“백모 주식신” Serenity: 젠슨 황의 공급망 사고방식은 참고할 가치가 있으며, AI 업스트림 병목 구간에 기회가 찾아올 수 있다

Odaily 보도에 따르면, “백모 주식신” Serenity는 글을 통해 엔비디아 CEO 젠슨 황의 공급망 관리에서 가장 주목할 만한 경험은 약 4억 달러만으로 핵심 소재 공급을 확보할 수 있더라도, 경쟁사가 공급 부족으로 수백억 달러의 경제적 손실을 입는 것을 피할 수 있다는 점이라고 밝혔다. 이러한 공급망 게임 전략은 2027년까지 업스트림으로 계속 확산될 것으로 예상된다.

Serenity는 NPO, CPO 등 새로운 아키텍처가 AI 산업 체인에 점차 등장함에 따라 CCL, ABF, PCB, 광모듈 부품等领域이 주목할 만하지만, 대형 부품에 비해 비용이 낮고 생산능력 확보 문턱이 높지 않으면서도 핵심 병목을 형성할 수 있는 소형 부품을 더 낙관한다고 보았다. 현재 시장 디레버리징과 부정적 심리가 관련 섹터의 동반 변동을 부추기고 있어 개별 종목의 펀더멘털을 당장 구분하기는 어렵지만, 2027년 공급망 병목 분야에서는 대량의 초과 투자 기회가 나타날 수 있다.