Bankless: Báo cáo dữ liệu quý 2 năm 2022 của hệ sinh thái Ethereum và các điểm nổi bật về sinh thái
Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFiBen Giove
Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFi
Phân tích dữ liệu cho năm 2021 đến từ ""Báo cáo quý 1 năm 2021 của Ethereum”。
Mô tả hình ảnh
giao thức
Doanh thu mạng Ethereum; nguồn:Token Terminal
Doanh thu mạng giảm 33,4% -- từ 1,91 tỷ USD xuống 1,28 tỷ USD
Dữ liệu này đo lường giá trị của phí giao dịch được trả để sử dụng mạng. Trong số này, 1,09 tỷ đô la ETH (85,4% trong số đó) đã bị đốt cháy và loại bỏ khỏi nguồn cung lưu thông.
Nhu cầu về không gian khối giảm có thể là do thị trường suy yếu trong quý, làm giảm hoạt động đầu cơ.
EMô tả hình ảnh
Tăng trưởng nguồn cung ETH; nguồn:Etherscan
Dữ liệu này đo lường mức tăng trưởng nguồn cung của ETH trong quý.
Việc giảm có thể là do cơ chế đốt phí được triển khai thông qua EIP-1559 vào quý 3 năm 2021.
Mô tả hình ảnh
Địa chỉ hoạt động hàng ngày của Ethereum; nguồn:Etherscan
Dữ liệu này theo dõi số lượng địa chỉ ví trung bình thực hiện giao dịch trên Ethereum mỗi ngày trong quý.
Đối với doanh thu mạng, sự sụt giảm có thể là do nhu cầu đầu cơ của người dùng thấp hơn trong bối cảnh xu hướng giảm trong quý.
Mô tả hình ảnh
ETH được cam kết trên beacon chain; nguồn: Nansen
Dữ liệu này đo lượng ETH trên Beacon Chain ngay trước khi mạng sắp chuyển đổi từ Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS).
Hệ sinh thái DeFi
Hệ sinh thái DeFi
Mô tả hình ảnh
Ethereum DeFi TVL; nguồn:DeFi Llama
Dữ liệu này theo dõi giá trị của tài sản được gửi vào các giao thức DeFi được triển khai trên Ethereum.
Sự sụt giảm này có thể là do giá của tài sản mã hóa giảm trong quý này, cũng như dòng chảy thanh khoản ra ngoài do năng suất bị nén và giảm mức độ chấp nhận rủi ro của người dùng DeFi.
Mô tả hình ảnh
Nguồn cung cấp Stablecoin; nguồn:Dune Analytics
Điều này đo lường số lượng stablecoin được chốt bằng đô la được phát hành và lưu hành trên Ethereum.
Sự tăng trưởng có thể là do nhu cầu giao dịch tài sản ổn định hoặc đòn bẩy tăng lên, cũng như sự tăng trưởng của các loại tiền ổn định mới được phát hành như FRAX.
Mô tả hình ảnh
Khối lượng giao dịch hàng tháng của DEX; nguồn:Dune Analytics
Dữ liệu này đo lường tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch giao ngay phi tập trung trên ethereum trong quý.
Sự sụt giảm về khối lượng giao dịch giao ngay có thể là do điều kiện thị trường, vì khối lượng giao dịch có mối tương quan chặt chẽ với hành động tăng giá.
Mô tả hình ảnh
VàToken TerminalVàGMX Analytics
Sự gia tăng về khối lượng giao dịch vĩnh viễn có thể là do sự tăng trưởng của dYdX - khối lượng giao dịch của nó tăng 598,4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Lưu ý: Khối lượng DEX vĩnh viễn theo dõi khối lượng từ dYdX, Giao thức vĩnh viễn và GMX.
Mô tả hình ảnh
Các loại tiền gửi chuỗi Beacon theo thị phần -- Nguồn:Dune Analytics
Dữ liệu này đo lường tỷ lệ ETH được cam kết với các giao thức không giam giữ phát hành các công cụ phái sinh thế chấp thanh khoản (LSD).
hệ sinh thái NFT
hệ sinh thái NFT
Mô tả hình ảnh
Doanh số thị trường NFT; nguồn:Dune Analytics
Dữ liệu theo dõi hoạt động thị trường cho OpenSea, Foundation,LookRare, Rarible và Superrare.
Lý do cho sự gia tăng có thể là sự tăng trưởng trường kỳ của hệ sinh thái NFT từ quý 2 năm 2021 đến quý 2 năm 2022--đặc biệt là sự gia tăng của đồ sưu tập PFP.
Mô tả hình ảnh
Số lượng người giao dịch NFT hàng ngày; nguồn:Dune Analytics
Dữ liệu này đo lường số lượng người dùng giao dịch NFT trung bình mỗi ngày trong quý.
Giống như khối lượng thị trường, sự tăng trưởng trong số liệu này có thể là kết quả của sự tăng trưởng dài hạn của hệ sinh thái NFT.
Mô tả hình ảnh
Giá sàn BAYC (ETH); nguồn:Dune Analytics
Hệ sinh thái L2
Hệ sinh thái L2
Mô tả hình ảnh
Ethereum L2 TVL; nguồn:L2Beat
Dữ liệu này đo lường giá trị đã được kết nối với hệ sinh thái Ethereum L2, với sự tăng trưởng có thể được thúc đẩy bởi mức sử dụng, tính thanh khoản và các ứng dụng được triển khai cho các mạng như Arbitrrum và Optimism ngày càng tăng.
Mô tả hình ảnh
Doanh thu mạng Arbitrum; nguồn:Cryptofees.info
Dữ liệu này theo dõi giá trị phí mà người dùng phải trả để giao dịch trên mỗi L2.
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: Dune Analytics vàarbiscan(Bài viết gốc không tính dữ liệu Arbitrum, nó được thêm vào sau truy vấn bằng DeFi)
Dữ liệu này đo lường số lượng người dùng trung bình đã tương tác với Optimism mỗi tháng trong quý, cũng như tổng số địa chỉ duy nhất cho Arbitrum.
tiêu đề cấp đầu tiên
tiêu đề phụ
DeFi chứng minh khả năng phục hồi của nó
Mặc dù TVL giảm và khối lượng giao dịch giao ngay chậm lại, nhưng hệ sinh thái Ethereum DeFi đã chứng tỏ khả năng phục hồi của mình thông qua một bài kiểm tra căng thẳng đáng kể trong suốt Quý 2.
Sự hỗn loạn lớn bắt đầu với sự bùng nổ của UST vào tháng 5 năm 2022, lúc cao điểm là stablecoin lớn thứ ba với vốn hóa thị trường ~18,78 tỷ USD. Mặc dù thiệt hại trên chuỗi phần lớn chỉ giới hạn ở chính chuỗi khối Terra, nhưng sự suy giảm của UST đã lan sang ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn, với thị trường giảm 45%.
Mô tả hình ảnh
Thanh lý hàng ngày cho Compound, Aave và Maker -- Nguồn:Dune Analytics
Bất chấp sự tàn sát của CeFi, DeFi trên Ethereum đã vượt qua cơn bão mà không gặp vấn đề gì.
Ba trong số các giao thức cho vay lớn nhất, Compound, Aave và Maker đã xử lý thành công khoản thanh lý trị giá 462 triệu đô la, tiếp tục hoạt động với 100% thời gian hoạt động và hiện tạinợ xấu không đáng kể。
Thật thú vị, tính minh bạch của các giao thức DeFi cho phép những người tham gia thị trường giám sát vị trí của các thực thể như Celsius và các nhà phân tích trên Twitter cũng có thể đưa ra cảnh báo trước về tình trạng tài chính bấp bênh của người cho vay.
Mặc dù thanh khoản có thể đã cạn kiệt và hoạt động chậm lại trong thị trường giá xuống này, nhưng đề xuất giá trị của các hệ thống tài chính trực tuyến chưa bao giờ rõ ràng như trong Quý 2.
NFT vẫn nóng
Hệ sinh thái NFT của Ethereum sẽ vẫn nóng trong suốt năm 2022.
Giá NFT đạt đỉnh trong quý thứ hai, với Blue Chip 10 của Nansen -- một chỉ số tính theo giá trị vốn hóa thị trường theo dõi mười NFT lớn nhất theo vốn hóa thị trường -- đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 2 tháng Năm.
Điều này trùng hợp với việc bán đất trị giá 317 triệu đô la của Otherside, dự án Metaverse sắp tới của Yuga Labs, công ty đứng sau Câu lạc bộ du thuyền Bored Ape (BAYC) và là thành phần lớn nhất của NFT-10.
Mô tả hình ảnh
Nansen Blue Chip - 10; Nguồn:Nansen
Một loạt phim nổi bật khác nổi tiếng trong quý hai là Goblintown. trong một thị trường gấu"thị trấn yêu tinh"Tạo kiểu cho meme, bộ sưu tập NFT bạc hà miễn phí này đã trở nên phổ biến sau khi lan truyền trên Twitter. Những người nắm giữ PFP đã lan truyền sự cường điệu và giá sàn của nó đã đạt mức cao nhất là 7,1 ETH trong vài tuần.
Không gian NFT cũng chứng kiến một số thương vụ mua lại và ra mắt giao thức nổi tiếng trong quý 2. Điều này bao gồm việc mua lại các công cụ tổng hợp NFT Genie và Gem của Uniswap Labs và OpenSea, tương ứng. Ngoài ra, OpenSea đã công bố ra mắt Seaport, giao thức thị trường phi tập trung của nó.
Mùa mã thông báo L2 bắt đầu
Hệ sinh thái Ethereum L2 đã vượt qua một trong những cột mốc quan trọng nhất của nó với việc ra mắt mã thông báo quản trị của Optimism, OP.
BẰNG"Lớn bốn"Công ty đầu tiên khởi chạy mã thông báo trong OP sẽ được sử dụng để quản lý"nhà xu", như một phần của hệ thống quản trị lưỡng viện của Optimism. Mô hình cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu nâng cấp mạng và phân phối phần thưởng hệ sinh thái. Trong tương lai, có khả năng mã thông báo này cũng sẽ được sử dụng để phân quyền và tích lũy doanh thu từ trình sắp xếp chuỗi. Trình sắp xếp thứ tự là thực thể chịu trách nhiệm gộp các giao dịch thành L1 và hiện chỉ được vận hành bởi Optimism PBC.
Mặc dù quy trình xác nhận quyền sở hữu sau airdrop có vấn đề, nhưng OP đã chứng minh tiềm năng mà mã thông báo L2 nắm giữ để thúc đẩy sự quan tâm, sử dụng và hoạt động gia tăng trên mạng.
Kể từ khi ra mắt, Optimism đã xuất hiện trên DeFi TVLchia sẻMô tả hình ảnh
DeFi TVL trên L2; Nguồn:DeFi Llama
Một thông báo mã thông báo đáng chú ý khác là Immutable-X, một L2 tập trung vào trò chơi được xây dựng bằng StarkEx, đã thông báo rằng họ có kế hoạch bắt đầu"phí thỏa thuận"một phần củaMã thông báo IMX. Sau khi phí giao thức được kích hoạt, chủ sở hữu sẽ có thể kiếm được 0,8% tổng doanh số NFT chính và phụ trên mạng.
Ngoài ra, Arbitrum gần đây đã bắt đầu chiến dịch Arbitrum Odyssey nhằm mục đích hướng dẫn việc sử dụng các ứng dụng phổ biến trên mạng đồng thời thưởng cho những người tham gia bằng NFT. Sự kiện bị cấm do phí gas tăng chóng mặt khi lượng giao dịch đạt mức cao kỷ lụchoãnSau khi quá trình nâng cấp Arbitrum Nitro hoàn tất.
Bất chấp trục trặc này, việc ra mắt mã thông báo Arbitrum không thể tránh khỏi — cùng với chương trình khuyến khích sắp tới của Optimism — sẽ giúp tăng mức sử dụng L2 và đẩy nhanh quá trình di chuyển của người dùng khỏi Ethereum.
VàArbitrumVàOptimismtriển vọng tới tương lai
triển vọng tới tương lai
Sáp nhập đang đến
Quá trình chuyển đổi được chờ đợi từ lâu của Ethereum từ PoW sang PoS cuối cùng dường như sắp hoàn thành. Việc hợp nhất đã được hoàn tất thành công trên các mạng thử nghiệm Ropsten và Sepolia, chỉ còn lại mạng thử nghiệm cuối cùng của Goerli trước khi ra mắt mạng chính.
Vô số lý do tại sao việc sáp nhập đại diện cho sự kiện quan trọng nhất trong lịch sử của Ethereum đã được nêu ra vô số lần, nhưng vẫn đáng được nhắc lại.
Mô tả hình ảnh
Phát hành ETH hợp nhất; nguồn:Ultrasound.money
Tất nhiên, hợp nhất sẽ là chất xúc tác tăng giá rất lớn cho tài sản ETH. Dựa trên số lượng ETH hiện tại được cam kết, việc phát hành cần thiết để bảo đảm mạng sau khi sáp nhập dự kiến sẽ giảm từ 5,5 triệu ETH xuống còn 600.000 ETH.
Dựa trên doanh thu mạng trong 30 ngày qua – mức thấp nhất kể từ mùa hè năm 2021 do các đợt điều chỉnh và đốt phí – ETH được dự đoán là giảm phát ròng, với nguồn cung dự kiến sẽ giảm 0,6%.
Kết hợp với việc loại bỏ áp lực bán cấu trúc từ việc nâng cấp từ công cụ khai thác lên trình xác nhận, điều này thể hiện sự cải thiện đáng kể trong đề xuất giá trị dài hạn của ETH.
cạnh tranh nóng lên
Trong khi nhiều đối thủ cạnh tranh đã mất đà trong thị trường gấu, Ethereum và L2 của nó vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể từ các hệ sinh thái khác.
Mô tả hình ảnh
Tài khoản hoạt động hàng ngày của Solana; nguồn:Nansen
Một mạng khác đang gây áp lực ngày càng tăng lên Ethereum là Solana. Với hệ sinh thái NFT đang phát triển nhanh chóng, mạng có nhiều người dùng nhất so với bất kỳ chuỗi khối nào với 20,3 triệu trong 30 ngày qua. Solana tiếp tục phát triển cơ sở người dùng của mình và duy trì tư duy của nhà phát triển bất chấp những cơn gió giảm giá.
Khi mức sử dụng tăng lên, các L2 như Optimism và Arbitrum gặp khó khăn và cả hai đều đang trải qua những khó khăn ngày càng tăng khi triển khai các công nghệ tiên tiến mới, các hệ sinh thái khác tiếp tục đầu tư vào Ethereum và mạng lưới các giải pháp mở rộng của nó. Cánh cửa dường như rộng mở để cạnh tranh áp lực.
Lưu ý: Báo cáo này không liên quan gì đến Ethereum hoặc Ethereum Foundation.
