Báo cáo nghiên cứu thị trường phái sinh của Binance: 6 DEX phái sinh đáng theo dõi

Tác giả gốc:Emperor Osmo

Tác giả gốc:

Bản tổng hợp gốc: lucy, BlockBeats

Với thị trường phái sinh tiền điện tử đang bùng nổ, doanh thu thị trường dự kiến ​​sẽ tăng từ 960 triệu USD hiện tại lên 231,2 tỷ USD vào năm 2030. Binance gần đây đã phát hành một báo cáo về phái sinh DeFi, thảo luận chuyên sâu về cách nắm bắt xu hướng tăng trưởng của phái sinh. Dưới đây là phân tích về báo cáo của Hoàng đế tiền điện tử KOL Osmo về cách tận dụng xu hướng này. BlockBeats tổ chức bản dịch như sau.

Tổng quan

Theo dữ liệu từ Binance, thị trường phái sinh tiền điện tử hiện chiếm 74,2% tổng khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch hàng tháng của các công cụ phái sinh được mã hóa đạt 1,9 nghìn tỷ đô la Mỹ, tăng gấp 3 lần trong ba năm qua. Trong giai đoạn này, thị trường phái sinh đã đa dạng hóa và phát triển.

Mặc dù thị trường rất đa dạng nhưng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn vẫn chiếm 90% khối lượng thị trường. Điều này là do việc lập mô hình sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) đơn giản hơn so với các quyền chọn trong môi trường phi tập trung. Ngoài ra, nhiều sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn có thể cung cấp trải nghiệm giống như sàn giao dịch tập trung (CEX).

Các giao thức cần theo dõi

dYdX

Sự phổ biến ngày càng tăng của các giải pháp Lớp 2 (L2) đã cho phép mở rộng thị trường phái sinh nhanh hơn, với Arbitrum dẫn đầu. Trong năm qua, có rất nhiều giao thức đã xuất hiện trực tuyến nên việc theo dõi và hiểu tất cả chúng có thể khá khó khăn. Dưới đây là 6 giao thức đáng xem.

dYdX là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất dành cho các hợp đồng vĩnh viễn, hoạt động trên sổ lệnh. Tính đến năm 2023, khối lượng giao dịch của nó sẽ chiếm 69% và tổng giá trị giao dịch sẽ đạt 222,7 tỷ đô la Mỹ. Chúng cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường khả năng kiểm soát chính xác, đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng phạm vi danh mục sản phẩm.

GMX

dYdX nhằm mục đích giải quyết một số thiếu sót mà sổ đặt hàng phi tập trung và công cụ khớp lệnh gặp phải. Bản phát hành V.4 của họ tìm cách thay đổi điều này bằng cách cho phép các giao dịch được gửi trực tuyến với sự trợ giúp của Cosmos SDK và Tendermint POS.

GMX là giao thức lớn nhất trong hệ sinh thái Arbitrum và là dự án đầu tiên triển khai nhóm thanh khoản chung để đạt hiệu quả tối đa. Mã thông báo thanh khoản sáng tạo GLP của nó đã được hơn 40 dự án phân nhánh áp dụng rộng rãi.

GMX V2 mới ra mắt gần đây bao gồm các cải tiến lớn dành cho các nhà giao dịch lớn, bao gồm:

- Giới thiệu tác động về giá và chi phí tài trợ;

- Giảm phí giao dịch;

- LP độc lập;

GainsNetwork

- Tích hợp các oracle có độ trễ thấp của Chainlink.

MUX Protocol

Gains là một trong những DEX vĩnh viễn mạnh nhất và có lợi nhuận cao nhất khi chuyển sang Arbitrum với tổng khối lượng giao dịch hàng ngày là 65,1 triệu USD. Tương tự như GMX, GNS sử dụng một nhóm thanh khoản duy nhất (gDAI) để hỗ trợ các hoạt động giao dịch trên Mạng Gains. Nhờ tính linh hoạt và trải nghiệm người dùng dễ sử dụng, nền tảng GainsNetwork đã trở thành một trong những nền tảng giao dịch phi tập trung phổ biến nhất để giao dịch ngoại hối.

Lyra

MUX là một giao thức giao dịch đòn bẩy xuyên chuỗi đã được triển khai trên 5 chuỗi khác nhau và khối lượng giao dịch của nó đã tăng hơn 300% trong năm nay. Điều này có thể là do chiến lược chuỗi chéo và lợi ích thực sự trong việc cung cấp thanh khoản. Giao thức V3 sẽ tập trung vào việc cho phép tổng hợp chuỗi chéo, tổng hợp thanh khoản từ nhiều mạng như Arbitrum, Optimism, BNB Chain, Avalanche và Fantom. Điều này sẽ tăng cường hơn nữa sự mở rộng thành công của công cụ tổng hợp của nó.

Lyra nổi bật là một trong những nền tảng giao dịch quyền chọn lớn nhất trên thị trường hiện nay với khối lượng giao dịch hàng ngày là 586.000 USD. Cộng đồng đã nhiệt liệt hoan nghênh việc mở rộng sang Arbitrum, nơi đã trở thành trung tâm cho hầu hết các hoạt động. Lyra sắp được nâng cấp, hứa hẹn sẽ xây dựng thị trường quyền chọn phi tập trung tốt nhất trong lĩnh vực DeFi hiện nay và cung cấp:

- Ký quỹ danh mục đầu tư tùy chọn;

- Ký quỹ chéo giữa quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn;

- Thế chấp nhiều tài sản.

Dopex

Đồng thời cải thiện UX và xây dựng trên ngăn xếp OP.

Với 20 triệu USD TVL, Dopex là một thế lực đáng gờm trên thị trường quyền chọn. Mặc dù có ít tài sản được lưu ký hơn so với các đối thủ cạnh tranh, nhưng bù lại nó có nhiều loại sản phẩm đa dạng. Những sản phẩm này bao gồm Atlantic Straddles và Lãi suất Quyền chọn.

Bản cập nhật phiên bản Dopex V.2 nhằm mục đích giảm sự phân mảnh thanh khoản. Người dùng sẽ có thể tận dụng tính thanh khoản tập trung hiệu quả hơn để tạo vị thế giao dịch. Về vấn đề này, @dLuxGMI đã đưa ra lời giải thích tuyệt vời: Bản cập nhật giao thức đầy đủ này sẽ thống nhất đáng kể tính thanh khoản và cải thiện trải nghiệm người dùng.