SignalPlus宏观分析(20240129)：美国经济数据表现强劲

Thị trường kết thúc tuần trước với dữ liệu kinh tế Mỹ tốt hơn.Trong tháng 12, PCE cốt lõi tổng thể tăng 0,17% so với tháng trước.Tuy nhiên, giá dịch vụ cốt lõi ngoài nhà ở cũng vẫn ở mức cao, với mức tăng hàng tháng là 0,28 %; thu nhập cá nhân và chi tiêu tiêu dùng ở mức tốt, đồng thời Doanh số bán nhà cũng có mức tăng trong một tháng lớn nhất (+8,3%) trong 10 năm qua (ngoài thời kỳ dịch bệnh).

Thu nhập cố định kém hiệu quả trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về giá cả cao hơn trong lĩnh vực dịch vụ, cùng với việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp đạt mức kỷ lục 721 tỷ USD tính đến thời điểm hiện tại trong tháng 1 do nhu cầu đầu tư phần lớn đã được đáp ứng. Ngoài ra, hậu cần vận chuyển tiếp tục bị ảnh hưởng và với sự leo thang xung đột ở Trung Đông (căn cứ quân sự của Mỹ ở Jordan bị máy bay không người lái tấn công), giá dầu có cơ hội vượt 80 USD/thùng, có thể gây ra mối đe dọa. để làm chậm lạm phát.

Tuần này sẽ là tuần bận rộn nhất về mặt vĩ mô từ đầu năm đến nay. Vào thứ Ba, kết quả khảo sát niềm tin của người tiêu dùng và số lượng vị trí tuyển dụng JOLTS sẽ được công bố. Vào thứ Tư, sẽ có bản tóm tắt về ý kiến ​​của Ngân hàng Nhật Bản, PMI của Trung Quốc, CPI và tỷ lệ thất nghiệp của Đức, cuộc họp ADP, FOMC của Hoa Kỳ và thông báo tái cấp vốn hàng quý, sau đó là kết quả tài chính vào thứ 5. Chỉ số PMI sản xuất mới, nghị quyết của Ngân hàng Trung ương Anh và chỉ số sản xuất ISM của Hoa Kỳ sẽ kết thúc tuần bận rộn này vào thứ Sáu với dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Hoa Kỳ và cuộc khảo sát niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan.

Mùa thu nhập của Hoa Kỳ cũng rất bận rộn, với 32% công ty thuộc SP 500 báo cáo thu nhập trong tuần này, bao gồm Alphabet, Microsoft, AMD, Apple, Amazon và Meta.

Tuần này sẽ mang đến nhiều thông tin mới trong ba lĩnh vực chính: thu nhập doanh nghiệp, chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế. Chúng tôi tin rằng dữ liệu việc làm có thể là quan trọng nhất trong số này và quyết định của FOMC sẽ bao trùm phạm vi rộng nhất. Đồng thời, trong một thị trường có xu hướng đi lên kể từ đầu năm nhưng vẫn cho thấy tâm lý e ngại rủi ro, thu nhập doanh nghiệp hiệu suất có thể có tác động tích cực đến thị trường. Xu hướng tương đối có tác động lớn nhất. Nếu kết quả ở các lĩnh vực này khả quan, thị trường có thể tăng cao hơn nữa và xóa bỏ lý do khiến nhà đầu tư phải thận trọng.

Thị trường hiện dự đoán khả năng FOMC cắt giảm lãi suất trong tháng 3 là gần 50/50. Tuy nhiên, bản thân cuộc họp FOMC tuần này có thể không mang lại nhiều bất ngờ, bởi sẽ không có dự báo kinh tế nào được công bố, và thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục sử dụng giọng điệu nhận xét hiện tại của mình để quản lý kỳ vọng của thị trường. Báo cáo của Citi chỉ ra rằng mức biến động ngụ ý hiện tại của các hợp đồng quyền chọn vào ngày 31 tháng 1 là +/- 1%, thấp hơn mức biến động thực tế là +/- 1,3% trong các ngày họp FOMC kể từ năm 2022.

Về mặt tâm lý của nhà đầu tư, các nhà giao dịch quyền chọn nhìn chung vẫn lạc quan, với lệnh gọi 0 DTE đạt kỷ lục mới, với hơn 58% khối lượng lệnh gọi 0 DTE là lệnh gọi, đẩy tỷ lệ lệnh gọi/bán trở lại trên 1.

Không có nhiều điều xảy ra trên mặt trận tiền điện tử, với giá tăng vào cuối tuần do bán khống ở một số thị trường, trong khi có tin tức nổi lên rằng Google sẽ bắt đầu cho phép một số quảng cáo BTC và tiền điện tử hiển thị trên nền tảng của mình, mặc dù thay đổi chính sách này là sớm Nó đã được công bố vào tháng 12 năm ngoái.

Dòng tiền chảy vào ETF về cơ bản giống như trước đây, với 9 quỹ ETF vẫn phản ứng chung với dòng tiền chảy ra từ GBTC. Tuy nhiên, chúng ta bắt đầu thấy khối lượng giao dịch IBIT của Blackrock tăng lên, đạt 481 triệu USD, dần dần tiệm cận mức 649 triệu USD của Greyscale và cao hơn nhiều khối lượng giao dịch trung bình trong tuần đầu tiên của nó. Có khả năng khối lượng giao dịch của IBTC sẽ vượt GBTC trước giữa tháng 2 không? Điều này có báo hiệu sự xuất hiện của thị trường tăng giá tiếp theo, với cái giá là TradFi tiếp tục chiếm lĩnh tiền điện tử? Chúng ta hãy tiếp tục chú ý!

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com