Báo cáo tuần LD Track (21/08/2023): Thị trường mã hóa lao dốc, khối lượng giao dịch trên thị trường phục hồi

Trend Research

特邀专栏作者

2023-08-23 11:36 (UTC+8)

Bài viết này có khoảng 2128 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 4 phút

Xem nhanh thông tin quan trọng của ngành trong một tuần.

Tóm tắt AI

Mở rộng

Xem nhanh thông tin quan trọng của ngành trong một tuần.

Bản tóm tắt

RWA: Lãi suất DSR của MakerDAO giảm từ 8% xuống 5%; Người sáng lập MakerDAO đề xuất quy tắc chia sẻ doanh thu giao thức Spark; Aave v3 sẽ sớm ra mắt trên chuỗi Base.

LSD: Tỷ lệ cam kết ETH đã tăng lên 21,50% vào tuần trước, tăng 1,16% so với tháng trước. Tuần trước, 25,84 triệu ETH đã bị khóa trong chuỗi beacon, tương ứng với tỷ lệ cam kết là 21,5%, tăng 1,16% so với tháng trước; trong số đó, có 742.800 nút xác minh đang hoạt động, tăng so với tháng trước là 2,1% và 59.800 nút xác minh đã được đưa vào hàng đợi, giảm 9,43% so với tháng trước. Số lượng đặt cược ngày càng tăng và việc thiếu các giao dịch trên chuỗi khiến lợi suất đặt cược ETH giảm xuống 3,98%. (APR của lớp đồng thuận tỷ lệ nghịch với căn bậc hai của tổng số tiền cam kết và ARP của lớp thực thi phụ thuộc vào Phí ưu tiên)

Ethereum L2: Tổng số lượng TVL lớp 2 giảm 500 triệu USD so với tuần trước và tổng số tiền bị khóa là 10 tỷ USD; Base tiếp tục đà phát triển và TVL tiếp tục tăng 19,54%; sự phổ biến của người bạn giao thức xã hội .tech đạt đến tầm cao mới.

DEX：Dex combined TVL 12.27 billion,Con số này giảm 1 tỷ USD so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Dex là 1,3 tỷ và khối lượng giao dịch trong 7 ngày là 15,36 tỷ, tăng 4,7 tỷ so với tuần trước. Khối lượng giao dịch Ethereum DEX chiếm 49%, giảm 3% so với tuần trước.

DEX phái sinh: Trong tuần qua (14/8 đến 20/8), tổng khối lượng giao dịch của phái sinh DEX đã phục hồi đáng kể, khối lượng giao dịch hàng tuần của các phái sinh DEX chính là khoảng 8,9 tỷ đô la Mỹ, tăng khoảng 80% so với tuần trước . Trong tuần trước, khối lượng giao dịch hàng tuần của DEX liên quan là khoảng 5 tỷ đô la Mỹ. Nguyên nhân khiến khối lượng giao dịch tăng đột biến là do Bitcoin và Ethereum giảm mạnh vào tuần trước, với mức giảm hơn 7% trong một ngày.

RWA

MakerDAO

MakerDAO đã thông qua một loạt đề xuất quản trị về EDSR và phí ổn định vào tuần trước, tập trung vào việc giảm DSR từ 8% xuống 5%. Tính đến hôm nay, tổng nguồn cung Dai đã giảm từ mức cao 5,47 tỷ vào ngày 20 tháng 8 xuống còn 5,16 tỷ, giảm 310 triệu. Nguồn cung Dai trong DSR cũng giảm từ 1.476 tỷ xuống 1.199 tỷ, giảm 277 triệu, chiếm gần 89% tổng lượng Dai giảm, có thể thấy tổng lượng Dai giảm chủ yếu là do đến sự chuyển dịch của quỹ trong DSR. Lãi suất DSR giảm cũng đồng nghĩa với việc chi phí của MakerDAO đã giảm đi rất nhiều và giá trị PE của nó cũng giảm xuống còn 14,88.

Nguồn: Makerburn.com

Bị ảnh hưởng bởi việc giảm lãi suất DSR, TVL của giao thức Spark cũng có mức giảm tương đối lớn, giảm hơn 200 triệu đô la Mỹ, ngoài ra giao thức không có nhiều thay đổi. Người sáng lập MakerDAO Rune cũng đưa ra đề xuất vào tuần trước để sửa đổi các quy tắc chia sẻ doanh thu của giao thức Spark, theo đề xuất, Spark phải trả 10% doanh thu được tạo ra bằng cách vận hành chức năng cho vay giao thức dựa trên cơ sở mã Aave. Sau khi được phê duyệt, các khoản thanh toán cho cộng đồng Aave sẽ bắt đầu ngay lập tức và cần đạt mức thanh toán tối thiểu (1 triệu Dai), nếu không, thời gian chia sẻ doanh thu 2 năm sẽ bị tạm dừng và quá trình đếm ngược sẽ dừng cho đến khi đạt được mức thanh toán tối thiểu một lần nữa . Quản trị Maker tạm thời thanh toán “chia sẻ doanh thu ảo” thay mặt cho Giao thức Spark cho đến khi mã thông báo SubDAO được tung ra. Sau khi mã thông báo SubDAO được khởi chạy, giao thức hệ sinh thái chia sẻ doanh thu Spark Protocol-Aave sẽ trở thành quy tắc tiêu chuẩn.

Aave

Đề xuất kích hoạt Mạng cơ sở Aave V3 đã được nhất trí thông qua vào ngày 20 (tỷ lệ tán thành 100%). Đề xuất hiện đang được thực hiện trên chuỗi. Đề xuất này sẽ cho phép Aave hoàn thành tất cả thiết lập ban đầu và kích hoạt các nhóm thanh khoản cơ bản như wETH, cbETH và USDbC trên Aave V3 trên Base. Hợp chất đã được ra mắt trên mạng Base vào ngày 15 tháng 8 và đây hiện là thỏa thuận cho vay lớn nhất trên chuỗi Base (TVL là khoảng 16,22 triệu đô la Mỹ).

LSD

Tỷ lệ cam kết ETH đã tăng lên 21,50% vào tuần trước, tăng 1,16% so với tháng trước. Tuần trước, 25,84 triệu ETH đã bị khóa trong chuỗi beacon, tương ứng với tỷ lệ cam kết là 21,5%, tăng 1,16% so với tháng trước; trong số đó, có 742.800 nút xác minh đang hoạt động, tăng so với tháng trước là 2,1% và 59.800 nút xác minh đã được đưa vào hàng đợi, giảm 9,43% so với tháng trước. Số lượng đặt cược ngày càng tăng và việc thiếu các giao dịch trên chuỗi khiến lợi suất đặt cược ETH giảm xuống 3,98%. (APR của lớp đồng thuận tỷ lệ nghịch với căn bậc hai của tổng số tiền cam kết và ARP của lớp thực thi phụ thuộc vào Phí ưu tiên)

Tốc độ tăng trưởng cam kết tăng trong tuần này

Nguồn: LD Capital

Lợi suất đặt cược ETH giảm xuống 3,98%

Nguồn: LD Capital

Trong số ba giao thức LSD chính, xét về hiệu suất giá, LDO giảm 7,9%, RPL giảm 8,3% và FXS giảm 6,1%; từ góc độ khối lượng cam kết ETH, Lido tăng 1,94% trong tuần, Rocket Pool tăng 0,72% , và Frax tăng 1,97%. Thị trường tổng thể đã điều chỉnh đáng kể vào tuần trước, với BTC giảm 11,3% trong tuần và ETH giảm 9,3% trong tuần; lĩnh vực LSD giảm ít hơn các lĩnh vực altcoin khác và Lido MC/TVL đạt mức thấp mới trong năm; Nhóm ký gửi Rocket Pool đã đầy và tốc độ tăng trưởng nút Minipool vẫn còn được xem. Cải thiện; Tỷ lệ cam kết RPL là 47,6% (+ 0,24), cam kết hiệu quả là 99,5%; Frax vẫn đang chờ phiên bản FRAX V3 được ra mắt. Tuần trước, Brevan Howard Digital tiếp tục bán 10.000 token và số dư địa chỉ ví hiện tại là 560.000 token. Ngoài ra, hãy chú ý xem liệu công nghệ Secure Signer có mang lại những thay đổi cho thị trường LSD (Puffer) hiện tại hay không.

Ethereum L2

TVL

Tổng số tiền tvl lớp 2 giảm 500 triệu USD so với tuần trước và tổng số tiền bị khóa là 10 tỷ USD.

Nguồn: Beat L2, LD Captial

Base tiếp tục đà phát triển, TVL tiếp tục tăng 19,54%.

Aave nhất trí thông qua đề xuất triển khai V3 trên Base, điều này sẽ cho phép Aave hoàn thành tất cả thiết lập ban đầu và kích hoạt các nhóm thanh khoản cơ bản như wETH, cbETH và USDbC trên Aave V3 trên Base.

Mức độ phổ biến của giao thức xã hộifriend.tech đã đạt đến một tầm cao mới, với tổng khối lượng giao dịch là 25.633,5 ETH, doanh thu giao thức là 1.165,2 ETH và tổng giá trị thị trường của người dùng là 10.663,3 ETH.

Nguồn: Dune

Shiba Inu ra mắt mạng chính Shibarium, cung cấp giải pháp mở rộng Ethereum L2. Các ứng dụng được xây dựng trên mạng này sẽ sử dụng mã thông báo BONE, TREAT, SHIB và LEASH. Shibarium sẽ tập trung vào việc triển khai và phát triển các ứng dụng trò chơi và metaverse. Trang web Shibarium RPC, đã bị đóng cửa vào tuần trước sau khi một cây cầu liên kết chéo bị phát hiện có lỗi vào ngày 17/8, sẽ mở cửa trở lại cho công chúng trong tuần này.

Hoạt động trên chuỗi

Nguồn: Artemis

DEX

Dex combined TVL 12.27 billion,Con số này giảm 1 tỷ USD so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Dex là 1,3 tỷ và khối lượng giao dịch trong 7 ngày là 15,36 tỷ, tăng 4,7 tỷ so với tuần trước. Khối lượng giao dịch Ethereum DEX chiếm 49%, giảm 3% so với tuần trước.

Ethereum

ETH L2/sidechain

BTC L2/Sidechain

Alt L1

DEX phái sinh

Tổng khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh DEX đã phục hồi đáng kể trong tuần qua (14 tháng 8 đến 20 tháng 8). Khối lượng giao dịch hàng tuần của các công cụ phái sinh DEX chính đạt khoảng 8,9 tỷ USD, tăng khoảng 80% so với tuần trước. Trong tuần trước, khối lượng giao dịch hàng tuần của DEX liên quan là khoảng 5 tỷ đô la Mỹ. Nguyên nhân khiến khối lượng giao dịch tăng đột biến là do Bitcoin và Ethereum giảm mạnh vào tuần trước, với mức giảm hơn 7% trong một ngày.

nguồn:tokenterminal

Xét về TVL, TVL tổng thể của kênh DEX phái sinh vẫn đang giảm và tiền đang dần chảy ra.

nguồn:tokenterminal

Về mặt người dùng, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày của DEX phái sinh đã tăng so với tuần trước. Tuần trước, GMX có 729 người dùng hoạt động hàng ngày, so với 580 người dùng hoạt động hàng ngày của tuần trước, tăng khoảng 25%.

nguồn:tokenterminal

Tổng quan nhanh về các dự án mới:

HMX, một giao thức phái sinh được chuyển từ đa giác sang trọng tài, đã được ra mắt vào cuối tháng 7 và đạt được khối lượng giao dịch tốt. Các tính năng chính của giao thức như sau:

1. Cung cấp mô hình ký quỹ chéo, thuận tiện hơn ký quỹ riêng lẻ và có tỷ lệ sử dụng vốn cao hơn.

2. Bằng cách chấp nhận mô hình thế chấp nhiều tài sản, nhà giao dịch có thể có chiến lược giao dịch phong phú hơn.

3. Cung cấp nhiều tài sản giao dịch hơn, bao gồm tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa và chứng khoán Hoa Kỳ.

4. Cung cấp đòn bẩy cao hơn và đòn bẩy của một số loại có thể đạt tới 1000 lần.

5. Chức năng giao dịch bằng một cú nhấp chuột được cung cấp thông qua tài khoản trừu tượng. Thương nhân có thể thiết lập chức năng này trước, sau đó thủ tục giao dịch sẽ được đơn giản hóa mà không cần phải qua nhiều chữ ký cho mỗi giao dịch.

TVL hiện tại là khoảng 15,1 triệu đô la Mỹ và mức phân bổ cụ thể được thể hiện trong hình dưới đây:

nguồn:Defillama

Khối lượng giao dịch tăng đáng kể vào giữa tháng 8, với khối lượng giao dịch trong một ngày cao nhất đạt 148 triệu USD. Hiện đang tồn tại nhiều ưu đãi giao dịch, bao gồm điểm trung thành của nhà giao dịch, phần thưởng khuyến khích cho các vị thế mở, phần thưởng của nhà cung cấp thanh khoản, phần thưởng của người giới thiệu, v.v.