“大多数投资者只关注球本身，但我更多着眼于球接下来会弹向何处。”

最好的长期仓位，不一定是最热门的芯片公司。

高利率环境正重塑加密资产估值逻辑，市场从叙事转向资本效率。真实收入、用户与商业模式更受重视，ETF推动行业成熟，AI融合、隐私技术和交易所角色也将影响长期格局。

AI正在为内存「交税」，而帮它省钱的公司要赚钱了--闪存替代全产业链拆解。

Polymarket上线6周年，平台累计交易量超880亿美元。

AI应用收入并不等同传统SaaS，公司估值取决于成本下降与毛利改善。

SpaceX以1.8万亿美元估值、100倍市销率IPO，在他看来是一枚迟早引爆的流动性定时炸弹。

半导体投资重心需要转向CPU+GPU叙事。

2026 年，以 SpaceX、OpenAI 和 Anthropic 为代表的顶尖私营科技公司相继推进 IPO 计划。其中，SpaceX 的目标估值高达 1.75 万亿美元，计划融资 750 亿美元，有望成为历史上规模最大的 IPO。巨额 IPO 抽水效应对加密市场短期流动性或带来潜在冲击。

本次 FOMC 大概率按兵不动，而沃什如何改变美联储的定价方式，才是重中之重。

AI基础设施仍是我愿意逢低研究的方向，但买点必须服从仓位纪律；在高收益、高回撤、高波动同时存在的阶段，先分层，再下手。

SpaceX 是否值得上车？HYPE 还能追否？

BTTInferGrid 旨在构建面向 AI 推理场景的去中心化算力网络，连接全球闲置 GPU 算力供给与 AI 推理市场算力需求。

Nvidia 的投资布局并非单纯追求财务回报，而是围绕“AI 全栈霸主”战略展开的系统性生态共建。

5月CPI拆掉了“核心通胀失控、6月立刻加息”的雷，但没有让美股的倒车完全停稳；现在不是全仓追反弹，而是用分批布局和去弱留强等待FOMC落地。

离开Anthropic，奔向Musk