“白毛股神”Serenity：黃仁勳的供應鏈思維值得借鑑，AI上游瓶頸環節或迎機會

Odaily星球日報訊 「白毛股神」Serenity 發文表示，輝達 CEO 黃仁勳在供應鏈管理方面最值得關注的經驗是：即使只需約 4 億美元就能鎖定關鍵材料供應，也可能避免競爭對手因供應不足而遭受數百億美元的經濟損失。這種供應鏈博弈策略預計將在 2027 年前持續向上游擴散。

Serenity 認為，隨著 NPO、CPO 等新架構在 AI 產業鏈中逐步出現，CCL、ABF、PCB、光模組組件等領域值得關注，但相比大型部件，更看好成本較低、產能鎖定門檻不高，卻可能形成關鍵瓶頸的小型組件。目前市場去槓桿和負面情緒正推動相關板塊同步波動，個股基本面暫時難以區分，但 2027 年供應鏈瓶頸領域可能出現大量超額投資機會。