Đọc Lybra Finance trong một bài viết: thỏa thuận stablecoin mới trên đường LSD

深潮TechFlow

特邀专栏作者

2023-04-14 19:00 (UTC+8)

Bài viết này có khoảng 1159 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 2 phút

Nó sẽ là một thiết kế tốt để tạo ra sự quan tâm đến các công cụ phái sinh?

Tóm tắt AI

Mở rộng

Nó sẽ là một thiết kế tốt để tạo ra sự quan tâm đến các công cụ phái sinh?

Biên dịch nguyên văn: Deep Tide TechFlow

Sau khi nâng cấp Ethereum hoàn tất, theo dõi LSD có thể tham gia vào những cơ hội và điểm nổi bật mới nào? Các stablecoin mới có thể là một trong số đó.

Giao thức Lybra, một thỏa thuận để tạo ra các đồng tiền ổn định bằng cách thế chấp quá mức ETH và có thể chuyển đổi ETH đã ký gửi thành stETH để đổi lấy thu nhập.

Đồng thời, sự ổn định của nó được đảm bảo thông qua thế chấp quá mức, cơ chế thanh lý và các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Ngoài ra còn có một mã thông báo gốc, LBR, được sử dụng để quản trị và bỏ phiếu.

tiêu đề cấp đầu tiên

Giới thiệu về tài chính Lybra

Lybra Finance là một giao thức DeFi cho phép bạn gửi ETH và đúc stablecoin eUSD mà không phải trả bất kỳ khoản phí hay lãi suất nào khi cho vay. eUSD được giữ trong tài khoản của bạn sẽ nhận được thu nhập lãi suất ổn định.

Giao thức hiện đang có trên mạng thử nghiệm và sẽ sớm ra mắt trên mạng chính Ethereum.

Liên kết mạng thử nghiệm: https://beta.lybra.finance/

Lybra Finance hoạt động như sau:

1. Gửi ETH/stETH vào Lybra làm tài sản thế chấp;

2. Đúc eUSD;

3. Nắm giữ eUSD có thể nhận được 7,2% tiền lãi.

tiêu đề cấp đầu tiên

eUSD: Đồng tiền ổn định của giao thức

eUSD là một stablecoin được chốt cứng vào đồng đô la Mỹ được thế chấp quá mức bằng ETH. Chỉ cần nắm giữ eUSD có thể tạo ra thu nhập ổn định với APY khoảng 7,2%.

eUSD sinh lãi như thế nào?

ETH đã ký gửi sẽ được tự động chuyển đổi thành stETH thông qua giao thức Lybra. Theo thời gian, stETH sẽ tiếp tục phát triển. Thu nhập từ stETH được chuyển đổi thành eUSD. Tiền thu được sẽ được phân phối cho chủ sở hữu eUSD và APY cơ sở hiện tại là 7,2%.

Vậy làm thế nào để đảm bảo tính ổn định của eUSD?

Lybra duy trì sự ổn định của eUSD theo ba cách sau, đây cũng là thiết kế cơ bản của hầu hết các stablecoin được thế chấp quá mức hiện nay:

1. Tài sản thế chấp quá mức;

2. Cơ chế thanh lý;

thế chấp quá mức

thế chấp quá mức

Mỗi eUSD được hỗ trợ bởi stETH trị giá ít nhất $1,5.

cơ chế thanh lý

Nếu tỷ lệ thế chấp của người dùng thấp hơn tỷ lệ thế chấp an toàn, bất kỳ người dùng nào cũng có thể tự nguyện trở thành người thanh lý (Liquidator). Họ có thể sử dụng eUSD tương ứng để mua phần thanh lý của stETH thế chấp. Cơ chế này đảm bảo tính ổn định của eUSD.

cơ hội chênh lệch giá

Khi giá của eUSD lệch khỏi giá cố định là 1 đô la, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sẽ xuất hiện và người dùng có thể thu lợi từ những chênh lệch giá này.

LBR: mã thông báo gốc của giao thức

LBR là mã thông báo gốc của giao thức Lybra. Người dùng nắm giữ stLBR có thể tham gia quản trị và bỏ phiếu, đồng thời chia sẻ lợi ích của giao thức.

Người dùng có thể nhận được mã thông báo LBR theo các cách sau:

Tham gia IDO của Lybra LBR;
Kiếm phần thưởng bằng cách đúc eUSD;
Trở thành nhà cung cấp thanh khoản eUSD/ETH.

Trong giao thức Lybra, người dùng có thể đóng các vai trò sau:

thợ đúc tiền;
Nhà cung cấp dịch vụ mua lại;
Người thanh lý;
Keepers。

Người sáng lập

Người dùng có thể vay eUSD bằng cách sử dụng ETH hoặc stEth của họ làm tài sản thế chấp, kiếm tiền lãi và trả nợ vào một ngày sau đó. Tỷ lệ thế chấp của người dùng phải cao hơn tỷ lệ thế chấp bảo mật là 160%.

chuộc lỗi cứng nhắc

người thanh lý

Người thanh lý là tuyến phòng thủ đầu tiên trong việc duy trì khả năng tồn tại của hệ thống. Bằng cách trở thành người thanh lý, người dùng có thể sử dụng eUSD của mình để thanh toán khoản nợ của bất kỳ người vay nào (Minters) vào bất kỳ lúc nào. Họ duy trì sự ổn định và tổng cung của eUSD.