Forbes: Mất 12 tỷ USD trong 60 ngày, Binance FUD có thể nghiêm trọng hơn tưởng tượng

Odaily资深作者

2023-01-10 11:03 (UTC+8)

Bài viết này có khoảng 3264 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 5 phút

Binance đang trải qua sự sụt giảm tài sản tương tự như hầu hết các sàn giao dịch, nhưng dữ liệu Defillama cho thấy chỉ một trong số 23 đối thủ cạnh tranh của nó đã tiết lộ thông tin bằng chứng v

Tóm tắt AI

Mở rộng

Tiêu đề ban đầu: "Binance Is Bleeding Assets, $ 12 Billion Gone In Less Than 60 Days》

Tiêu đề ban đầu: "

Bài gốc của Javier Paz, Forbes

Biên dịch nguyên văn: Mary Liu, Bitui BitpushNews

Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đang phải vật lộn để bảo toàn tài sản. Các nhà đầu tư đã rút tiền điện tử của họ trong những tuần gần đây sau sự sụp đổ của đối thủ FTX, với dòng tiền chảy ra khỏi Binance tăng nhanh bất chấp sự trấn an từ CEO Changpeng Zhao rằng tình hình đã ổn định.

Theo dữ liệu từ công ty dữ liệu tiền điện tử Defillama, khách hàng đã rút ròng 360 triệu đô la chỉ trong một ngày. Vào ngày 13 tháng 12, Nansen, một công ty dữ liệu mã hóa độc lập, đã công bố thông tin rằng nền tảng Binance đã mất 3 tỷ đô la tài sản trong tuần trước, chiếm 4% tổng tài sản của công ty vào thời điểm đó.

Trên thực tế, Binance đã mất 15% tài sản kể từ cùng ngày Changpeng Zhao (CZ) hạ thấp báo cáo rút tiền của Nansen trên Twitter, nghĩa là trong vòng chưa đầy hai tháng, Binance đã mất 15% tài sản, theo một cuộc điều tra của Forbes .Vào năm 2019, gần 1/4 tổng tài sản tiền điện tử (khoảng 12 tỷ USD) đã rời khỏi Binance.

Sự thiếu tin tưởng của các nhà đầu tư thể hiện rõ trong hoạt động của BNB và BUSD, cả hai đều mang tên sàn giao dịch. BNB đã mất 29% giá trị trong hai tháng qua và Forbes ước tính rằng Binance còn lại khoảng 29 triệu mã thông báo, giảm 51% so với con số được tiết lộ vào ngày 10 tháng 11. Đồng thời, khối lượng stablecoin BUSD của công ty đã giảm 40%.

Binance dường như cũng đang mất niềm tin và ảnh hưởng theo những cách tinh vi hơn. Trong khi tài sản ròng giảm 24% kể từ tháng 11, các nhà đầu tư vào các token nổi tiếng như MATIC, APE và gala đã cắt giảm 40-50% lượng nắm giữ của họ trên các sàn giao dịch.

Thay đổi về tài sản - Binance (tính bằng triệu đô la)

có gì trong ví

Câu chuyện cũng có thể là về việc thiếu các quy ước để phân loại tài sản được giữ trong ví tiền điện tử. Các công ty dữ liệu tiền điện tử vẫn chưa đồng ý về những gì cần đưa vào định giá tài sản của họ, bằng chứng là các ước tính rộng (37 tỷ đô la đến 56 tỷ đô la) mà Binance có thể tuyên bố vào đầu năm. Phân loại tài sản một cách có hệ thống là một thách thức, đặc biệt là khi không có tiêu chuẩn nào quy định những gì được bao gồm và liệu nó có được báo cáo hay không (mạng lưới các mã thông báo được tạo bởi các giao dịch hoặc tài sản liên kết chuỗi khối do chúng vận hành).

Dưới đây là bảng phân tích về cách các trang web dữ liệu khác nhau định lượng nội dung của Ví Binance. Chúng tôi lưu ý rằng trong bối cảnh tài sản ròng của Binance bị lỗ, những tuần gần đây đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ của hai loại tiền ổn định — USDC và USDT.

Ví tiền điện tử Binance (Đơn vị: triệu USD)

BNB

Ví tiền điện tử Binance - Phân phối mã thông báo

Có nhiều tranh luận về việc liệu BNB của Binance, một token mà việc đúc và cung cấp được kiểm soát bởi sàn giao dịch, có đại diện cho một tài sản thực sự có thể đáp ứng các nghĩa vụ bên ngoài trong thời điểm khó khăn hay không. Các công ty dữ liệu khác nhau về cách ước tính giá trị của những tài sản này, nếu có.

Binance đã phá vỡ thói quen không tiết lộ thông tin tài chính nhạy cảm, đưa ra tuyên bố minh bạch công khai liệt kê một số tài sản tiền điện tử của mình gần hai tháng trước. Vào thời điểm đó, công ty đã sở hữu 17 tỷ đô la bằng BNB, gần một phần tư tài sản của công ty.

Chuyển nhanh đến ngày hôm nay và giá của BNB là 262 đô la, thấp hơn một phần ba so với ngày 4 tháng 11. Hôm nay, trang web quan sát độc lập gần nhất với quan điểm chính thức của một sàn giao dịch về mã thông báo BNB trên bảng cân đối kế toán của nó có thể đến từ CoinMarketCap (CMC), trang web tiền điện tử lớn nhất thế giới, thuộc sở hữu của Binance. Nhưng CMC cho biết họ đã bổ sung dữ liệu của Binance với dữ liệu từ Nansen và Defillama.

Xét về số tiền tương đương bằng đô la, Glassnode đặt giá trị của BNB bằng 0, trong khi Nansen và Arkham đưa ra số tiền gần 6 tỷ đô la, Defillama và Messari đặt nó gần 10 tỷ đô la. Tuy nhiên, giá trị nắm giữ của Binance theo tính toán của Messari được lấy từ ba chuỗi: BNB, ETH và Tron, cho thấy rằng gần 10 tỷ đô la trong phân loại BNB bao gồm nhiều mã thông báo khác, không chỉ BNB.

bitcoin

bitcoin

BUSD

Forbes cũng tìm thấy sự khác biệt lớn trong việc nắm giữ Bitcoin (BTC) của Binance, từ 4,8 tỷ đô la (CoinMarkeCap) đến 9,6 tỷ đô la (CER.LIVE) và số lượng mã thông báo được nắm giữ từ 287.000 BTC đến 577.000 BTC thay đổi mạnh mẽ. Điều này có thể là do truy vấn sai từ một số công ty dữ liệu, không phải từ tất cả các ví Binance. Mặc dù vậy, những người quan sát cẩn thận vẫn tò mò muốn biết làm thế nào CER.LIVE có thể xác định được tài sản BTC trị giá 9,6 tỷ đô la trong ví Binance, nhiều hơn gấp đôi số lượng được hiển thị bởi Glassnode và CoinMarketCap.

Từ ngày 4 tháng 11 đến ngày 4 tháng 1, số lượng mã thông báo BUSD đã giảm $8,724 (40%). Bốn nhà cung cấp dữ liệu (Nansen, Glassnode, Defillama và Arkham) đã thống nhất về số lượng BUSD mà Binance nắm giữ trong ví của họ. Tính đến ngày 4 tháng 1, nó là khoảng 13,468 tỷ đô la, đây là mức trung bình của bốn công ty dữ liệu.

Vào ngày 4 tháng 1, CoinMarketCap cho thấy số dư BUSD là 9,58 tỷ đô la, thấp hơn 3,5 tỷ đô la so với 13,1 tỷ đô la và 13,2 tỷ đô la được báo cáo bởi Nansen và Defillama, hai công ty bên ngoài đã đóng góp vào số lượng BUSD của CMC. Do đó, con số này có vấn đề vì để hiển thị trung bình 9,39 tỷ đô la, dữ liệu riêng của Binance sẽ phải thấp hơn vài tỷ đô la so với ước tính của Nansen và Defillama. Tất nhiên, giá trị mã thông báo BUSD thấp hơn là một điều tồi tệ đối với Binance.

ETH

Sử dụng dữ liệu Ethereum (ETH) trung bình từ bốn công ty dữ liệu nói trên, Forbes ước tính rằng Binance sở hữu 4,49 triệu mã thông báo ETH, tương đương với 5,498 tỷ USD. Ngược lại, mức định giá thấp hơn nhiều của CoinMarketCap là 3,3 tỷ đô la có nghĩa là Binance chỉ có 2,58 triệu mã thông báo ETH — thấp hơn 1,91 triệu so với mức trung bình mà Forbes tính toán. Định giá ETH của Messari (tương đương 28,6 tỷ đô la) là duy nhất không chỉ đại diện cho việc nắm giữ ETH mà còn cho tất cả các mã thông báo do Binance nắm giữ chạy trên chuỗi Ethereum và sự khác biệt là rất đáng kể. CoinMarketCap ngụ ý rằng Binance nắm giữ 2,6 triệu ETH, so với 4,48-4,85 triệu cho tất cả các nguồn dữ liệu khác và Binance.

tiền tệ ổn định

tiền tệ ổn định

Theo dữ liệu của Defillama, tỷ lệ nắm giữ BUSD đã giảm đều đặn, với mức giảm đáng kể (ít nhất 1 tỷ đô la) vào ngày 25 tháng 11 và ngày 14 tháng 12, ngày sau đó một ngày sau nhận xét xoa dịu của Changpeng Zhao trên Twitter. Trong lần sụp đổ thứ hai của BUSD, khoản lỗ ròng chỉ trong một ngày lên tới 3,46 tỷ đô la. Vào ngày 4 tháng 1, token USDT và USDC của Binance cũng tăng gấp đôi cùng lúc, đạt 6,27 tỷ USD.

BINANCE - Thay đổi trong việc nắm giữ các stablecoin đã chọn (thay đổi kể từ ngày 12 tháng 11 tính bằng triệu đô la)

Tổng hợp lại, những thay đổi đột ngột và đồng thời này cho thấy rằng một hoặc nhiều nhà đầu tư lớn đã hoán đổi BUSD lấy các stablecoin đối thủ USDT và USDC.

Bối cảnh cho đợt bán tháo BUSD quy mô lớn và phục hồi lượng nắm giữ USDC và USDT liên quan đến một số nhà tạo lập thị trường tiền điện tử, bao gồm Jump Crypto và Wintermute, rút số tiền lớn từ Binance trước ngày 12 tháng 12. Sau ngày hôm đó, những con cá voi khổng lồ khác cũng lặng lẽ bắt đầu hoạt động tương tự.

Vào ngày 13 tháng 12, Justin Sun, người sáng lập Tron và "chủ sở hữu" của sàn giao dịch Huobi, đã tweet về cách anh ấy gửi 200 triệu đô la để cho những người khác thấy rằng đầu tư vào Binance là an toàn, nhưng không tiết lộ các khoản rút tiền lớn sau đó, Arkham Research đã nhận thấy những dấu hiệu cảnh báo. .

Trong một tweet vào ngày hôm sau, Arkham Research kết luận: “Trong 24 giờ qua, địa chỉ tiền gửi Paxos này đã nhận được hơn 200 triệu đô la tiền BUSD vào, tất cả đều từ Binance.” Nó nói thêm: “Điều này cho thấy thực thể này có thể đang chuyển tiền từ Binance, không phải Binance."

Vào ngày 6 tháng 1, Coindesk đã báo cáo rằng “drama” đã xảy ra trên sàn giao dịch Huobi của Sun sau khi Justin Sun sa thải 20% nhân viên của mình và yêu cầu những người còn lại chấp nhận thanh toán bằng USDC và USDT. Arkham Research đã điều tra các giao dịch bất thường trên sổ cái của Justin Sun và kết luận rằng anh ta có thể đã mất một đối tác ngân hàng quan trọng, gây khó khăn cho việc chuyển một số tiền lớn hoặc thậm chí trả lương cho nhân viên nước ngoài.

Đồng stablecoin USDD của Justin Sun đã giảm trong tuần này, nhưng đang giao dịch ở mức 97,6 cent, được thừa nhận là thấp hơn tỷ giá hối đoái được chốt bằng đồng đô la, nhưng vẫn nằm trong một mức độ sai lệch đã được chứng kiến nhiều lần trong năm qua. Dòng tiền của Sun đã gây ra vấn đề cho CZ, người thường sử dụng Twitter để hạ thấp các dòng tiền này nhằm thúc đẩy hoạt động của Tron trên Binance, nhưng sau đó đã xóa tweet, có lẽ vì nó làm dấy lên nhiều cuộc thảo luận về câu hỏi liệu Binance có cần hay yêu cầu tiền từ các nhà đầu tư cá voi.

Điều đáng chú ý là Binance đã hoạt động mà không có giám đốc tài chính kể từ khi Wei Zhou đột ngột rời công ty vào tháng 6 năm 2021, làm dấy lên lo ngại về việc liệu nguồn tài trợ cho việc mua lại CZ đến từ anh ấy hay các nguồn khác. Vào ngày 19 tháng 12, công ty kiểm toán Mazars đột ngột quyết định hủy phân tích bằng chứng dự trữ mà họ đã thực hiện cho Binance, cũng do thiếu nhân sự tài chính chủ chốt. Hồ sơ chuỗi khối được Forbes xem xét cho thấy rằng Binance Wallet đã gửi 232 triệu đô la tiền mã hóa BUSD đến các ví của Binance US vào tháng 12. Binance US đã có thể mua được tài sản của Voyager.

Forbes đã liên hệ với Paxos, một công ty có giấy phép hoạt động ngân hàng của Hoa Kỳ và Bộ Tài chính New York, để đặt câu hỏi về hoạt động của BUSD, nhưng họ từ chối bình luận. Thay vào đó, nó đã đưa ra một phản hồi công khai ngắn nói rằng họ đã "đưa ra tuyên bố mạnh mẽ về BUSD vào ngày 13 tháng 12" và giới thiệu cho chúng tôi báo cáo mới nhất và thông tin về BUSD trên trang web etherscan.

Etherscan đã xác định các địa chỉ ví có thể thuộc về Binance, chẳng hạn như "Binance 8" và "Binance: Binance Peg-Tokens", nắm giữ lần lượt 38,1% và 32,4% tổng số BUSD đã phát hành. Ví Binance 8, có tài sản trị giá 100 triệu đô la vào đầu năm 2021 và tăng lên con số khổng lồ 15 tỷ đô la vào giữa tháng 11 năm 2022, đã cạn kiệt gần 9 tỷ đô la tiền mã thông báo BUSD trong ba tuần qua.

Thay đổi tài sản của các đồng nghiệp khác

Có thể lập luận rằng Binance đang gặp phải tình trạng sụt giảm tài sản tương tự như hầu hết các sàn giao dịch, nhưng dữ liệu Defillama cho thấy chỉ một trong số 23 đối thủ tiết lộ thông tin bằng chứng về quỹ trong 30 ngày qua - sàn giao dịch ít quan trọng có tên MaskEX - The tỷ lệ tài sản bị mất cao hơn 15% của Binance.

Tình huống này cho thấy Binance có vấn đề về lòng tin và nếu những vấn đề này được chứng minh là có cơ sở, thì vị thế là sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu của nó sẽ làm tăng sự lây lan của FUD, nhưng đây không nhất thiết là ngày tận thế đối với ngành công nghiệp tiền điện tử , hoạt động giao dịch sẽ thấp Dễ dàng chảy sang các đối thủ khác cùng ngành trên toàn thế giới.