Khám phá bí ẩn về lợi ích của chuỗi công nghiệp Ethereum MEV

tiêu đề cấp đầu tiên

Giới thiệu về MEV

MEV được sử dụng để mô tả hành động sắp xếp lại các giao dịch để tối đa hóa lợi nhuận (nghĩa là "lợi ích khai thác tối đa") khi tạo một khối mới (để thêm vào chuỗi khối). Nó cũng có thể được hiểu là giá trị bổ sung được vắt ra từ một khối ngoài phần thưởng tiêu chuẩn và phí gas bằng cách chọn giao dịch nào sẽ được thêm vào theo thứ tự nào.

tiêu đề cấp đầu tiên

Nguyên tắc cơ bản của MEV

Các nhà sản xuất khối (thường được gọi là "thợ mỏ") đóng vai trò chính trong việc bảo mật và duy trì mạng chuỗi khối bằng cách xác thực các giao dịch và thêm chúng vào mạng theo khối. Những giao dịch nào được thêm vào một khối tùy thuộc vào nhà sản xuất khối. Trong một nền kinh tế hoàn toàn công bằng, các giao dịch nên được xử lý theo trình tự thời gian "đến trước được phục vụ trước".

Tuy nhiên, cơ chế khuyến khích của chuỗi khối khiến các nhà sản xuất khối chọn giao dịch dựa trên khả năng sinh lời, nghĩa là những giao dịch có phí giao dịch cao sẽ được chọn trước, đó là lý do tại sao người dùng sẽ trả phí cao hơn trong giờ bận rộn. Nếu các nhà sản xuất khối chọn các giao dịch có phí giao dịch cao hơn, họ sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Do đó, các giao dịch có phí giao dịch thấp hơn sẽ mất nhiều thời gian hơn để được thêm vào một khối.

Công cụ khai thác chịu trách nhiệm đóng gói các giao dịch của người dùng thành các khối và cũng có thể xác định thứ tự của các giao dịch. Điều này cho phép họ kiếm thêm lợi nhuận từ thị trường trong một số trường hợp bằng cách sắp xếp lại các giao dịch, chèn các giao dịch của chính họ hoặc trì hoãn các giao dịch khác.

Ví dụ: giả sử ai đó bắt đầu một giao dịch lớn với một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), điều này có thể gây ra sự thay đổi về giá của một mã thông báo nhất định trên sàn giao dịch. Người khai thác có thể chèn giao dịch của chính mình trước giao dịch lớn này, mua trước mã thông báo sắp tăng và sau đó bán mã thông báo ngay sau khi giao dịch lớn hoàn tất, thu lợi nhuận từ nó. Hiện tượng này rất giống với việc bị kẹt giữa hai miếng bánh mì, vì vậy nó được gọi là "cuộc tấn công bánh sandwich" vì một số lý do.

tiêu đề cấp đầu tiên

hình thức MEV

Tất nhiên, MEV không tương đương với một cuộc tấn công "sandwich" và "tấn công sandwich" chỉ là một loại MEV. Hiện tại, MEV chủ yếu có một số hình thức chính như giao dịch trước, giao dịch chênh lệch giá và thanh lý khoản vay.

Ưu đãi chạy trước:Người tìm kiếm MEV và Nhà sản xuất khối có thể tận dụng khả năng đặt hàng giao dịch theo khối của nó. Ví dụ: giao dịch trước một lệnh mua quan trọng vẫn đang chờ được thực hiện trong nhóm giao dịch hoặc tham gia vào danh sách trắng của một số NFT trước. MEV được tạo khi một lệnh mua tương tự được đưa vào trước giao dịch đó để có được mức giá ưu đãi hơn trước khi lệnh mua lớn hơn được thực hiện.

Giao dịch chênh lệch giá:Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá phát sinh khi giá của một tài sản không nhất quán giữa các nền tảng giao dịch. Trong không gian tiền điện tử, cùng một mã thông báo có thể được định giá khác nhau trên hai DEX khác nhau. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá tận dụng chênh lệch giá để giao dịch kiếm lời. MEV được tạo khi bot của Người tìm kiếm xác định một giao dịch đang chờ xử lý và chèn giao dịch của chính nó trước giao dịch đó để trích xuất giá trị do cơ hội chênh lệch giá đó cung cấp.

Giao dịch thanh toán bù trừ:DeFi cho phép người dùng vay các tài sản kỹ thuật số đã ký gửi làm tài sản thế chấp. Nếu thị trường biến động và giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới một mức giá nhất định, thì vị thế sẽ bị thanh lý. Các hợp đồng thông minh liên quan thường trả phần thưởng hoặc phí cho các giao dịch kích hoạt thanh lý. Khi bất kỳ người tìm kiếm hoặc nhà sản xuất khối nào chạy bot phát hiện ra một giao dịch như vậy, họ có thể nhận được phần thưởng bằng cách chèn giao dịch thanh lý của chính họ vào khối trước những người khác.

tiêu đề cấp đầu tiên

Các loại MEV

Từ quan điểm của loại, MEV cũng có thể được chia thành các loại sau:

MEV có chủ quyền:Cộng đồng chuỗi khối có thể cố gắng kiểm soát MEV của riêng mình thông qua MEV có chủ quyền, nghĩa là đặt các quy tắc giao thức để trích xuất MEV, cho phép hoặc không cho phép một số chiến lược nhất định để trích xuất MEV và chỉ định liên kết nào có thể nhận được lợi ích MEV. MEV chủ quyền cho phép cộng đồng giao thức quyết định mức độ ưu tiên và cách tạo MEV. Ví dụ: đối với một số chuỗi khối có quy tắc MEV có chủ quyền, những người xác thực vi phạm có thể phải đối mặt với các hình phạt tương ứng.

MEV nội bộ:MEV nội bộ đề cập đến MEV được tạo trực tiếp trên chuỗi khối dành riêng cho ứng dụng. Hình thức MEV này cho phép các nhà phát triển ứng dụng thiết lập các quy tắc nắm bắt đúng các phương thức MEV. Ví dụ: chiến lược giao dịch chênh lệch giá có thể được sử dụng khi lệnh mua được đặt trên một nền tảng giao dịch trong khi lệnh bán có cùng số tiền được đặt trên nền tảng giao dịch khác.

CeFi-DeFi MEV：Kinh doanh chênh lệch giá bằng cách tận dụng chênh lệch giá đặt hàng giữa các sàn giao dịch tập trung và ứng dụng DeFi. Giá tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch tập trung có xu hướng cập nhật trước khi di dời các nhóm giao dịch trên chuỗi và nhà cung cấp thanh khoản DEX. Do hoạt động thường xuyên của các nhà giao dịch chênh lệch giá, CeFi-DeFi MEV là một trong những nguồn tạo MEV lớn nhất.

MEV chuỗi chéo:tiêu đề cấp đầu tiên

Ưu và nhược điểm của MEV

MEV tốt hay xấu phụ thuộc vào quan điểm của bạn khi nhìn nhận vấn đề này. Từ quan điểm khách quan, MEV có lợi cho tính bảo mật lâu dài và độ chính xác về giá của chuỗi khối, nhưng nó không tốt cho người dùng cuối.

Một mặt, MEV khuyến khích sự gắn kết kinh tế. Bằng cách liên tục theo dõi giá, bot chênh lệch giá sẽ thắt chặt chênh lệch giá và giảm thiểu phương sai, cuối cùng cung cấp giá chính xác và nhất quán hơn. Ngoài ra, phí mạng cao hơn cũng mang lại sự đảm bảo an ninh cao hơn. Với tiềm năng thu được nhiều lợi nhuận hơn, nhiều rô-bốt hơn sẽ tham gia vào quá trình tính toán, làm cho mạng trở nên phi tập trung hơn. Điều này cũng thôi thúc các nhà sản xuất khối duy trì khai thác trực tuyến hoặc xác minh các nút để tăng cường sự tham gia, từ đó cải thiện an ninh mạng.

tiêu đề cấp đầu tiên

Các xu hướng MEV và các cách ứng phó khác nhau

Người sáng lập Ethereum Vitalik Buterin thừa nhận rằng MEV sẽ luôn tồn tại trong Ethereum. Trình xác thực luôn có thể ưu tiên các giao dịch có mức phí cao hơn, ngay cả khi các giao dịch đó rõ ràng là từ "các cuộc tấn công trước" hoặc "các cuộc tấn công bánh sandwich". Các nhà giao dịch MEV sẽ cố gắng sử dụng kinh doanh chênh lệch giá và các biến thể kỹ thuật khác để tối đa hóa lợi nhuận.

Về mặt tích cực, MEV cũng có thể bị can thiệp, chẳng hạn như các nhà phát triển có thể thêm các quy tắc liên quan thông qua MEV chủ quyền đã đề cập ở trên để xác định ai có thể nhận phần thưởng và cách rút MEV khỏi chuỗi khối.

Đối tác của Ebunker 0x Todd cho biết từ quan điểm kỹ thuật, vì Ethereum là một mạng lưới phân tán nên sẽ không bao giờ có thể xác nhận điều gì là hoàn toàn công bằng và “đến trước được phục vụ trước”. MEV" của. Tuy nhiên, ETH có thể làm giảm bớt sự khai thác của MEV đối với một số người dùng nhất định từ một cơ chế.Ví dụ: PBS được cập nhật bởi Ethereum ủng hộ việc tách biệt vai trò giữa nhà sản xuất khối và nhà đóng gói. Việc giới thiệu nhiều vai trò hơn sẽ làm tăng đáng kể tính riêng tư của các giao dịch của người dùng, do đó làm giảm tác động của các cuộc tấn công bánh sandwich đối với người dùng.

Dưới đây là một số biện pháp đối phó với chênh lệch giá MEV trên thị trường:

Nhà phát triển "Codeforcer" đã đề xuất một phương pháp sử dụng hợp đồng thông minh của nhóm Salmonella và Uniswap để chống lại "các cuộc tấn công bánh mì". Hợp đồng thông minh sử dụng mã thông báo "Bị đầu độc" sẽ làm cạn kiệt tài sản được sử dụng cho cuộc tấn công nếu "kẻ tấn công bánh sandwich" nhắm mục tiêu vào các giao dịch hợp đồng thông minh. CodeForcer đã từng sử dụng chiến lược này để rút hơn 100 ETH của kẻ tấn công (nhưng các bot chênh lệch giá hiện tại trên thị trường đã được nâng cấp và điều chỉnh cho phù hợp với chiến lược này).

Theo số liệu thống kê từ một tổ chức có tên là "MEV Blocker", giá trị của người dùng DEX được các trình xác thực thu được bằng cách sử dụng "chạy trước" lên tới 1,3 tỷ đô la. Người dùng MEV Blocker có thể thêm các điểm cuối RPC vào ví Ethereum của họ để tránh "chạy trước" và "tấn công bánh sandwich".

Cũng cố gắng giải quyết vấn đề bot chạy trước là "Bảo vệ MEV" của FlashBots. Là giao thức MEV lớn nhất trên Ethereum, nó cũng cung cấp dịch vụ RPC riêng tư miễn phí, cho phép người dùng gửi giao dịch trực tiếp đến trình xác nhận, làm cho giao dịch của họ trở nên vô hình trong MEMPOOL. Về mặt lý thuyết, nếu giao dịch không hiển thị, thì bot không thể thực hiện "chạy trước" hoặc "tấn công bánh mì".

Ví không giam giữ Blockwallet cũng tích hợp một tính năng gọi là "Bảo vệ FlashBots".

Ethereum Research đề xuất một phương pháp MEV Smoothing sẽ làm cho thu nhập MEV của những người xác thực đồng đều hơn. Phương pháp này cho thấy rằng ủy ban có thể xác nhận các khối giao dịch mới và phân phối phần thưởng một cách đồng đều.

Ngoài ra, FSS của Chainlink (Dịch vụ giải trình tự công bằng) cũng đã đề xuất một giải pháp cho vấn đề MEV. Đầu tiên, FSS tổng hợp các giao dịch thành các khối và sắp xếp chúng theo thứ tự thời gian. Sau đó, nó mã hóa dữ liệu trên chuỗi để bảo vệ dữ liệu không bị hiển thị trước cho những người khai thác hoặc nhà sản xuất khối (dữ liệu này không hiển thị cho đến khi giao dịch được đóng gói). Theo mô tả trong Phần 5 của Chainlink 2.0, FSS cố gắng đảm bảo tính công bằng của hoạt động này thông qua các hợp đồng thông minh sử dụng chức năng này (chứ không phải các nút riêng lẻ).

Trang web chính thức của Ebunker: https://www.ebunker.io

Trang web chính thức của Ebunker: https://www.ebunker.io