Báo cáo nghiên cứu vĩ mô của SignalPlus (20231018): Lạm phát ở Mỹ quay trở lại và các chính sách vĩ mô có thể bị thắt chặt
Tâm lý rủi ro thị trường đã qua lại, sau đợt phục hồi mạnh vào thứ Hai, thị trường lại thay đổi kịch bản vào ngày hôm qua Một số dữ liệu của Mỹ cho thấy dấu hiệu lạm phát gia tăng trở lại, lo ngại về lạm phát và chính sách thắt chặt lại nổi lên, đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ nói chung tăng cao. Ngoài ra, một báo cáo từ Bloomberg cho biếtNgân hàng Nhật Bản có thể xem xét nâng dự báo lạm phát cho năm 2023 và 2024 tại cuộc họp ngân hàng trung ương tiếp theo (31/10), đưa lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất trong 10 năm, kết quả chỉ số kinh tế ZEW mạnh mẽ của Đức và sự yếu kém của cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 2 năm cũng khiến lợi suất ngắn hạn của Đức tăng 9,5 điểm cơ bản vào ngày hôm đó.
Sau đó, dữ liệu doanh số bán lẻ được công bố tại Hoa Kỳ cũng vượt quá mong đợi, với mức tăng trưởng hàng tháng là 0,7%, cao hơn nhiều so với mức dự kiến 0,3%. tăng trưởng trong tháng là 0,6% (so với mức dự kiến là 0,1%).Dữ liệu bán hàng mạnh mẽ được phản ánh trong Doanh số bán lẻ của tất cả các danh mục, ngoại trừ ô tô và xăng, tăng 0,6% trong tháng 9 và giá trị trước đó của tháng 8 cũng đã được điều chỉnh Ngoài ra, chi tiêu tiêu dùng thực tế trong quý 3 dự kiến sẽ tăng 4% so với quý trước, mang lại GDP quý 3 của tuần tới. Dự báo làm tăng thêm rủi ro tăng giá.
Sau khi công bố dữ liệu doanh số bán lẻ, dự báo về mô hình GDPNow của Fed Atlanta đã được nâng lên 5,4%.Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đã tăng trên mức cao vào ngày 21 tháng 5 và đạt gần 5,20%.Khi đường cong lãi suất tổng thể của Kho bạc Hoa Kỳ tăng 15 cơ bản điểm (liên tục (dao động trong 5 ngày với hơn 10 điểm cơ bản), các vị thế mua thu nhập cố định hoàn toàn không bị ràng buộc; đổ thêm dầu vào lửa, Barkin của Fed đã phá vỡ lập trường (dovish), nói rằng Fed đã cố gắng điều chỉnh quá mức và sai về mặt chính sách Chúng ta cần có thêm bằng chứng cho thấy nhu cầu yếu đang ảnh hưởng đến lạm phát. Mặc dù ông ủng hộ việc giữ lãi suất không thay đổi trong thời điểm hiện tại nhưng Fed vẫn chưa đạt được mục tiêu trong việc chống lạm phát; được hỗ trợ bởi sự mạnh mẽ dữ liệu kinh tế, vào tháng 12. Xác suất tăng lãi suất đã tăng trở lại lên 36%, và thậm chí xác suất tăng lãi suất vào tháng 1 năm 2024 cũng tăng nhẹ lên chỉ hơn 10%. Bài phát biểu của Powell tại Câu lạc bộ Kinh tế New York vào ngày mai giờ đã cân bằng quan trọng hơn. Đây sẽ là lần đầu tiên Fed giữ im lặng, cuộc nói chuyện chính thức cuối cùng trước giai đoạn này.
Lãi suất cao hơn đã làm lu mờ thị trường chứng khoán, vốn ban đầu giảm sau khi dữ liệu doanh số bán lẻ được công bố, sau đó là đợt tăng mạnh trong ngày 1,3% (là tin tốt hay tin xấu? Hay tin tốt bây giờ thực sự là tin tốt?), trước đó. Trong bối cảnh đó, thị trường chứng khoán đóng cửa giảm nhẹ, cổ phiếu ngân hàng hoạt động tốt hơn.Lợi nhuận của Bank of America dễ dàng vượt kỳ vọng của thị trường.Tuy nhiên, mặt khác lại bị ảnh hưởng bởi thông tin Mỹ hạn chế xuất khẩu. của một số chip Nvidia sang Trung Quốc, giá cổ phiếu của Nvidia giảm 4,5% và kéo toàn bộ lĩnh vực công nghệ đi xuống.
Về mặt tiền điện tử, giá BTC vẫn ở mức trên 28.000 USD, vượt trội so với hầu hết các loại tiền tệ khác. Ngoài kỳ vọng về việc phê duyệt ETF giao ngay, ngành này vẫn thiếu những tin tức hoặc kỳ vọng tốt khác; về mặt quy định, chính phủ Úc cuối cùng đã đưa ra quy định được chờ đợi từ lâu khuôn khổ đã được phát hành tại Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử đánh giá tài chính Úc vào thứ Hai, thông báo rằng các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ cần phải có giấy phép dịch vụ tài chính từ AUSTRAC để tiếp tục hoạt động, tương tự như các yêu cầu nghiêm ngặt được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông công bố trước đó. 400 sàn giao dịch nhỏ sẽ buộc phải sáp nhập với các đối thủ lớn hơn để đáp ứng các yêu cầu báo cáo theo quy định và bảng cân đối kế toán cao hơn.
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
