Sự cố Celsius khiến các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ cảnh giác cao về rủi ro hệ thống tiền điện tử

Bài viết này đến từThe Blocktiêu đề phụ

Phiên dịch viên Odaily | Nian Yin Si Tang

Bản tóm tắt:

Bản tóm tắt:

- Các nhà hoạch định chính sách ở Washington đang theo dõi tình hình tại công ty cho vay tiền điện tử Celsius, công ty đã đóng băng việc rút tiền vào cuối tuần qua.

- Chủ tịch SEC Hoa Kỳ Gary Gensler nói ngắn gọn về sự cố Celsius trong lần xuất hiện trước truyền thông gần đây.

Tối chủ nhật vừa qua, độ CThông báoThông báo

Tạm dừng tất cả các khoản rút tiền, giao dịch và chuyển khoản, nói rằng động thái này là vì lợi ích của toàn bộ cộng đồng.

Việc đóng băng dường như đã khóa tới 11 tỷ đô la tài sản gắn liền với nhiều vectơ trong thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.

Giới quan sát đang tiếp tục quan tâm đến tác động của việc này đối với thị trường chung. Chỉ một tháng sau sự cố Terra, các nhà hoạch định chính sách ở Washington, D.C., đã sẵn sàng tìm kiếm thêm các nghiên cứu điển hình về sự thất bại của các công ty tiền điện tử.

Celsius tự quảng cáo mình là một ngân hàng tiền điện tử, cung cấp cho người dùng tài khoản tiết kiệm lãi suất cao và các khoản vay lãi suất thấp (đồng thời được thế chấp quá mức) so với các ngân hàng truyền thống. Nó chưa bao giờ nhận được bảo hiểm FDIC cho các tài khoản này và ngoài việc cho người dùng vay thế chấp đáng kể, nó dường như đã tham gia vào các khoản đầu tư đầu cơ rủi ro hơn mức mà ngân hàng có thể cho phép.Mùa hè năm ngoái, SEC và các cơ quan quản lý chứng khoán nhà nước đã nhiều lần làm rõ rằng họ coi các sản phẩm cho vay này là chứng khoán chưa đăng ký, không phải tài khoản ngân hàng được miễn phân loại đó. Trong cùng thời gian, SEC Hoa Kỳ vẫn đi trước nỗ lực của Coinbase để tung ra Lend, một nền tảng cho vay.。

ra lệnh đóng cửa

John Reed Stark, người đứng đầu Văn phòng Thực thi Internet của SEC cho đến năm 2009 cho biết: “SEC đã làm rất tốt trong việc kiểm soát các sáng kiến ​​​​liên quan đến Coinbase và BlockFi, nhưng họ đã làm rất tệ với Celsius.

Stark hiện đang giảng dạy tại Trường Luật Đại học Duke và đã duy trì một bài phê bình trực tuyến về ngành công nghiệp tiền điện tử. Anh ấy bày tỏ sự ngạc nhiên rằng SEC đã không ban hành lệnh cấm tạm thời đối với Celsius.Trong một cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal hôm thứ Ba, Chủ tịch SEC Gary Genslerđề cập đến độ C

và trích dẫn nó như một ví dụ rủi ro về việc người giám sát tiền điện tử không tách biệt tài sản của khách hàng.

Gensler nói: "Rất nhiều nền tảng cho vay tiền điện tử thực sự có tài sản của bạn trong một số tài khoản kết hợp chung. Nói với bạn rằng 'Bạn không thể rút tiền. Ít nhất là không phải bây giờ'."

Gensler đã so sánh vụ việc với sự cố chứng khoán meme vào tháng 1 năm 2021, khi Robinhood cũng khóa tiền của khách hàng. Anh ấy ca ngợi các biện pháp bảo vệ mà Robinhood đã đưa ra và mong muốn điều tương tự từ các công ty tiền điện tử: “Chúng tôi có thể mang lại các biện pháp bảo vệ tương tự cho các sàn giao dịch và cho vay tiền điện tử và đảm bảo rằng chúng sẽ tồn tại, nhưng hiện tại các công ty này đã không làm điều đó. "

Ngoài ra, ông nói rằng SEC đang thảo luận về các kế hoạch cụ thể để đưa sáu nền tảng, bao gồm cả trao đổi tiền điện tử, thuộc thẩm quyền của mình.

Trong một cuộc phỏng vấn với The Block vào tháng 9, Giám đốc điều hành của Celsius, Alex Mashinsky cho biết: “Chúng tôi đã tuân thủ các quy tắc ngay từ đầu.” Đề cập đến SEC, ông nói thêm:

"Họ lo lắng về các nhà đầu tư không được công nhận. Toàn bộ vấn đề là, một nhà đầu tư không được công nhận, thông thường họ có thể đến ngân hàng hoặc tài khoản SBIC và kiếm được một số lợi nhuận, nhưng họ có nên tham gia vào các chương trình này không? Khi ngân hàng đã từng trả 4%. là một lựa chọn hợp lý khi lãi suất là 5% hoặc 5%, ngày nay, các ngân hàng chỉ trả lãi 0,1%.”

Tác động đối với các nhà đầu tư bán lẻ là một vấn đề trung tâm. Như trường hợp của Terra, các nhà quản lý ở Washington hiện đang để mắt đến các nhánh khác của thị trường tiền điện tử. Gây hại cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ là mối quan tâm chính của Celsius.

Đối với nhiều thành viên của Quốc hội, khái niệm về một công ty tiền điện tử thất bại không nhất thiết phải là thảm họa. Tuy nhiên, nếu các công ty tiền điện tử bắt đầu sụp đổ hết cái này đến cái khác như domino và tàn phá thị trường rộng lớn hơn, thì ngành này có thể bị coi là “rủi ro hệ thống”.

Một nhãn như vậy có thể mời Hội đồng giám sát ổn định tài chính giám sát, có cơ quan giám sát rộng rãi (mặc dù hiếm khi được sử dụng).

Vào ngày 13 tháng 6, Tether đã chính thức công bố thông tinthể hiệnthể hiện

, các sự kiện gần đây ảnh hưởng đến Celsius và mã thông báo gốc của nó, CEL, là kết quả đáng tiếc của sự biến động thị trường và điều kiện thị trường khắc nghiệt.

Mặc dù danh mục đầu tư của Tether bao gồm khoản đầu tư vào Celsius, nhưng nó chỉ chiếm một phần nhỏ vốn cổ phần của các cổ đông và không có mối tương quan giữa khoản đầu tư này với dự trữ hoặc sự ổn định của chính Tether.

Ngoài ra, hoạt động cho vay Tether của Celsius (giống như bất kỳ người vay nào khác) luôn được thế chấp quá mức và do đó không ảnh hưởng đến dự trữ của Tether.