币股风向标丨Strategy增持1036枚BTC但持仓已跌破成本线；Bitmine持仓占ETH供应4.97%（11月10日）

Lời ban biên tập: Khi Bảng chỉ dấu cổ phiếu tiền mã hóa được phát hành tuần trước, kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ vẫn chưa được công bố, chúng tôi chỉ đưa ra phán đoán và tác động tiềm tàng của riêng mình. Cuối cùng, đảng Dân chủ đã quét sạch cả hai viện Quốc hội đúng như chúng tôi dự đoán, giành được ghế đa số; hai năm tiếp theo sẽ là "giai đoạn Tổng thống VS Quốc hội chia rẽ". Thị trường trước tiên tiêu hóa kết quả chính trị, sau đó nhanh chóng chuyển trọng tâm sang các vấn đề như quản lý AI và chu kỳ hoàn vốn chi tiêu vốn, IPO của Anthropic sẽ trở thành chỉ dấu cho cổ phiếu ngành AI.

Thị trường chứng khoán Mỹ sau đó có xu hướng "giảm trước rồi bật lại": ngày 5 tháng 11 (thứ Năm tuần trước) chỉ số Nasdaq giảm khoảng 5,52% trong một ngày, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm khoảng 12,24%; cuối cùng, Nasdaq vẫn giảm khoảng 3,37%, giảm bốn tuần liên tiếp, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm khoảng 12,15% trong tuần. Thứ Hai tuần này, giá dầu giảm kéo theo việc mua bù sau khi giảm quá mức, S&P 500 đóng cửa tăng khoảng 2,35% lên 7549,94, Nasdaq đóng cửa tăng khoảng 2,74% lên 25253,14, chỉ số bán dẫn tăng khoảng 6,86%, Dow Jones đóng cửa tăng khoảng 2,15% lên 52389,75. Đáng chú ý là đây chỉ là sự phục hồi sau khi giảm quá mức, không phải đỉnh cao mới của đợt bật lại.

Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc ngày 10 tháng 11 bắt kịp đợt bật lại này, Nikkei 225 đóng cửa tăng khoảng 2,87% lên 60459,58, KOSPI Hàn Quốc đóng cửa tăng khoảng 4,39% lên 5239,13.

Các con số vĩ mô cũng không ủng hộ việc hiểu đợt bật lại thứ Hai là đảo chiều xu hướng. Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố ngày 6 tháng 11 rằng việc làm phi nông nghiệp tháng 10 tăng 165.000, tỷ lệ thất nghiệp 4,1%. Sau khi việc làm khá mạnh, thị trường định giá việc tăng lãi suất tháng 12 tăng lên; lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức khoảng 4,86%. Tối nay lúc 21:30 sẽ đón dữ liệu CPI tháng 10.

Quan điểm của các tổ chức đã thận trọng hơn trước khi mở cửa thứ Hai. Đội chiến lược Citi (Beata Manthey và cộng sự) trong một báo cáo khách hàng đã hạ xếp hạng cổ phiếu Mỹ và công nghệ toàn cầu từ tăng tỷ trọng xuống trung lập, đồng thời nâng cổ phiếu châu Âu ngoại trừ Anh lên tăng tỷ trọng, lý do là tâm lý AI không ổn định, vị thế Nasdaq vẫn còn dư địa điều chỉnh giảm, và châu Âu ít bị ảnh hưởng hơn bởi giá dầu giảm và mức độ tiếp xúc công nghệ thấp hơn. Bloomberg đưa tin ghi rõ Citi vẫn lạc quan về AI trong trung hạn, nhưng muốn tâm lý và kỳ vọng lợi nhuận ổn định hơn rồi mới xem xét lại việc tăng tỷ trọng. Đội chiến lược Goldman Sachs bổ sung trong cùng bài báo rằng cổ phiếu liên quan AI chiếm khoảng 15% STOXX 600, nhưng chiếm khoảng 40% S&P 500, châu Âu đã vượt Mỹ trong nhiều đợt bán tháo do AI dẫn dắt kể từ năm 2023.

Về phía tiền mã hóa, lực mua và giá cổ phiếu không phục hồi cùng với chỉ số chứng khoán. Theo dữ liệu SoSoValue, từ ngày 2 đến 6 tháng 11 giờ miền Đông Mỹ, ETF Bitcoin giao ngay Mỹ ròng rút 1,282 tỷ USD trong tuần, trong đó IBIT của BlackRock rút 1,209 tỷ USD, mức rút ròng tuần lớn nhất kể từ tháng 6; ETF Ethereum giao ngay cùng kỳ ròng rút 365 triệu USD, đã ròng rút sáu tuần liên tiếp. Ngày 9 tháng 11, dòng tiền chảy ra tiếp tục: ETF Bitcoin giao ngay rút thêm 201 triệu USD, ETF Ethereum giao ngay rút thêm 185 triệu USD. Đồng thời, các cổ phiếu khái niệm tiền mã hóa như MSTR, COIN, CRCL sau khi tăng nhẹ tuần trước lại rơi vào xu hướng giảm.

Tiến triển mới nhất của giao dịch chứng khoán mã hóa là nền tảng chứng khoán mã hóa liên kết với NYSE g chính thức công bố chọn Avalanche làm đơn vị thanh toán cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái nền tảng, được coi là đã chuyển chính thức từ "hợp tác thăm dò" trước đó sang giai đoạn "xác định hợp tác". Để biết thêm chi tiết, xem bài viết trước đây của chúng tôi 《Thử nghiệm bí mật một năm, Avalanche trở thành chuỗi mã hóa được ICE "chỉ định"?》.

Thông tin thị trường cổ phiếu tiền mã hóa khác có thể tham khảo tại MSX.COM. (Lưu ý của Odaily: Nội dung bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, chỉ dành cho học tập và trao đổi)

Cập nhật động thái các công ty niêm yết cổ phiếu tiền mã hóa trong tuần

Các doanh nghiệp tiêu biểu trong nhóm công ty niêm yết có kho bạc BTC

Strategy mua 1036 BTC, tổng nắm giữ 850.364 BTC, giá vốn bình quân đã cao hơn giá giao ngay

Theo 8-K ngày 9 tháng 11 của Strategy và thông cáo báo chí của công ty, công ty đã mua 1.036 bitcoin với giá bình quân 79.012 USD trong giai đoạn từ ngày 2 đến 8 tháng 11, chi khoảng 81,9 triệu USD (bao gồm phí), tổng nắm giữ đạt 850.364 BTC. Chi phí tích lũy mua coin khoảng 64,16 tỷ USD, giá vốn bình quân khoảng 75.456 USD.

Cùng một 8-K cho thấy, từ ngày 2 đến 8 tháng 11, công ty đã bán 2.051.348 cổ phiếu phổ thông Class A qua ATM, huy động ròng khoảng 283,8 triệu USD. Trong đó khoảng 81,9 triệu USD dùng để mua bitcoin, khoảng 188,3 triệu USD dùng để mua lại 1.887.464 cổ phiếu ưu đãi STRC, khoảng 13,6 triệu USD chuyển vào tiền mặt USD. Cùng kỳ dùng dự trữ USD để trả cổ tức cổ phiếu ưu đãi khoảng 21,1 triệu USD. Tính đến ngày 8 tháng 11, dự trữ USD khoảng 4,77 tỷ USD, tiền mặt USD khoảng 146,2 triệu USD, cổ phiếu phổ thông theo ATM vẫn còn khoảng 18,34 tỷ USD có thể tiếp tục phát hành bán.

Theo giá đóng cửa ngày 9 tháng 11 là 125,59 USD, vốn hóa thị trường khoảng 53,04 tỷ USD, vốn hóa thị trường so với giá trị thị trường nắm giữ tại thời điểm trên khoảng 0,83 lần. Cách tính này chưa bao gồm tổng nợ phải trả và cổ phiếu ưu đãi, không tương đương với giá trị doanh nghiệp đầy đủ so với tài sản ròng. Trong số tiền thu được từ bán cổ phiếu, mua coin chỉ chiếm khoảng ba mươi phần trăm, mua lại cổ phiếu ưu đãi chiếm khoảng hai phần ba. Việc sửa chữa cấu trúc vốn vẫn được đặt trước việc mở rộng bảng cân đối.

Strive mua 29 BTC, tổng nắm giữ 43.153 BTC

Theo 8-K ngày 9 tháng 11 của Strive, công ty đã mua 29 bitcoin với giá bình quân khoảng 75.721 USD (bao gồm phí) trong giai đoạn từ ngày 31 tháng 10 đến ngày 6 tháng 11, chi khoảng 2,2 triệu USD, tổng nắm giữ tăng từ 43.124 BTC lên 43.153 BTC. Tính đến ngày 6 tháng 11, tiền mặt và các khoản tương đương khoảng 487,6 triệu USD, vẫn nắm giữ 505.000 cổ phiếu ưu đãi STRC của Strategy, giá trị hợp lý khoảng 50,42 triệu USD. So với khối lượng mua thêm 124 BTC của kỳ trước, khối lượng mua thêm lần này giảm rõ rệt.

Tổng lượng bitcoin do các công ty niêm yết nắm giữ đã vượt 6% tổng nguồn cung

Bitcoin News đăng trên nền tảng X cho biết, tính đến ngày 2 tháng 11, 199 công ty niêm yết được BitcoinTreasuries thống kê nắm giữ tổng cộng 1,2664 triệu BTC, chiếm 6,03% tổng nguồn cung tối đa 21 triệu bitcoin. Strategy nắm giữ 849.300 trong số đó, chiếm khoảng hai phần ba tổng lượng nắm giữ của các công ty niêm yết; Metaplanet, Twenty One và Strive mỗi bên nắm giữ khoảng 43.000 đến 44.000 BTC. ETF và sàn giao dịch nắm giữ thêm 1,6 triệu BTC, chính phủ nắm giữ khoảng 646.000 BTC.

Các doanh nghiệp tiêu biểu trong nhóm công ty niêm yết có kho bạc ETH

Bitmine mua thêm 9587 ETH tuần trước, tổng nắm giữ tăng lên 6.070.092 ETH, chiếm khoảng 4,97% tổng nguồn cung ETH

Bitmine Immersion Technologies (BMNR) công bố ngày 9 tháng 11 rằng trong tuần qua đã mua thêm 9587 ETH. Tính đến 2 giờ chiều ngày 8 tháng 11 giờ miền Đông Mỹ (tương ứng 03:00 ngày 9 tháng 11 giờ Singapore), tổng nắm giữ ETH là 6.070.092, theo giá niêm yết Coinbase 2234 USD/ETH tương đương khoảng 13,6 tỷ USD, chiếm 4,97% tổng nguồn cung Ethereum (khoảng 122,2 triệu ETH). Công ty cho biết kể từ khi khởi động chiến lược kho bạc ETH vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, tuần nào cũng mua vào