.

DAI는 MakerDAO 팀에서 발행하는 안정적인 통화로, 미국 달러에 1:1로 고정되어 있으며 MakerDAO에서 개발한 스마트 계약에 의해 발행됩니다. DAI의 발행에는 담보가 필요합니다 초기에는 DAI를 발행할 수 있는 담보가 ETH뿐이었지만 현재는 USDC, wBTC 등 이더리움에서 담보로 사용할 수 있는 다양한 ERC-20 토큰이 있습니다. , 등. 그러나 가장 일반적으로 사용되는 담보는 여전히 ETH입니다.

MakerDAO에서 담보로 DAI를 생성하려면 초과 담보가 필요합니다. 무슨 뜻이에요? 즉, 담보물건의 가치가 생성된 DAI의 가치를 초과합니다.

우리는 ETH를 담보로 사용하여 다음과 같은 DAI 생성 프로세스를 소개합니다.

예를 들어 현재 ETH의 가격이 $240인 경우 사용자가 DAI를 생성하기 위해 1개의 ETH를 담보로 사용한다고 가정하면 얼마나 많은 DAI를 얻을 수 있습니까? MakerDAO에서 모기지 비율은 1.5배입니다.즉, ETH가 모기지되었을 때 $240의 가치가 있다면 생성할 수 있는 DAI는 $240/1.5 = $160, 즉 160 DAI의 가치만 있을 수 있습니다. 이것이 과잉 담보가 작동하는 방식입니다.

사용자가 이 ETH를 담보로 사용하여 160 DAI를 생성한 후 MakerDAO의 계약은 정기적으로 ETH 가격을 모니터링합니다. ETH 가격이 생성된 DAI의 총 가치인 $160에 근접하게 떨어지면 MakerDAO가 보유한 ETH 가격이 언제든지 생성하는 DAI의 총 가치보다 낮아질 가능성이 있습니다.

이 손실을 만드는 사업은 수행할 수 없으므로 저당 사용자가 현재 담보를 계속 보충하지 않으면 MakerDAO는 보유하고 있는 ETH를 가능한 한 빨리 원금과 교환하기 위해 경매하여 잃지 않도록 할 수 있습니다. 돈.

사용자가 저당 잡힌 ETH를 상환하고자 할 때 MakerDAO 계약에 빌려준 160 DAI를 입력하고 특정 대출 이자를 추가하여 ETH를 상환하기만 하면 됩니다.

이더리움 탈중앙화 금융에서 USD 스테이블 통화 DAI를 생성하기 위해 차입 및 대출하는 과정입니다.

사용자가 USD 스테이블 코인 DAI를 빌리기 위해 ETH를 약속한 후 DAI를 사용하여 거래할 수 있습니다. 그런 다음 구입한 ETH를 계속 저당... 이렇게 진행하는 것은 더 많은 ETH를 구매하기 위해 레버리지로 거래하는 것과 같습니다.

이러한 차입 방식은 우리가 일상 생활에서 많이 사용하는 담보 대출과 매우 유사합니다. 일상생활에서 우리가 부동산을 은행에 담보로 가져간다면, 우리 부동산의 시가가 100만 원이라면 은행은 보통 60만 원 이하의 가격으로만 현금을 빌려줄 것입니다.

그러나 이더리움에서 이 작업을 수행함으로써 우리는 은행을 중개 기관으로 저장하고 은행의 담보 평가 및 검토의 전체 프로세스를 저장합니다. 어디서든 할 수 있어 중간 비용이 많이 절약되고 효율성이 크게 향상됩니다.

이것은 분할된 은행 대출 분야에 이더리움 분산 금융을 전복적으로 적용한 것입니다.

그렇다면 일반 투자자들은 어떻게 이 게임에 참여할 수 있을까요? 아래에서 단계별 테스트를 안내해 드리겠습니다. 테스트하기 전에 이더리움 지갑 MetaMask가 브라우저에 설치되어 있는지 확인해야 합니다.

먼저 MakerDAO의 관련 웹사이트에 들어가 DAI를 생성해 보겠습니다.https://oasis.app/, 다음 인터페이스가 표시됩니다.