Deribit期权市场播报：0718 - 规律现象
在之前的播报中提到过，周四提前移仓造成周四到周五出现IV下跌，已经成为一种规律性的现象。另外几个有意思的规律性现象是，周五的成交量明显会高于周末，周末开始IV会有小幅的上升。当然这些都是建立在最近比特币价格波动不大的基础上的，观察市场的规律性现象，会让交易变得更有趣一些，但是也容易被市场的假象所欺骗。
本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
【标的表现】
BTC历史波动率
10d 21%
30d 28%
90d 59%
1Y 81%
ETH历史波动率
10d 30%
30d 44%
90d 68%
1Y 100%
随着RV不断创造近年来的新低，IV也回到了历史最低位，定投买期权本周又是失利的一周。即使是刚进入市场的交易者，应该也知道弹硬币连续出现数次正面，下一次出现反面的概率仍然是二分之一。但是市场走势并不是一个独立事件，而是一个关联性很强的地方，所以对于规律性现象的发现才会有这么多的争议。
【BTC期权】
持仓量10亿美元。
期权持仓量整体比较平稳。
IV:
各标准化期限隐含波动率：
今日：1m 48%, 3m 62%, 6m 69%
7/16：1m 50%, 3m 64%, 6m 71%
隐含波动率今天明显迎来了一波下跌，本周交割后，短期波动率仍然在明显下滑，本周已经被压制到了32.5%，同时带动中远期波动率小幅下滑，12月到期期权已经下降到67.75%。
偏度Skew：
今日：1m -10.1%, 3m -2.4%, 6m +2.3%
7/16：1m -12.1%, 3m -3.1%, 6m +0.5%
短期Skew高达12%，结合其他指标我们可以看出，大量交易者卖看涨期权是导致Skew高企的原因，在这种时候，我们可以用PCP合成来占些便宜。比如，如果我希望购买Jul31-9000C，在目前的偏度下，我可以选择购买Jul31-9000P同时做多等量期货。
Option Flows:
BTC Option Flows很明显看涨期权是目前的交易主力，大宗交易成交了大量10000以上的看涨期权和8500以下的看跌期权。
OI:
从持仓量变化看，昨日巨量的虚值期权到期，卖方大胜。
持仓分布如图所示，月底31日到期的期权持仓量突破5.5万BTC，当周期权持仓量达到1.6万BTC，大部分短期博弈越来越激烈，虽然价格波澜不惊，但是期权市场大家在不停加码。
【ETH期权】
持仓量1.58亿美元，持仓量与季度交割前的持仓量持平。
各标准化期限IV：
今日：1m 52%，3m 66%，6m 74%
7/17 : 1m 53%，3m 67%，6m 74%
近月隐含波动率下降明显，中远期略微下降，看涨期权价格越来越便宜。
偏度：
今日：1m -0.8%, 3m +5.4%, 6m +5.7%
7/17：1m -0.2%, 3m +6.6%, 6m +8.1%
ETH卖Call主动成交高达37%，虽然比昨天57%的惊人成交量有所下降，但是从各项数据上看，卖看涨的力量非常强。毫无疑问有持币的巨鲸开始应用期权进行收益增强了。
