Phỏng vấn CZ: Liệu Binance có phải là vị cứu tinh của thị trường Crypto?
Bài viết này đến từ WIRED, biên dịch bởi dịch giả Katie Koo của Odaily.
Bài viết này đến từ
, biên dịch bởi dịch giả Katie Koo của Odaily.
Thị trường tiền điện tử đang rơi tự do, mất khoảng 2 nghìn tỷ đô la chỉ trong vài tháng. Bitcoin đạt đỉnh 67.000 đô la vào tháng 11 năm 2021 và hiện dao động quanh mức 20.000 đô la. Tệ hơn nữa, nhiều dự án nổi tiếng đã sụp đổ, có thể là do thiết kế dự án không đáng tin cậy và tình hình tài chính kém.
Vào tháng 5, Luna đã giảm mạnh và 42 tỷ đô la bốc hơi, mặc dù Terra không có dự trữ tiền mặt nhưng nó vẫn duy trì giá UST ở mức khoảng 1 đô la. Hai tuần trước, C, một công ty cho vay tiền điện tử đầu tư vào dự án Terra-Luna, đã ngừng tất cả các khoản rút tiền của khách hàng do khủng hoảng thanh khoản; quỹ phòng hộ tiền điện tử có trụ sở tại Singapore, Three Arrows Capital cũng đang gặp rắc rối, điều này có thể ảnh hưởng đến một số lượng lớn khách hàng và nhà đầu tư . Trong vòng chưa đầy hai tháng, vốn hóa thị trường của Tether đã bị xóa sạch khoảng 15 tỷ đô la, số tiền điện tử tương đương với một khoản rút tiền gửi ngân hàng, khi người dùng tranh nhau chuyển đổi USDT thành đô la.
Trong bối cảnh thị trường lao dốc, một số công ty đang làm ăn phát đạt. Lấy Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới làm ví dụ. Trong khi một số công ty tiền điện tử đang sa thải nhân viên, thì Binance đang ráo riết tuyển dụng. Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao (CZ) vẫn tin tưởng vào giá trị tuyệt vời của tiền điện tử.
Trong "cuộc khủng hoảng ngày tận thế" trong vòng tròn tiền tệ, CZ phải xem xét liệu Binance có đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với tiền điện tử - ngân hàng trung ương, để giúp đẩy lùi mối đe dọa mà toàn ngành đang phải đối mặt hay không. Một sàn giao dịch khác, FTX, đã bắt đầu hành động, "giải cứu" công ty BlockFi đang gặp khó khăn. Binance có thể củng cố hơn nữa vị thế của mình trong ngành công nghiệp đầy biến động này bằng cách đơn giản là chọn công ty nào sẽ bảo lãnh tiếp theo.
Bài viết này là phiên bản cô đọng và chỉnh sửa của cuộc phỏng vấn của CZ với WIRED.
CÓ DÂY: Tôi muốn nghe suy nghĩ của bạn về thị trường tiền điện tử hiện tại. Có phải thị trường tiền điện tử hiện tại đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng hiện hữu?
CZ: Chu kỳ xảy ra khi một thị trường có hàng trăm triệu người giao dịch và đó chắc chắn không phải là một cuộc khủng hoảng hiện hữu. Ba năm trước, giá của Bitcoin là từ $3000 đến $6000. Nếu tôi biết rằng Bitcoin sẽ trị giá $20000, tôi sẽ rất vui. Tiền đề là bạn đã chuẩn bị trước. Nhưng nếu bạn mua vào năm 2021, bạn sẽ không vui như vậy.WIRED: Bạn có nghĩ rằng điều này làm suy yếu ý tưởng rằng tiền điện tử là hàng rào chống lại tình trạng hỗn loạn tài chính, rằng tiền điện tử là nơi trú ẩn an toàn không? Ngay bây giờ, tiền điện tử đang giảm song song với thị trường chứng khoán, điều này không nên xảy ra, phải không?
CZ: Tiền điện tử có giá và chúng có giá trị. Hai điều này có thể khác nhau. Vì vậy, khi một thứ gì đó được giao dịch, thị trường thường mua quá mức và bán quá mức ở mức cao và mức thấp.
Cá nhân tôi tin rằng tiền điện tử đang tăng giá trị. Số trường hợp sử dụng và số người sử dụng nó, cũng như giá trị thực tế của nó đã tăng lên. Nhưng giá cả không ổn định.
WIRED: Giá trị chính của Bitcoin là gì?
CZ: Đối với Bitcoin, giá trị lớn nhất là nguồn cung của nó bị hạn chế. Điều này là do không có ngân hàng trung ương nào phát hành bitcoin và số lượng bitcoin tối đa được cố định là 21 triệu đơn vị. Vì vậy cần phải chống lạm phát. Chúng ta đang trải qua một cuộc lạm phát rất nghiêm trọng.
Bây giờ giá đã giảm một chút. Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Nó có nguồn cung hạn chế và về lý thuyết, nó phải chống lạm phát, nhưng điều đó không có nghĩa là giá sẽ luôn tăng và không bao giờ giảm. Đây là hai điều khác nhau.
CÓ DÂY: Nếu tôi đặt 1.000 đô la vào Bitcoin vào năm 2021, thì hiện tại nó có thể giảm xuống còn 300 đô la. Tâm trạng của tôi sẽ giống như một tàu lượn siêu tốc. Lạm phát đang gia tăng và giá Bitcoin đang giảm. Tôi hiểu lý do của bạn, nhưng bạn sẽ đưa ra lời khuyên nào nếu tôi là một người chơi bình thường?
CZ: Giá dao động do tâm lý thị trường, nhưng các nguyên tắc cơ bản không thay đổi. Chỉ vì một cái gì đó chống lại lạm phát không có nghĩa là nó sẽ không đi xuống. Giá của bất kỳ tài sản nào được xác định bởi tâm lý thị trường. Hầu hết những người giao dịch bitcoin cũng đang giao dịch cổ phiếu, vì vậy khi thị trường chứng khoán đi xuống và mọi người hết tiền, họ bán tiền điện tử và giá sẽ giảm. Nhưng điều đó không thay đổi thực tế rằng Bitcoin vẫn chống lạm phát. Bitcoin không có lạm phát, nhưng giá vẫn có thể giảm.WIRED: Vâng, thị trường chứng khoán không hoạt động tốt lắm. Nhưng tình hình trên thị trường tiền điện tử thậm chí còn tồi tệ hơn, với giá trị của ngành giảm hơn 70% và 2 nghìn tỷ đô la đã bị xóa sổ. Một số dự án đã thất bại thảm hại, chẳng hạn như sự sụp đổ của stablecoin Terra. Là một ngành công nghiệp, tiền điện tử có hành xử liều lĩnh hơn tài chính truyền thống không? Nó có phải là một kính lúp kinh tế?CZ: Tôi không nghĩ vậy.
Trong bất kỳ thị trường nào, sẽ luôn có những thất bại. Thất bại là điều kiện cần để thành công.
Thành tựu của Google không phải ngày một ngày hai đạt được, có rất nhiều công cụ tìm kiếm đã thất bại trước Google. Đây là quá trình đổi mới. Chúng tôi học hỏi từ chu kỳ này. Do đó, ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn đang phát triển.
WIRED: Bạn có nghĩ rằng ngành công nghiệp tiền điện tử cho phép các dự án thất bại trở thành trung tâm của ngành không? Khi chúng ta nói về ngành công nghiệp tiền điện tử, ngành công nghiệp tiền điện tử là gì? Làm thế nào bạn sẽ xác định nó?
CZ: Vẻ đẹp của sự phi tập trung hóa là không ai có thể định nghĩa được nó.
Binance đã đầu tư vào Terra, hỗ trợ dự án và cho phép giao dịch Terra trên sàn giao dịch của mình. Tháng trước, Terra-Luna đã vạch trần bản chất của thiết kế kém cỏi của mình. Nó sụp đổ ngay lập tức và mất hơn 40 tỷ đô la trong một ngày cuối tuần.
Tôi nghĩ chính ngành công nghiệp này đã loại bỏ những chương trình như thế này. Người dùng đã tham gia vào các dự án này cũng đã theo dõi và hỗ trợ các dự án này, và nhiều người đã hỗ trợ nhiều dự án thất bại. Đồng thời, bản thân ngành công nghiệp này cũng đang trải qua tình trạng "sống sót giữa hoang dã" và sự sụp đổ của Terra-Luna chắc chắn sẽ phá hủy ngành công nghiệp mã hóa.
WIRED: Đúng, nhưng Terra-Luna có thể đã đạt được mức độ hợp pháp mà các dự án thất bại khác không có được. Tại sao nó có được tính hợp pháp này? Có phải vì sàn giao dịch cho phép nó hoạt động không? Hay do có nhà đầu tư lớn chống lưng cho Terra?
CZ: Tôi không biết. Chúng tôi cũng có thể suy đoán rằng có thể có một vụ tai nạn lớn hơn Terra đã không xảy ra. Và sự cố này bằng cách nào đó đã được ngăn chặn bởi ngành công nghiệp tiền điện tử. Vì vậy, ngành công nghiệp có thể làm việc cùng nhau để ngăn chặn Terra-Luna sụp đổ? Có khả năng này. Nhưng chúng tôi đã không. Có thể là chúng tôi đã vô tình ngăn chặn một sự cố lớn hơn xảy ra.
WIRED: Làm thế nào bạn ngăn chặn nó?
CZ: Tôi không biết. Bạn không bao giờ biết mình đã tránh được tai họa nào. Nếu ai đó đã dừng 911 và máy bay sẽ không bị rơi, thì người đã dừng sẽ không biết mình đã ngăn được bao nhiêu thảm họa xảy ra.
WIRED: Sự cố Terra có thay đổi cách Binance đánh giá niêm yết mã thông báo không? Điều này gióng lên hồi chuông báo động nào cho ngành công nghiệp?
CZ: Tôi nghĩ tất cả chúng ta đều học được từ những sự cố như thế này. Vì vậy, bây giờ chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn các thỏa thuận cho vay, cơ chế nghiên cứu, kiểm soát rủi ro, v.v.
WIRED: Điều gì sẽ xảy ra với Terra được niêm yết trên Binance Exchange? Nếu không được niêm yết trên Binance và các sàn giao dịch khác, Terra có lẽ đã không đi hết con đường và sẽ có ít người bị ảnh hưởng hơn bởi sự lao dốc của nó.
CZ: Đó là một câu hỏi về con gà và quả trứng. Khi một mã thông báo có được số lượng lớn người theo dõi, sàn giao dịch phải liệt kê nó.
CÓ DÂY: Tôi đã kiểm tra các yêu cầu để niêm yết trên Binance. Đó không chỉ là về số lượng người dùng, mà còn về chất lượng của nhóm và mô hình kinh doanh nói chung. Bạn có tìm thấy bất kỳ vấn đề trong quá trình xem xét dự án? Dự án Terra đã bị nhiều người chỉ trích, và thậm chí các podcast ủng hộ tiền điện tử liên tục như Bankless đã bỏ phiếu chống lại Terra-Luna.
CZ: Nhóm của chúng tôi xem xét kỹ lưỡng các dự án, nhưng luôn có những người nói xấu về các dự án, đặc biệt là những dự án nổi tiếng.
WIRED: Trong tình hình hiện tại, các nhà phê bình chắc chắn đúng, phải không?
CZ: Đối với tất cả các dự án thất bại, tất cả những người chỉ trích các dự án này đều đúng.
WIRED: Quay trở lại câu hỏi về Terra-Luna, hiện tại quy trình kiểm tra lý lịch cho các mã thông báo được niêm yết trên Binance như thế nào?
CZ: Chúng tôi sử dụng quy trình kiểm tra lý lịch tiêu chuẩn của ngành. Chúng tôi sẽ xem xét các tài liệu liên quan và chúng tôi sẽ yêu cầu họ tiến hành kiểm tra lý lịch thông qua dịch vụ kiểm tra lý lịch.CÓ DÂY: Bạn sẽ mở rộng kiểm tra lý lịch cho các mã thông báo được liệt kê trên các sàn giao dịch chứ?
CZ: Chúng tôi sẽ tiếp tục cải thiện. Nhưng một lần nữa, tôi không nghĩ rằng chúng ta có thể đảm bảo rằng sẽ không có bất kỳ vấn đề nào trong tương lai. Ví dụ: không cơ quan quản lý nào có thể đảm bảo rằng Nasdaq không có các sản phẩm, dự án hoặc công ty thất bại. Vì vậy, nó không phải là một câu hỏi đen trắng. Nhưng chúng ta chắc chắn có thể học hỏi từ nó. Hiện tại chúng tôi thực hiện nhiều phân tích hơn, đặc biệt là khi nói đến thanh khoản cho vay. Nhưng tôi không nghĩ rằng có một giải pháp hoàn hảo để tránh vấn đề.
Miễn là bạn đang đổi mới, bạn nên cho phép thất bại.CÓ DÂY: Binance đang hoạt động rất tốt, trong khi các sàn giao dịch khác đang thắt lưng buộc bụng và sa thải nhân viên trên quy mô lớn, thì Binance đang tuyển dụng.CZ: Vâng, chúng tôi đã không chi nhiều tiền trong thị trường giá lên. Chúng ta đã trải qua một thị trường giá xuống và ít nhất đây là chu kỳ thứ hai của Binance. Chúng tôi biết rằng giá Bitcoin có thể giảm từ 80% đến 90%.Vì vậy, tôi luôn nói với nhóm của mình rằng chúng tôi cần dự trữ tiền mặt trong 10 năm và đó là cách chúng tôi vận hành.
Thêm vào đó, chúng tôi đang tiếp tục phát triển. Chúng tôi cũng rất tự tin rằng ngành vẫn đang phát triển và số lượng người dùng vẫn đang tăng lên.
Trong hai hoặc ba năm nữa, giá có thể bắt kịp giá trị trở lại. Nhưng chúng tôi muốn sẵn sàng cho những người dùng muốn sử dụng sản phẩm của chúng tôi.
WIRED: Bạn thấy Binance đang trỗi dậy như thế nào sau cuộc khủng hoảng toàn ngành này?
CZ: Tôi nghĩ kịch bản có khả năng xảy ra nhất là một thương vụ mua lại, điều này sẽ tốt cho chúng tôi và bất kỳ ai có dự trữ tiền mặt. Vì vậy, chúng tôi sẽ đầu tư, mua lại và tuyển dụng nhiều hơn. Về lâu dài, điều này có thể không phải là một điều tồi tệ đối với chúng tôi. Nhưng đồng thời, tôi nghĩ rằng thị trường giá xuống không phải là điều quan trọng nhất, mọi người thực sự nên tập trung hơn vào việc tạo ra những sản phẩm tốt hơn. Trong một thị trường giá lên, mọi người đều muốn huy động tiền và mọi người đều muốn thực hiện các dự án của riêng mình. Có rất nhiều điểm tham quan. Chúng ta thấy một thị trường giá xuống đang đến và tôi nghĩ chúng ta nên làm việc chăm chỉ để xây dựng sản phẩm của mình. Sau đó, khi thị trường tăng giá tiếp theo đến, chúng tôi đã sẵn sàng để bắt đầu.
WIRED: Bạn có nghĩ rằng Binance và các tập đoàn lớn khác có dự trữ tiền mặt lớn có nhiệm vụ cứu trợ các dự án gây ra mối đe dọa hiện hữu cho toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử không? Nếu có một sự cố tồi tệ hơn Terra gấp 10 lần, liệu Binance có giúp nó vượt qua không?
CZ: Tôi rất vui vì bạn đã đề cập đến điều đó. Tôi nghĩ có ba điểm. Cho đến nay, điều quan trọng nhất là dự án đã không nhận được một gói cứu trợ tài chính quy mô lớn, nhưng nó vẫn ổn định. Terra-Luna đã xóa sạch 40 tỷ đô la trong một ngày, nhưng dự án vẫn còn đó. Một vài dự án khác cũng bị ảnh hưởng, nhưng đó chỉ là một phần nhỏ. Vì vậy, ngay cả khi không có "cứu trợ", chương trình này vẫn mạnh mẽ.
Liên quan đến giải cứu, có hai tình huống. Hầu hết các công ty thất bại đều được quản lý kém. Họ đã mắc một số sai lầm hoặc thiết kế của họ thật tồi tệ. Tại sao bảo lãnh cho một dự án như vậy?
Không có lý do gì để giải cứu các chương trình được quản lý kém bởi vì những chương trình đó sẽ tiếp tục được quản lý kém và có những vấn đề lớn hơn trong tương lai. Vì vậy, về lý thuyết, các gói cứu trợ dành cho các công ty tạm thời bị quản lý yếu kém. Chúng ta có thể giúp họ thoát khỏi khó khăn, giúp họ có cơ hội hoàn thiện và phát triển tốt hơn.
WIRED: Bạn có liên hệ với các công ty tạm thời bị quản lý kém không?
CZ: Đó là điều chắc chắn.
WIRED: Có dự án nào nhờ bạn giúp đỡ không?
CZ: Chúng tôi nhận được yêu cầu cứu trợ từ hầu hết các dự án hiện đang bị căng thẳng, ngay cả những dự án không có nguy cơ thanh lý ngay lập tức nhưng có thể xảy ra.
Chúng tôi không có một cơ chế "cứu trợ" duy nhất mà chúng tôi có thể mua toàn bộ sản phẩm, cho họ vay một số tiền, đầu tư và sở hữu một số vốn chủ sở hữu. Cũng có thể mua một số mã thông báo, cung cấp tính thanh khoản cho chúng hoặc mua chúng, tất cả đều có thể. Nhưng về cơ bản, chúng tôi xem xét từng dự án dựa trên giá trị của nó. Chúng tôi vẫn tập trung vào sản phẩm, cơ sở người dùng và nhóm sản phẩm. Cho nên giải cứu hay không không phải là vấn đề trắng đen.
WIRED: Bạn sẽ giải cứu nền tảng cho vay tiền điện tử Celsius chứ? Nó hiện đang chịu áp lực vì nó đã tạm dừng rút tiền đối với tất cả người dùng, nhưng có lẽ đó là một dự án tốt.
CZ: Tôi không muốn bình luận cụ thể về độ C. Tôi nghĩ rằng đội của họ đang có một số cuộc thảo luận. Chúng tôi đang đàm phán với mọi dự án trong ngành.
WIRED: Bạn hiện đang liên lạc với Celsius?
CZ: Tôi không chắc là chúng ta sẽ có một cuộc trò chuyện, nhưng tôi nghĩ có khả năng cao.
WIRED: Những dự án nào khiến bạn bận rộn gần đây?
CZ: Tôi thường ngủ ngon.
WIRED: Tether hiện đang hoạt động như thế nào? Sau sự cố Terra-Luna, đã có lúc nhiều người nghĩ rằng nó sẽ là stablecoin tiếp theo biến mất. Đó là một dự án trị giá 78 tỷ đô la. Bây giờ các nhà quản lý của nó phàn nàn rằng họ đang bị tấn công bởi những kẻ đầu cơ.
CZ: Tôi đã không nghĩ về nó. Nó cũng không cho tôi những đêm mất ngủ.
WIRED: Bạn sẽ tiếp cận và cứu nó chứ?
CZ: Nó phụ thuộc vào mức độ mạnh mẽ của nó.
WIRED: Tether hiện có ổn định không?
CZ: Tôi không chắc. Tôi không đặt câu hỏi, tôi chỉ đơn giản là không biết. Họ đã không liên lạc với chúng tôi. Chúng tôi không biết thông tin về các dự án, nhóm và nhà điều hành, đó là một hộp đen đối với chúng tôi. Vì vậy, khi các dự án muốn chúng tôi giúp đỡ họ, chúng tôi cần thực hiện thẩm định của mình. Nếu bạn hỏi tôi "liệu tôi có bảo lãnh cho Tesla mà không cần thẩm định" không? Tôi cũng không biết.
