소개: "귀중한" 합성 자산 토큰
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이더리움 애호가(ID: ethfans)
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, 저자: UMA, 번역자 및 교정자: Min Min & A Jian, 오데일리에서 승인을 받아 복제함.
우리는 다음과 같은 특성을 가진 새로운 DeFi 계약 설계를 사용할 것입니다.
귀중함 - 온체인 가격 피드 메커니즘이 없습니다!
다중 후원자(Multi-sponsor) - 위험 집중!
합성 토큰 - 모든 것을 추적할 수 있는 ERC 20 토큰
oracle 사용을 최대한 최소화
현재 DeFi가 직면한 가장 큰 문제는 오라클이라고 생각합니다. bZx 플래시 대출 공격, SNX 오라클 선행 실행, Maker의 검은 목요일과 같은 최근의 일부 이벤트는 오라클의 문제를 완전히 드러냈습니다. 우리는 오라클 사용을 최대한 줄인 후에 DeFi가 더 안전해질 것이라고 믿습니다. 우리는 이것을 "귀중한" 계약 설계라고 부릅니다.
"가격 없음" 계약의 설계에 따르면, 그 메커니즘은 상대방이 온체인 가격 푸시 메커니즘에 의존하지 않고 합리적으로 담보의 크기를 제어하도록 장려합니다. 이러한 메커니즘에는 표준 이하의 포지션 담보를 식별하는 상대방에게 인센티브를 제공하는 청산 및 분쟁 프로세스가 포함됩니다. 청산되지 않는 한 모든 포지션은 솔벤트(즉, 담보)로 간주됩니다. 오라클은 청산에 대해 논쟁이 있을 때만 사용됩니다. 프로세스가 설계된 후에는 이런 일이 거의 발생하지 않습니다.
이 디자인 패턴은 전통적인 법적 계약과 비교할 수 있습니다. 앨리스와 밥이 미국 법에 따라 계약서 초안을 작성했고 둘 다 법정 다툼으로 끝날 생각이 없다고 가정해 봅시다. Alice와 Bob이 모두 상대방이 계약 조건을 준수했다고 믿는다면 그들은 결코 법원 시스템을 사용하지 않을 것입니다. "귀중한" 계약은 유사한 원칙으로 설계되어 "오라클"을 일종의 법원 시스템으로 재배치합니다. 즉, 오라클은 계약의 기본 메커니즘으로 처리할 수 없는 문제에 대한 대안으로 간주되어야 합니다.
"귀중한" 합성 자산 토큰
합성 자산 토큰은 담보로 뒷받침되는 토큰입니다. 이러한 토큰의 가치는 참조 지수에 따라 변동합니다. 합성 자산 토큰의 가치는 스마트 계약에 고정된 자산에 의해 생성되고 뒷받침됩니다. 합성 자산 토큰의 예로는 작년에 출시된 ERC 20 토큰인 USStocks가 있습니다. 이 토큰의 가치는 S&P 500 지수의 움직임을 따릅니다.
이 설계에서 청산인은 해당 토큰에 대한 참조 지수에 대한 자체 오프체인 관찰을 기반으로 포지션을 청산할 수 있습니다. 청산되지 않은 포지션의 담보 비율은 준수한 것으로 간주됩니다.
분쟁은 청산인을 정직하게 만들고 유효하지 않은 청산을 발견한 것에 대한 보상을 제공합니다. 오라클이 필요한 유일한 경우는 청산이 논쟁의 여지가 있는 경우입니다. 오라클이 반환한 가격이 분쟁 당사자가 옳다는 것을 나타내면 청산인은 처벌을 받고 그의 벌금은 분쟁 당사자에 대한 보상으로 사용됩니다. 반대로, 분쟁 당사자가 틀렸다면 그의 예치금은 몰수되고 청산인에게 보상됩니다.
이 인센티브 메커니즘의 역할은 전체 시스템의 보증 비율이 표준에 도달하도록 보장하면서 오라클 머신의 사용을 최소화하는 것입니다.
이미지 설명
- 포지션 청산 시 결정 트리. 자세한 기술 정보는 이 문서를 참조하십시오 -
나만의 귀중한 합성 자산 토큰 만들기
귀중한 합성 토큰의 코드를 공개하고 계약 배포 방법에 대한 자습서를 게시했으며 자세한 기술 설명을 작성했습니다.
현재 튜토리얼을 따라 테스트넷에 자신의 토큰을 배포하여 무엇이든 추적할 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
실제 자산(예: 미국 달러, 국가 통화, 금, 석유 및 S&P 500)
크로스체인 암호화폐 자산
비트코인/알트코인 시가 총액 점유율
DeFi 프로젝트(예: Uniswap 또는 Compound)에 잠긴 총 담보 금액
