Cột Biến động SignalPlus (20230724): Khối lượng giao dịch kém, thị trường tiếp tục đặt cược vào quyền chọn mua tháng 8

特邀专栏作者

2023-07-25 11:55 (UTC+8)

Bài viết này có khoảng 728 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 2 phút

Thanh khoản tổng thể của dòng chảy cuối tuần vẫn tương đối thấp và khối lượng giao dịch chỉ bằng khoảng 40% so với mức thông thường. Bitcoin đã tăng nhẹ vào cuối tuần, nhưng hôm nay nó đã từ bỏ mọi lợi nhuận và quay trở lại dưới 3W. Sự biến động ngụ ý của các quyền chọn đã phục hồi nhẹ so với mức đá

Tóm tắt AI

Mở rộng

Với việc tăng lãi suất 25 điểm của FOMC dự kiến sẽ được định giá đầy đủ sau đợt “tạm dừng diều hâu” của Fed vào tháng trước, câu hỏi lớn nhất đối với các nhà hoạch định chính sách và thị trường tài chính đã chuyển sang: Điều gì xảy ra tiếp theo? Việc tăng lãi suất này có phải là sự kết thúc của đợt thắt chặt này không? Mặc dù xu hướng lạm phát đã chậm lại đáng kể trong thời gian gần đây và khả năng nền kinh tế “hạ cánh mềm” cũng ngày càng tăng, tỷ lệ lạm phát cơ bản vẫn còn cách xa mục tiêu 2% của Fed và thị trường việc làm tiếp tục thắt chặt. trọng tâm của thế giới bên ngoài sẽ tập trung nhiều hơn vào tài sản thế chấp Tuyên bố chính sách của ngân hàng trung ương Mỹ đang tìm kiếm những dấu hiệu cho thấy lãi suất có thể tăng thêm.

Nguồn: Deribit (tính đến 16:00 UTC+8)

Về mặt tiền kỹ thuật số, Bitcoin đã tăng nhẹ vào cuối tuần, nhưng hôm nay nó đã từ bỏ mọi lợi nhuận và quay trở lại dưới 3 W. Sự biến động ngụ ý quyền chọn đã phục hồi nhẹ từ mức đáy cuối tuần và mức tổng thể vẫn ở mức thấp (dưới phân vị thứ 25 trong 3 tháng qua).

Đường cong xung quanh BTC 28 JU L 2 3 tương đối bằng phẳng, phản ánh rằng thị trường gần như đã định giá trong quyết định cuộc họp FOMC quan trọng nhất trong tuần này (tăng lãi suất 25 Bp). Trên thực tế, người dùng Deribit cũng đã bán một số lượng lớn Lệnh gọi và Lệnh đặt gần các máy ATM trong thời gian này, khiến nó mất đi Vol Premium trong giai đoạn sắp tới. Cùng kỳ, do chênh lệch thanh khoản nên áp lực bán ETH không mạnh bằng BTC, lúc này ATM IV ở mức 36,79% (+ 2,12%), cao hơn một chút so với BTC 33,62% (+ 1,35%).

Source: SignalPlus

Thanh khoản tổng thể cuối tuần vẫn tương đối thấp và khối lượng giao dịch chỉ bằng khoảng 40% so với mức thông thường.

Thay đổi rõ ràng nhất trong số liệu thống kê là Tỷ lệ P/C của BTC đã đạt mức cao nhất gần đây là 0,7, cụ thể nguyên nhân chủ yếu là do người dùng mua số lượng lớn Puts gần máy ATM vào cuối tháng 8 và bán Puts on Wing với giá đồng thời Bear Put Spread Thành phần.

Thứ hai là thị trường đã đặt cược vào các điểm tăng giá quan trọng vào đầu tháng 8 (4 tháng 8, 11 tháng 8), chẳng hạn như BTC 31000, ETH 1950 và có thể thấy một số lượng lớn các tùy chọn cuộc gọi.

Source: Laevitas

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Cửa hàng plugin của ChatGPT 4.0 để nhận thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web 3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm một trợ lý nhỏ WeChat: chillwzq), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao tiếp và tương tác với nhiều bạn bè hơn.