Ethereum은 월스트리트의 결제 계층을 먹을 것입니다.
편집자 주: 이 기사의 출처는푸른여우노트 (ID: lanhubiji), 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
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서문: DeFi 외에 Ethereum을 사용할 수 있는 다른 용도는 무엇입니까? 전통적인 금융 기관은 이더리움을 자산 유동화에 사용하는 것만으로도 큰 변화를 가져올 수 있습니다. Ethereum은 기존 솔루션보다 더 안정적인 결제 계층이기 때문입니다. 저자 Josh Johnson에 따르면 이더리움은 결국 월스트리트의 결제 계층을 집어삼킬 것입니다. 그렇습니까? 아마도 몇 년 안에 초기 결과를 볼 수 있습니다. 이 글은 블루폭스노트의 "SIEN"에서 번역하였습니다.
몇 주 전에 저는 Fidelity의 중개인과 통화했습니다. 어쩐 일인지 금융 기관 간에 자금을 이체하고 거래를 하다가 실수로 실제 계좌에 있는 것보다 더 많은 금액을 주문했습니다. 브로커 담당자와 이야기하기 며칠 전에 나는 주말까지 충분한 자금을 이체하지 않으면 부족분을 보충하기 위해 자본금 전액을 청산할 것이라는 편지를 받았습니다.
그녀도 좋은 대답을 내놓지 못했습니다. 그녀는 기본적으로 피델리티는 사람들이 돈이 없을 때 결제가 이루어질 것이라고 믿는 한 거래를 할 수 있도록 허용할 수 있다고 말했다. 어떻게든 나는 이 버그를 우연히 발견했고, 또한 그렇게 드물지 않다는 것을 깨달았고, 그것은 내가 내 중개 자산을 실제로 소유하고 있지 않다는 것을 상기시켜 주었습니다.
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전통적인 금융 및 결제 문제
자산 소유권 추적 문제는 중개업뿐만 아니라 어려운 문제입니다. 캡 테이블은 종종 스프레드시트에서 추적되며 오타가 있을 수 있습니다. 재융자 및 공매도는 실제 존재하는 것보다 더 많은 주식을 가져올 수 있습니다. 자, 여기 주주들이 예상보다 33% 더 많은 지분을 소유하게 된 Dole Foods의 이야기가 있습니다. 어느 한 시점에서 소유권 상태에 대한 글로벌 표현이 없기 때문에 이것은 어려운 일입니다. 그러나 한동안 암호화 공간에서 일해 왔다면 아마도 t-Zero, Securitize 등과 같이 블록체인으로 이 문제를 해결하려는 회사가 있다는 것을 들었을 것입니다. 하지만 유동화 기업 대출의 틈새 금융 공간에서 이 문제를 해결하기 위해 이더리움의 메인넷을 사용하는 회사(Cadence)에 대해 들어본 적이 없을 것입니다.
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저수익 세계에서 고수익 찾기
솔루션에 대해 알아보기 전에 Cadence를 어떻게 찾았는지, 그리고 Cadence의 비즈니스가 투자자로서 저에게 제공하는 것이 무엇인지 간략하게 설명하고 싶습니다.
채권 및 기타 저위험 대출에서 5%의 수익률을 얻던 시대는 지났습니다. 한때 소액 투자자들이 은행 대출 수익을 활용하는 방법으로 여겨졌던 P2P 대출은 이제 이를 대체할 기관에 의해 밀려나고 있습니다. 금리가 하락하면서 투자자들은 고수익 배당주, 저등급 채권 및 부동산과 같은 더 위험한 자산에서 수익을 추구해야 했습니다. 돈은 싸고 세상은 달러로 넘쳐날 때 돈을 어디에 투자합니까?
공인 투자자가 이러한 자산에 투자할 수 있도록 허용하는 회사가 꽤 있지만, 그들은 종종 많은 자본이 필요하거나 자산이 어디로 가고 있는지에 대한 투명한 이해에 접근할 수 없습니다. 그런 다음 Cadence를 우연히 발견했습니다. 최소 $500의 투자를 쉽게 만들고 Bloomberg 터미널을 통합하며 웹사이트가 직관적이고 경쟁력 있는 수익을 제공합니다. 그러다가 그들이 백그라운드에서 이더리움 메인넷을 사용하고 있다는 것을 알게 되었습니다. 거래를하다! 나는 그것을 시도해야했다.
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그림 1. 투자 사례
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그림 2. 대출 제안 구조의 예
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기본 아키텍처의 점진적 교체
창립자인 Nelson Chu와 이야기를 나누었을 때 "이 거래를 왜 이더리움에 넣어야 합니까?"라고 물었습니다. ".
생각해보세요! 완벽한 감사 추적! 암호 커뮤니티는 수년 동안 이 아이디어에 대해 이야기해 왔습니다. 그리고 이제 우리는 그 꿈이 실현되는 것을 봅니다. 이더리움 메인넷에 있습니다. 각 투자자는 특정 투자 할당을 나타내는 ERC-20 토큰에 대한 이더리움 주소를 받습니다. 그들은 Etherscan으로 이동하여 이러한 토큰을 볼 수 있습니다. 트랜잭션의 기간 시트는 모든 소유자(가명)와 할당을 나타내는 이더리움의 특정 계약을 가리킵니다.
자, 너무 흥분하지 마세요. 이것은 우리가 알고 있는 DeFi가 아닙니다. 이것은 신뢰가 없는 것이 아닙니다. 여전히 중개자 인 Cadence가 있습니다. 계약 할당을 잘못 입력한 경우 새 계약을 발행할 수 있습니다.
그러나 Nelson은 장기 전략 계획을 가지고 있습니다. 방금 완료된 Fat Brands 전체 비즈니스 증권화 거래와 같은 더 큰 거래의 경우 기관은 해당 증권이 거래 가능할 것으로 기대합니다.
그가 말한 내용은 다음과 같습니다.
"그래서 실제로 사람들이 거래하고 싶어하는 자산과 다른 사람들이 유동성에 관심이 없는 자산을 토큰화하는 방법이 있습니다. 수탁자가 분배를 해야 할 때, 은행이 원할 때 언제 2차 시장 거래에서 토큰은 누가 언제 토큰을 소유하는지 이해하는 데 더 큰 역할을 할 것입니다.”
이는 투자자가 메인넷에서 대출 계약(현금 흐름)을 나타내는 ERC-20 토큰을 거래할 수 있음을 의미할 수 있습니다.
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전략적 이점으로서의 메인넷
