Kiếm tiền theo cách hợp lý: danh sách các chiến lược lợi nhuận stablecoin đáng chú ý

Tác giả gốc: Charlie

Bản dịch gốc: TechFlow

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, sử dụng stablecoin để tạo ra lợi nhuận là một trong những cách hiệu quả để đối phó với thách thức và đạt được tăng trưởng. Bài viết này sẽ giới thiệu một số cơ hội lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro đáng chú ý (không theo thứ tự cụ thể).

HLP (Nhà cung cấp siêu thanh khoản)

Hiện tại, kho tiền của Nhà cung cấp Hyperliquidity (HLP) trên nền tảng Hyperliquid cung cấp mức lợi nhuận là 18,61%, đây là nguồn lợi nhuận liên tục và ổn định. Theo mô tả chính thức, HLP cung cấp thanh khoản cho Hyperliquid thông qua nhiều chiến lược tạo lập thị trường, đồng thời thực hiện các hoạt động thanh lý và tích lũy phí giao dịch của nền tảng.

Điều quan trọng cần lưu ý là hiệu suất lợi nhuận của HLP thường không đồng đều. Trong thời gian dài hơn, lợi nhuận có thể vẫn ổn định hoặc tăng nhẹ, nhưng trong các sự kiện thanh lý, lợi nhuận đáng kể trong một ngày thường xảy ra:

Tuy nhiên, vì cơ chế hoạt động của HLP tương đối khép kín và người gửi tiền hoàn toàn phụ thuộc vào năng lực chuyên môn của nhóm Hyperliquid nên có một “rủi ro thiên nga đen” nhất định (tức là những tổn thất tiềm ẩn có thể xảy ra do các sự kiện cực đoan). Tuy nhiên, điều đáng tin cậy là dữ liệu cho thấy trung bình các nhà giao dịch đều thua lỗ, do đó, kho tiền HLP có thể có khả năng sinh lời ổn định trong thời gian dài. Ngoài ra, người gửi tiền cần lưu ý rằng số tiền gửi vào HLP phải bị khóa trong 4 ngày trước khi có thể rút.

Tiền trên trời

Sky Money là thương hiệu mới của MakerDAO, hiện cung cấp hai tùy chọn sau cho người gửi tiền ổn định:

• Gửi tiền vào Rewards Vault sẽ giúp bạn nhận được 8,52% lợi nhuận, được trả bằng SKY.

• Tiền gửi trong Kho tiết kiệm được hưởng lãi suất 6,5%, trả bằng USDS (đây cũng là lãi suất tiết kiệm DAI mới).

Khi so sánh, lợi nhuận cao hơn của két tiền thưởng rõ ràng hấp dẫn hơn và mức độ rủi ro của cả hai lựa chọn là tương đương nhau. Người gửi tiền vào Reward Vault cũng có thể tích lũy token SKY, mà chúng tôi tin rằng hiện đang bị thị trường định giá thấp. Việc lựa chọn nắm giữ và tích lũy SKY thay vì chỉ “khai thác và bán” có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng bổ sung cho lợi suất danh nghĩa.

Thanh thoát

Ethereal là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung có mối quan hệ chặt chẽ với nhóm Ethena và được họ hỗ trợ. Có thông tin cho rằng nền tảng này sẽ được ra mắt trên "Mạng lưới Ethena" và sẽ trở thành công cụ giúp nhóm Ethena phòng ngừa các vị thế mua giao ngay, qua đó giảm dòng tiền chảy vào các sàn giao dịch tập trung (CEX).

Hiện tại, Ethereal đang chạy chiến dịch tích điểm mang tên “Season Zero”, trong đó người dùng gửi USDe có thể tích lũy điểm Ethereal và nhận phần thưởng gấp 30 lần Ethena (mức chuẩn chính xác vẫn chưa rõ ràng, nhưng có thể cho rằng một số token $ENA sẽ được thưởng cho người gửi tiền).

Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APR) cho cơ hội này vẫn chưa rõ ràng, nhưng tôi ước tính nó có thể nằm trong khoảng 15% -20%, tùy thuộc vào giá ra mắt của token Ethereal. Do thiếu minh bạch trong thông tin doanh thu, điều này có thể gây ra một số rủi ro nhất định xét về góc độ chi phí cơ hội. Nhưng dù sao đi nữa, tôi nghĩ đây là cơ hội đáng theo dõi trong danh mục thu nhập từ stablecoin.

AO

AO vẫn là một dự án ít được chú ý đối với nhiều người tham gia thị trường. Trên thực tế, chúng tôi đã báo cáo về vấn đề này vào tháng 5 năm 2024. AO từ lâu đã thực hiện chiến dịch khai thác trước khi gửi tiền tương tự, nhưng với sự kiện tạo mã thông báo mới hoàn thành gần đây, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của chiến dịch này đã được xác nhận:

1 DAI kiếm được 0,004424 AO mỗi năm, vì vậy với giá AO hiện tại (32,49 đô la), APR là 14,37%.

Tương tự như Sky và Ethereal, khai thác AO hiện có thể mang lại lợi nhuận tốt thông qua phương pháp "khai thác và bán" và bạn cũng có thể chọn nắm giữ AO. Nếu bạn chọn giữ lại, có thể sẽ có tiềm năng tăng giá lớn hơn trong tương lai, mang lại thêm lợi nhuận cho APR hiện tại.

Berachain

Sàn giao dịch phi tập trung gốc Berachain cung cấp một số cơ hội thú vị, chẳng hạn như nhóm USDC.e/HONEY, hiện đang trả mức lợi nhuận 13,79% dưới dạng BGT. BGT là một token gắn liền với linh hồn (không thể chuyển nhượng), nhưng có thể đốt và đổi lấy BERA theo tỷ lệ 1:1. Người khai thác có thể chọn bán ngay lập tức để đạt được APR hiện tại hoặc tích lũy BGT và đặt cược vào sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Berachain (hệ sinh thái này đang nóng lên gần đây).

Âm thanh

Sonic đang tiến hành một chiến dịch khai thác airdrop lớn, phân phối hàng trăm triệu đô la token S để khuyến khích sự phát triển của hệ sinh thái. Điều này tạo ra một số cơ hội độc đáo cho những người khai thác năng suất xứng đáng được quan tâm và nghiên cứu thêm.

Shadow Exchange là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) gốc trong hệ sinh thái cung cấp nhiều cơ hội đầu tư stablecoin hấp dẫn. Trong số đó, hai lựa chọn sau đây đặc biệt đáng chú ý:

• USDC.e/scUSD: Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 28,9%

• USDC.e/USDT: Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 35,3%

Navigator Exchange là một dự án phân nhánh dựa trên GMX và cũng đã ra mắt một sản phẩm tương tự như GLP/JLP có tên là NLP. Điều cần lưu ý về sản phẩm này là vì danh mục đầu tư của nó bao gồm S, BTC và ETH nên nó có thể phải chịu một số rủi ro về biến động giá (rủi ro Delta). Hiện nay, NLP cung cấp những lợi ích sau:

• 35,60%, thanh toán bằng token S

• 131,71%, được trả bằng token esNAVI