Báo cáo nghiên cứu vĩ mô của SignalPlus (20231205): Thanh khoản thị trường vĩ mô bị thắt chặt và thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.
Xu hướng tăng giá trên thị trường khốc liệt đến mức hôm nay, một ông chủ nào đó đã chi 4,37 triệu USD để mua 400 quyền chọn mua BTC trị giá 40.000 USD sẽ hết hạn vào cuối tháng 9 năm sau.
Thị trường bị chia cắt! Một ông chủ đã bán gần 3.000 quyền chọn mua BTC ở mức 40.000 và 42.000, kiếm được hơn 5 triệu đô la phí bảo hiểm.
Phí bảo hiểm (premium) của hợp đồng tương lai BTC cho tháng 3 năm sau đã đạt tỷ lệ hàng năm là 10,68%!
Các kênh tuân thủ chứng kiến dòng vốn ròng chảy vào vòng tròn tiền tệ tuần thứ 10 liên tiếp.
Sau nhiều tuần tâm lý chấp nhận rủi ro không ngừng nghỉ, thị trường Kho bạc Hoa Kỳ đã chứng kiến xu hướng giảm mạnh (lợi suất 2 năm + 10 điểm cơ bản) và một số mô hình hàng đầu ngắn hạn dường như đang hình thành, với một số tỷ lệ cấp vốn rất ngắn hạn. Sự gia tăng (GC 5,43%, SOFR FIX + 6 điểm cơ bản lên 5,39%) cũng gợi ý về một số tình trạng thắt chặt thanh khoản thông thường trước cuối năm, với việc Ngân hàng Nhật Bản giảm hoạt động mua lại và báo cáo của Wall Street Journal về việc thắt chặt của Trung Quốc Tình hình vốn Báo cáo cũng làm trầm trọng thêm xu hướng trong ngày.
Có một số đỉnh và đảo chiều tiềm năng vào ngày hôm qua, với vàng giảm nhanh 2% sau khi chạm mức cao nhất mọi thời đại là 2.135 USD, hàng hóa công nghiệp giảm 2%, chỉ số đô la Mỹ +0,5% và lãi suất 1 năm 1 năm của Mỹ +14 điểm cơ bản, - 1,5% đối với cổ phiếu công nghệ, -2,5% đối với chỉ số động lượng chứng khoán và xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 3 đã giảm trở lại 50% (từ 65% vào thứ Sáu).
Điều kiện mua quá mức ở Kho bạc, 20 tỷ USD nguồn cung trái phiếu cấp đầu tư mới và nhiều dữ liệu kinh tế khác được công bố trong tuần này (JOLTS, ADP, trợ cấp thất nghiệp, bảng lương phi nông nghiệp) kết hợp lại để cung cấp lý do hoàn hảo để giảm mức độ tiếp xúc với trái phiếu, JPM. kỷ lục vị thế mua ròng trong tuần qua, quay ngoắt 180 độ so với kỷ lục vị thế bán hồi đầu năm nay, và một lần nữa chứng minh rằng “quan điểm mạnh mẽ vẫn phải linh hoạt” khi thị trường thay đổi nhanh chóng. Mặc dù chúng tôi không có quan điểm cụ thể về dữ liệu việc làm, việc định giá tài sản hiện đang hướng tới dữ liệu mạnh hơn, điều này được phản ánh nhiều hơn ở các vị thế thị trường giảm rủi ro hơn là bán khống rõ ràng. Ngoài ra, chúng tôi tin rằng Fed có thể không hài lòng với tốc độ và mức độ tăng trưởng hiện tại của thị trường trước mắt, vì vậy chúng tôi không loại trừ khả năng Powell sẽ cố gắng quay trở lại kịch bản “tăng lãi suất diều hâu” vào thời điểm hiện tại. cuộc họp FOMC tiếp theo.
Thị trường chứng khoán Mỹ cũng cho thấy tình trạng mua quá mức tương tự trên RSI và các chỉ báo khác, nhưng độ nhạy của chỉ số chứng khoán Mỹ với dữ liệu kinh tế tích cực cũng giảm, cho thấy một số dấu hiệu mệt mỏi; Ngoài ra, tỷ lệ gọi để đặt quyền chọn 0 DTE của SPX Nếu nó tiếp tục >1, thị trường tiếp tục có xu hướng đi lên.
Mặc dù thị trường chứng khoán đã chứng kiến một số đợt giảm giá ngày hôm qua, giá tiền điện tử vẫn tiếp tục tăng, với BTC đạt gần 42.000 USD và ETH giữ ổn định trên 2.200 USD. Hợp đồng tương lai BTC chứng kiến tình trạng thanh lý bán khống nghiêm trọng khi giá tiếp tục tăng cao hơn khi không có người bán; trong tuần qua sau khi không thay đổi trong hai tuần; khi các nhà giao dịch cố gắng duy trì khả năng tăng giá, giá có cơ hội tiếp tục tăng cao hơn và đối với người mua giá thấp, lệnh bán trong môi trường này Có thể, nếu tâm lý rủi ro vĩ mô tiếp tục quay trở lại mức trung bình vào cuối năm, các sự kiện vĩ mô sắp tới có thể mang lại điểm vào lệnh tốt.
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
