SignalPlus波动率专栏(20240112)：ETF首日上线，BTC冲高回落

Hôm qua (11/1), tỷ lệ CPI hàng năm tháng 12 của Mỹ ghi nhận 3,4%, vượt mức dự kiến ​​3,2% và tỷ lệ hàng tháng ghi nhận 0,3%, cũng cao hơn một chút so với dự kiến; chỉ số CPI cơ bản không bao gồm năng lượng và thực phẩm ghi nhận tỷ lệ hàng tháng/năm. tỷ lệ tương ứng là 0,3 % /3,9% (dự kiến ​​là 0,3% /3,8%). Thị trường trái phiếu đã phản ứng ngay lập tức sau khi dữ liệu CPI được công bố, với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng trở lại trên 4% trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sau khi các quan chức Fed lên tiếng, các nhà giao dịch lại tăng đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay và lợi suất trái phiếu Mỹ nhanh chóng mất đi mọi mức tăng.Lợi suất hai năm/10 năm hiện tại lần lượt là 4,264%/3,984%. Ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ cho thấy xu hướng hình chữ V và cuối cùng đóng cửa gần như không thay đổi. Các cổ phiếu khái niệm tiền kỹ thuật số nói chung đã giảm mạnh vào ngày đầu tiên ra mắt BTC ETF, với CoinBase -6,7% và Microstrategy -5,21%.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Thị trường tiền kỹ thuật số mở ra ngày giao dịch đầu tiên sau khi BTC Spot ETF được phê duyệt.Theo dữ liệu được chia sẻ bởi nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg trên Twitter, 11 quỹ ETF trực tuyến đã tích lũy được tổng cộng 700.000 giao dịch, với doanh thu hơn 4,3 tỷ USD, trong đó GBTC của Greyscale chiếm 2 tỷ, IBIT của BlackRock theo sau với thị phần 1 tỷ USD, và thứ ba là FBTC của Fidelity, với khối lượng giao dịch xấp xỉ 673 triệu USD. Điều đáng chú ý là trong số 11 quỹ ETF này, GBTC, quỹ có khối lượng giao dịch lớn nhất, đã được chuyển đổi từ quỹ đóng ban đầu thành quỹ ETF giao ngay. Nguồn gốc của khối lượng giao dịch cao như vậy không phải tất cả là do dòng vốn đổ vào. ngược lại, nhiều khả năng việc rút tiền do phí quản lý cao và việc giảm bớt vấn đề phí bảo hiểm âm đã biến thành các quỹ ETF mới khác.

Source: Twitter

Source: Coinglass

Mặt khác, là ngày ra mắt của ETF, thị trường chứng khoán Mỹ đã thu hút một lượng lớn giao dịch mua BTC giao ngay trong thời gian ngắn sau khi thị trường mở cửa, khiến giá của nó tăng khoảng 6% và vượt qua mức 49.000. Tuy nhiên, tất cả số tiền kiếm được nhanh chóng bị rút lại và giá quay trở lại mức 46.000. Gần đó, ánh đèn sân khấu của thị trường tạm thời bị BTC cướp đi và phạm vi thay đổi của ETH tương đối nhẹ nhàng, sau khi tăng nhẹ lại giảm xuống còn 2.600 đô la Mỹ.

Source: Binance & TradingView

Về mặt quyền chọn, do sự không chắc chắn do phát hành ETF gây ra, mức độ biến động ngụ ý đã giảm đáng kể, với BTC/ETH lần lượt ở mức khoảng 53%/58%. Đồng thời, ETH Vol vẫn có mức chênh lệch tương đối khoảng 5 đến 7%. . Vol Skew đã giảm đáng kể và BTC 25 dRR nói chung đã chạm mức thấp nhất trong ba tháng qua. Từ góc độ giao dịch, nó tương tự như tình hình trong vài ngày qua. Thị trường đang mua Bảo vệ trong thời gian gần hạn, đồng thời tiếp tục thực hiện Chênh lệch cuộc gọi trong trung và dài hạn. Như được biểu thị bằng BTC 29 tháng 3, 24 tháng 3, 50000 so với 60000, chân mua gần 45 Delta, trong khi chân bán là khoảng 20 Delta, điều này phần nào giải thích nguyên nhân độ nghiêng của Vol Smile.

Nguồn: Deribit (tính đến 16:00 UTC+ 8 ngày 12 tháng 1)

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com