Tóm tắt về Hội nghị thượng đỉnh đổi mới BIS: Các doanh nhân Web3 nghĩ về quy định như thế nào?
Tiêu đề gốc: "Công nghệ nền tảng cho một hệ thống tài chính mới
Nguồn gốc: Ngân hàng Thanh toán Quốc tế
Nghe và dịch nguyên văn: Alpha Rabbit, Alpha Rabbit Research Notes
Từ ngày 23 tháng 3 đến ngày 24 tháng 3 năm 2022, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã tổ chức Hội nghị Thượng đỉnh Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế. Trong phiên thảo luận nhóm 1, Giám đốc điều hành Circle Jeremy Allaire, Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried và Michale Shaulov, Giám đốc điều hành của Khối lửa.
Tác giả đã tham gia toàn bộ cuộc họp, lắng nghe và dịch nội dung Các doanh nhân nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa nhìn nhận tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương như thế nào? Làm thế nào để bạn xem mối quan hệ giữa quy định và đổi mới công nghệ? Sau đây là toàn văn Phiên 1.
*Lưu ý: Do thiết bị, mạng, tốc độ nói và các vấn đề khác, suy đoán từ gốc của tác giả có thể không chính xác, chỉ mang tính chất tham khảo, nếu cần thiết thì bổ sung ghi chú, độc giả có thể tự suy luận và phán đoán, và biểu hiện chính thức của hội nghị sẽ chiếm ưu thế. Không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, không chấp nhận bất kỳ yêu cầu PR nào, bài viết này không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Tóm tắt các ý tưởng cốt lõi
Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy khá nhiều sự phân tán. Người dùng có quyền truy cập công bằng hơn vào thị trường tài chính và chúng tôi đang tiếp cận một thế giới nơi mọi người dùng, cho dù đó là một công ty thương mại phức tạp hay một người bình thường, đều có quyền truy cập vào các ứng dụng, giao thức và thanh khoản tài chính công bằng.
Về cơ bản, NFT không chỉ là nghệ thuật kỹ thuật số, nó thực sự có những tác động khác, bao gồm bảo mật, tham gia vào các ứng dụng tài chính khác, v.v. Và chúng tôi thực sự thấy nhiều người tham gia, bao gồm nhiều công ty quản lý tài sản lớn và ngân hàng đầu tư, những người đã bắt đầu nghiên cứu cách phổ biến NFT sang thị trường sơ cấp và thứ cấp.
Mọi người sẽ có thể trừu tượng hóa sự phức tạp của không gian tài chính phi tập trung của DeFi. Nhưng câu hỏi thực sự là ai sẽ có thể tạo ra trải nghiệm tốt nhất, trải nghiệm liên kết nhất quán các dịch vụ này vẫn là một câu hỏi mở.
Cơ sở hạ tầng mới đang được xây dựng để trao đổi giá trị, không chỉ trong lĩnh vực thanh toán, mà còn trong cấu trúc về cách thức tổ chức kinh tế diễn ra, bao gồm tất cả các cấu trúc về cách thức trao đổi kinh tế diễn ra giữa các thực thể, thật đáng kinh ngạc. Rất nhiều khi những công nghệ đột phá này xuất hiện, điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta nhìn chúng từ quan điểm của thế giới cũ và so sánh chúng với các bản fax nhanh hơn? Cuộc gọi đường dài tốt hơn? Điều này là không phù hợp.
Có những vấn đề về khả năng tương thích cố hữu giữa các công nghệ mới và hệ thống cũ, chẳng hạn như khi tích hợp cơ sở hạ tầng của chúng tôi với các nền tảng ngân hàng cốt lõi. Ví dụ: nhiều cơ sở hạ tầng DeFi chạy gián tiếp trên đám mây và hầu hết chúng đều ổn ở mức độ triển khai kỹ thuật, nhưng vấn đề là khoảng cách về Kiến thức, năng lực và rủi ro mà các nhóm khác nhau gặp phải là rất khác nhau. thấy một số người chơi thị trường mạnh như thế nào, trong khi những người khác rất trung bình.
Vấn đề thực sự vào lúc này cũng là sự thiếu rõ ràng về quy định tồn tại ở nhiều khu vực pháp lý. Nhưng hầu hết các cơ quan quản lý hiện đang tìm cách giải quyết để kích hoạt đổi mới.
Thành công và thất bại sẽ xảy ra, theo tôi, hãy chia nhỏ vấn đề, chẳng hạn như dịch vụ đó có thể tạo ra giá trị gì? Làm thế nào để có thêm khách hàng? Cải thiện hệ thống kinh tế? Tôi nghĩ rằng khung pháp lý cho tiền điện tử trên toàn thế giới hiện đang có một chút lộn xộn. Cách tiếp cận của mỗi khu vực là khác nhau và mỗi khu vực pháp lý đang cố gắng giải quyết các vấn đề pháp lý riêng lẻ. Nhưng tôi nghĩ rằng đã có rất nhiều cải tiến về quy định, trong vài năm qua hầu như không có quốc gia nào trên thế giới có khuôn khổ cho tài sản kỹ thuật số.
Về giám sát: Hoa Kỳ đã đạt được tiến bộ lớn trong năm qua, cốt lõi của những gì chúng ta sẽ thấy là: thứ nhất, bằng chứng kiểm toán dự trữ về tiền tệ ổn định có thể trở thành tiêu chuẩn, thứ hai là bao gồm thị trường, giám sát, rõ ràng, liên bang giám sát, rủi ro hệ thống, bảo vệ. Thứ ba là sẽ có một hệ thống đăng ký cho một số tài sản kỹ thuật số, nhiều trong số đó có thể làm mờ ranh giới giữa các loại tài sản truyền thống.
Tôi nghĩ đó là phần mềm thay đổi kiến trúc, từ đó thay đổi bản chất của nội dung. Chúng ta cần đưa ra các định nghĩa mới cho tài sản kỹ thuật số, thay vì cố gắng nhồi nhét mọi thứ vào một hệ thống hiện có. Tài sản kỹ thuật số là tiền tệ, nó là hàng hóa và chứng khoán, nhưng định nghĩa của chúng tôi về tài sản kỹ thuật số phải rất cụ thể, bởi vì chúng tôi đã tìm thấy nhiều tài sản kỹ thuật số đáp ứng hai hoặc nhiều thuộc tính trên.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại, bao gồm các rủi ro khác nhau trong giám sát, lưu ký và vận hành quỹ. Tiết lộ rủi ro tất nhiên là quan trọng, nhưng chúng ta cần đạt được sự đồng thuận nào đó Hiện tại, một số người đang cố gắng ánh xạ hoạt động của hệ thống tài chính hiện tại và các quy định của nó đối với cơ sở hạ tầng nguồn mở của Internet, nhưng tôi thì không nghĩ rằng có bất kỳ cách nào để so sánh hai.
Tôi nghĩ rằng phải có sự cùng tồn tại giữa CBDC và tiền tệ ổn định, bao gồm cả kho bạc kỹ thuật số. Nhưng hầu hết thị trường và tiền thực sự được chạy qua các tài sản và trái phiếu khác nhau trên thị trường để giải phóng sức mạnh thực sự. Ngân hàng trung ương phải tính đến cả hai điều, trừ khi chúng ta có hoán đổi chuỗi chéo giống như hoán đổi nguyên tử giữa hai tài sản này.
Tôi nghĩ điều có thể thực sự thú vị là cho phép mọi người tự do tạo ra các hộp cát không nhất thiết phải chạy trên toàn thế giới, nhưng thực sự đưa một số dự án này vào thử nghiệm trong một môi trường được kiểm soát và sau đó bạn có thể thực sự thấy hiệu ứng và họ có thể lặp lại trên đó.
Các công nghệ cơ bản cho hệ thống tài chính mới nổi
Trước tiên tôi xin giới thiệu những người tham gia: người điều hành là Marten Bech, người đứng đầu Trung tâm Đổi mới Thụy Sĩ của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế
Các doanh nhân bao gồm:
Công ty Circle, Jeremy Allaire—CEO (doanh nhân nối tiếp nổi tiếng)
Circle được thành lập vào năm 2013 bởi Jeremy Allaire và Sean Neville. Vào tháng 9 năm 2015, Circle đã nhận được BitLicense đầu tiên do Bộ Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York cấp. Vào tháng 4 năm 2016, chính phủ Anh đã phê duyệt giấy phép tiền ảo đầu tiên của Circle và Circle cũng là đơn vị phát hành đồng tiền ổn định USDC.
Tình trạng tài trợ: Từ năm 2013 đến 2016, Circle đã nhận được hơn 135 triệu đô la vốn đầu tư mạo hiểm trong 4 vòng đầu tư, bao gồm 50 triệu đô la do Goldman Sachs dẫn đầu. Vào tháng 6 năm 2016, vòng tài trợ của Circle D là 60 triệu đô la Mỹ. Vào ngày 15 tháng 5 năm 2018, Circle đã huy động được 110 triệu đô la Mỹ tiền tài trợ.
Hãy để tôi giới thiệu CEO của Circle, Jeremy D. Allaire:
Jeremy sinh năm 1971 và đồng sáng lập Allaire Corporation với anh trai JJ Allaire vào năm 1995; Allaire Corp. lên sàn vào tháng 1 năm 1999 và được Macromedia mua lại vào năm 2001.
Vào tháng 2 năm 2003, Allaire rời Macromedia để gia nhập công ty đầu tư mạo hiểm General Catalyst với tư cách là một nhà công nghệ và doanh nhân nội trú. Sau khi Allaire thành lập Brightcove vào năm 2004 và đưa công ty ra công chúng vào năm 2012, Allaire từ chức Giám đốc điều hành vào năm 2013 và hiện giữ chức chủ tịch hội đồng quản trị.
Vào tháng 10 năm 2013, Allaire đã công bố ra mắt Circle, một công ty tài chính tiêu dùng/tiền điện tử dựa trên internet nhằm mục đích mang lại sức mạnh và lợi ích của các loại tiền kỹ thuật số như BTC cho người tiêu dùng phổ thông.
Tập đoàn FTX, Sam Bankman-Fried—CEO
Sam Bankman-Fried, con trai của các giáo sư Trường Luật Stanford, Barbara Fried và Joseph Bankman, đã tham dự Trại hè Toán học Hoa Kỳ/Canada (một chương trình mùa hè dành cho học sinh trung học có năng khiếu toán học) khi còn là một thiếu niên.Từ năm 2010 đến 2014, Bankman-Fried theo học tại MIT, nơi anh học chuyên ngành vật lý và học chuyên ngành toán học.
Vào mùa hè năm 2013, Bankman-Fried làm việc tại Jane Street Capital, một quỹ phòng hộ nổi tiếng, và vào tháng 11 năm 2017, ông thành lập Alameda Research, một công ty thương mại định lượng.
Sau khi tham dự một hội nghị về tiền điện tử ở Ma Cao vào cuối năm 2018, đồng thời được truyền cảm hứng từ đợt fork BTC diễn ra đồng thời, anh ấy đã chuyển đến Hồng Kông và thành lập nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử FTX vào tháng 4 năm 2019. SBF là một người ủng hộ chủ nghĩa vị tha và theo đuổi lòng vị tha như một nghề nghiệp để kiếm tiền, cũng là thành viên của Giving What We Can và có kế hoạch quyên góp phần lớn tài sản của mình cho hoạt động từ thiện trong suốt cuộc đời của mình. SBF ăn chay và anh ấy thường ngủ trong văn phòng của mình bên cạnh máy tính.
FTX: Nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng, tính đến tháng 7 năm 2021, nền tảng giao dịch này có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 10 tỷ đô la Mỹ và hơn 1 triệu người dùng;
Vào tháng 1 năm 2022, FTX đã huy động được vòng Series C trị giá 400 triệu đô la với mức định giá 32 tỷ đô la;
Vào ngày 11 tháng 2 năm 2022, FTX.US thông báo rằng công ty sẽ sớm bắt đầu cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán cho các khách hàng Hoa Kỳ;
Vào tháng 2 năm 2022, có thông tin cho rằng FTX đang thành lập một bộ phận trò chơi để giúp các nhà phát triển trò chơi điện tử sử dụng các công nghệ dựa trên chuỗi khối như tiền điện tử và NFT cho trò chơi điện tử;
Fireblocks Inc., Michael Shaulov—CEO (doanh nhân an ninh mạng hàng loạt)
Michael là Giám đốc điều hành của Fireblocks, một công ty cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số an toàn. Trước khi gia nhập Fireblocks, đồng sáng lập Lacoon Mobile Security, được Check Point mua lại, Michael là một doanh nhân và doanh nhân nối tiếp trong lĩnh vực an ninh mạng.
Ông đã nhiều lần trình bày tại các hội nghị RSA Conference, BlackHat và Infosec. Trước khi kinh doanh, Michael đã đi tiên phong trong lĩnh vực bảo mật di động tại Đơn vị Công nghệ Quân sự Israel (8200) và nhận được vinh dự đặc biệt từ Tổng thống Israel vì những đóng góp xuất sắc của mình.
Fireblocks: Được thành lập vào năm 2018, Fireblocks cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng bảo mật và dịch vụ lưu trữ. Công nghệ cốt lõi chủ yếu bao gồm Mạng Fireblocks và cơ sở hạ tầng ví dựa trên MPC. Các khách hàng như ngân hàng, công ty fintech, nền tảng giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, nhà giao dịch OTC và quỹ phòng hộ có thể quản lý an toàn tài sản kỹ thuật số cho nhiều loại sản phẩm và dịch vụ.
Tình trạng cấp vốn: Hiện có 5 vòng cấp vốn, vào tháng 12 năm 2021, vòng cấp vốn E sẽ là 550 triệu đô la Mỹ. Từ khi thành lập đến nay, nó đã huy động được tổng cộng 1 tỷ đô la Mỹ tài trợ.
Sau đây là toàn văn phiên thảo luận của tổ 1
Người điều hành Morten:Tôi là Morten từ BIS và tôi rất vui mừng được tham gia hội nghị này, hội nghị sẽ thảo luận về các công nghệ cơ bản thúc đẩy sự đổi mới trong ngành tài chính. Chúng tôi sẽ thảo luận về những lợi thế và rủi ro xung quanh stablecoin và Defi, đồng thời chúng tôi cũng sẽ thảo luận về những gì khu vực công có thể làm để giữ cho hệ thống tài chính an toàn và ổn định. Hôm nay chúng tôi đã mời ba vị khách, những người cũng có thể nói là những người khổng lồ trong lĩnh vực tiền điện tử và DeFi, và họ đều cam kết tạo ra cơ sở hạ tầng thị trường tài chính thế hệ tiếp theo. Hãy giới thiệu nó:
Jeremy Allaire, Giám đốc điều hành của Circle, một công ty công nghệ tài chính toàn cầu; Sam Bankman Fried, Giám đốc điều hành và người sáng lập FTX, một trong những nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới; Michael Shavlov, một công ty trong lĩnh vực lưu ký kỹ thuật số + bảo mật, Giám đốc điều hành của Fireblocks .
Xin chào, trước khi chúng ta bắt đầu cuộc thảo luận, bạn có thể giới thiệu về bản thân mình. Đối với hầu hết mọi người, bạn phải quen thuộc với bạn, nhưng vì khán giả cũng có các quan chức từ các ngân hàng trung ương nên bạn có thể giới thiệu lại bản thân và công ty của mình.
Jeremy Allaire：Cảm ơn vì lời mời. Tôi là Jeremy Allaire và là CEO của Circle. Tôi đã là một doanh nhân có nền tảng kỹ thuật trong gần 30 năm. Tôi cũng đã làm nhiều công việc khác nhau trong lĩnh vực Internet và phát triển sản phẩm công nghệ phần mềm, và khoảng 9 năm trước, tôi đã thành lập Circle.
Sứ mệnh và tầm nhìn của chúng tôi là tập trung vào ứng dụng cụ thể của chuỗi công khai và cách thiết lập mô hình tiền tệ kết hợp, có thể sử dụng các loại tiền tệ fiat, chẳng hạn như đô la Mỹ hoặc euro hoặc các loại tiền tệ chính thống khác và thể hiện chúng bằng kỹ thuật số. của cơ sở hạ tầng, nó hoạt động thông qua Internet công cộng. Nhiệm vụ của chúng ta là, làm thế nào chúng ta có thể làm cho việc lưu trữ và truyền tải giá trị trở nên rẻ và an toàn nhất có thể?
Thứ hai, mức độ cởi mở đối với sự đổi mới, mô hình nào khả thi khi bạn có tiền điện tử có thể lập trình trên internet công cộng? Chúng tôi là nhà điều hành và phát hành chính của USD Token/USDC. USDC là một trong những loại tiền kỹ thuật số USD lớn nhất trên thế giới. Nó đã tăng 1000% trong hai năm qua và lượng lưu thông hiện tại là khoảng 53 tỷ.
Đây thực sự là cơ sở hạ tầng thị trường cốt lõi của nền kinh tế tiền điện tử, một nền tảng giao dịch cho tài sản kỹ thuật số, tài chính phi tập trung và ngày càng có nhiều giao diện với các hệ thống thanh toán hiện có. Đó là về bản thân tôi và Circle.
Sam Bankman Fried：Tôi là Sam Bankman Fried, CEO của FTX, và tôi đã làm việc ở Phố Wall một thời gian sau khi tốt nghiệp MIT. FTX là một nền tảng giao dịch tiền điện tử, có nghĩa là trong nền tảng, nó là một hệ thống hoàn chỉnh.
Chúng tôi đã hoàn thành tốt mọi thứ từ giao diện người dùng, công nghệ phụ trợ, công cụ khớp lệnh, ứng dụng di động, lưu ký, thanh toán bù trừ, v.v. Có khối lượng giao dịch hàng ngày trên nền tảng là 15 tỷ đô la Mỹ, xếp hạng trong top đầu ba trên thế giới.
FTX đã tập trung vào quy định trong năm qua, đạt được sự chấp thuận theo quy định nhiều nhất có thể và chúng tôi cũng đang nỗ lực hỗ trợ thiết lập cơ sở hạ tầng quy định toàn cầu cho các hệ sinh thái tiền tệ chính.
Michael shavlov：Tôi là Michael Shavlov. Tôi là người đồng sáng lập Fireblocks. Tôi đã dành 20 năm đầu tiên trong sự nghiệp của mình trong lĩnh vực an ninh mạng, ban đầu làm việc cho Bộ Tư lệnh Không gian mạng của Israel. Trước khi thành lập Fireblocks, tại công ty của Checkpoint, Checkpoint là một trong những công ty an ninh mạng lớn nhất. Vào năm 2018, chúng tôi đã bắt đầu Fireblocks, mục tiêu của chúng tôi là bảo vệ (lĩnh vực) tiền điện tử. Đầu tiên, chúng tôi cung cấp cho khách hàng của mình cơ sở hạ tầng lưu ký an toàn, nơi các tổ chức và doanh nghiệp trên khắp thế giới có thể lưu trữ an toàn các tài sản (được mã hóa) này.
Thứ hai, chúng tôi đã xây dựng Mạng Fireblocks trong vài năm qua, về cơ bản là một loại lớp cơ sở hạ tầng nhắn tin cho phép các tổ chức tiến hành thanh toán an toàn trên các chuỗi khối khác nhau hiện tại mà không dễ bị tấn công. Trong 18 tháng qua, chúng tôi đã đi rất sâu vào việc cung cấp và kích hoạt DeFi (bảo mật) cho khách hàng của mình, trao quyền cho họ hoạt động an toàn và hiệu quả trong quá trình đổi mới DeFi.
Do đó, Fireblocks hiện đang phục vụ hơn 1.000 tổ chức tài chính, từ các quỹ phòng hộ, nền tảng giao dịch cho đến một số ngân hàng lớn nhất và nổi tiếng nhất thế giới. Chúng tôi cũng hợp tác với nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán. Và chúng tôi đã bắt được nhiều trường hợp tài sản đã được chuyển nhượng.
Tương lai của Tài chính & Vai trò của Ngân hàng trong Tương lai
Người điều hành: Câu hỏi đầu tiên là về tương lai của tài chính. Tài chính sẽ không bao giờ đứng yên. Bạn nghĩ gì về tương lai của tài chính? Hệ thống tài chính sẽ như thế nào sau 5 năm nữa? Làm thế nào để tiền điện tử thực sự có thể được sử dụng để chống lại các tài sản trong thế giới thực? Hoặc, bạn nghĩ ngân hàng sẽ đóng vai trò gì trong tương lai? Điều gì sẽ được phi tập trung hóa và điều gì sẽ được tập trung hóa trong tương lai?
Sam Bankman Fried：Câu hỏi đầu tiên: Tôi không biết, không ai biết. Tất cả chúng ta đang nói chuyện khi chúng ta đi. Nhưng nếu tôi phải đưa ra một dự đoán, đó là chúng ta sẽ thấy khá nhiều sự phân tán.
Người dùng có quyền truy cập công bằng hơn vào thị trường tài chính và chúng tôi đang tiếp cận một thế giới nơi mọi người dùng, cho dù đó là một công ty thương mại phức tạp hay một người bình thường, đều có quyền truy cập vào các ứng dụng, giao thức và thanh khoản tài chính công bằng. Tình huống này khác với cách nhiều thị trường hoạt động ngày nay.
Đây là lợi thế của tiền điện tử và tôi nghĩ rằng trong vài năm tới, chúng ta sẽ thấy tiền điện tử được đưa vào nhiều lĩnh vực khác của hệ thống tài chính. Vì vậy, đây là một lĩnh vực mà tôi rất lạc quan.
Michael shavlov：Tôi đồng ý với Sam rằng tương lai rất khó dự đoán, nhưng chúng tôi đã dành thời gian để suy nghĩ về nó. Có thể đến một thời điểm nào đó trong tương lai, sự chuyển đổi của hệ thống tài chính sẽ phát triển theo hướng phi tập trung hóa. Đối với chúng tôi, vì đây là một phần trong hoạt động kinh doanh của chúng tôi nên chúng tôi dành một lượng thời gian đáng kể để giao dịch với các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm cả ngân hàng, kể cả ngân hàng trung ương và các bộ phận khác.
Vì vậy, hiện nay trên thị trường, nhiều người lo ngại về tiền kỹ thuật số hợp pháp và nhiều trường hợp ứng dụng mạnh mẽ về nó đang xuất hiện. Ngoài ra, tôi nghĩ rằng nhiều người đã nghe nói về NFT, nhưng về bản chất, NFT không chỉ là Nghệ thuật kỹ thuật số, nó thực sự có ý nghĩa khác, bao gồm bảo mật, tham gia vào các ứng dụng tài chính khác, v.v. Và chúng tôi thực sự thấy nhiều người tham gia, bao gồm nhiều công ty quản lý tài sản lớn và ngân hàng đầu tư, những người đã bắt đầu nghiên cứu cách phổ biến NFT sang thị trường sơ cấp và thứ cấp.
Nhưng tôi nghĩ câu hỏi bây giờ là, điều gì sẽ xảy ra trong tương lai? Họ sẽ có thể loại bỏ sự phức tạp của không gian tài chính phi tập trung của DeFi. Nhưng câu hỏi thực sự là ai sẽ có thể tạo ra trải nghiệm tốt nhất, trải nghiệm liên kết nhất quán các dịch vụ này vẫn là một câu hỏi mở.
Jeremy Allaire：Tôi xin nói thêm rằng bất cứ khi nào tôi nghĩ về mọi thứ trong 5 năm tới, tôi sẽ cố gắng quay lại những nguyên tắc đầu tiên, những gì tôi nghĩ có thể khả thi và sau đó thử tưởng tượng.
Như Michael đã chỉ ra, chúng ta mới bắt đầu nghĩ về một số điểm cơ bản nhất: Có thể có đủ dự trữ, đô la kỹ thuật số, có thể trao đổi ở bất kỳ nơi nào có thể truy cập Internet và thậm chí có thể thực hiện thanh toán giao dịch với tốc độ của Internet. Có những đảm bảo về quyền riêng tư và bảo mật rất mạnh mẽ với một phần nhỏ chi phí giao dịch.
Nếu nhìn về quá khứ, chúng ta thấy rằng bản chất của Internet là một mạng mở và được phép, mọi người có thể kết nối các máy tính, các giao thức mạng xuất hiện, sau đó trao đổi thông tin có cấu trúc và các giao thức dữ liệu Internet thông qua các giao thức chung. Vào thời điểm đó, không ai dự đoán rằng không chỉ tất cả người dùng trên thế giới có thể ngay lập tức có được kiến thức miễn phí trên Internet, mà cũng không ai ngờ rằng lượng thông tin được tạo ra và xuất bản trên thế giới sẽ tăng gấp 1 triệu lần. quy mô sẽ như thế này.
Tương tự, thế giới của 5 năm kể từ bây giờ, khả năng thủ tục được áp dụng thông qua tiền tệ (tiền điện tử), mặc dù các khối xây dựng hiện tại tương đối thô sơ, nhưng điều này đã thu hút trí tưởng tượng của nhiều người, ý tưởng này đã có từ 5 hoặc 6 năm và sau đó Nó đã bắt đầu tạo ra sự tăng trưởng thực sự trong vài năm qua. Tốc độ mà khoa học thuần túy đang diễn ra, sự đổi mới, sự đổi mới của nhà phát triển, sự đổi mới của mô hình kinh doanh, hàng nghìn ý tưởng trên khắp thế giới đang được xây dựng trên cơ sở hạ tầng công cộng này (khả năng thủ tục chồng chất của tiền điện tử).
Cơ sở hạ tầng mới đang được xây dựng để trao đổi giá trị, không chỉ trong lĩnh vực thanh toán, mà còn trong cấu trúc về cách thức tổ chức kinh tế diễn ra, bao gồm tất cả các cấu trúc về cách thức trao đổi kinh tế diễn ra giữa các thực thể, thật đáng kinh ngạc. Rất nhiều khi những công nghệ đột phá này xuất hiện, điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta nhìn chúng từ quan điểm của thế giới cũ và so sánh chúng với các bản fax nhanh hơn? Cuộc gọi đường dài tốt hơn? Điều này là không phù hợp.
Điều gì đã xảy ra trong thực tế? Điều này đòi hỏi các doanh nhân phải thực sự tạo ra tương lai. Vào năm 2007, khi điện thoại di động của Apple ra mắt, nó có thể có màn hình cảm ứng và giao diện tốt, sau đó các công nghệ khác dần dần hòa nhập và phát triển.
Ví dụ, với sự ra đời của 3G, có thể trao đổi dữ liệu nhanh hơn và nhanh hơn. Kể từ đó, một số công ty điện thoại di động đã quyết định kết hợp GPS với điện thoại di động của họ, nhiều người nghĩ rằng đây chỉ là một điều hướng, nhưng điều họ không ngờ tới là khi chúng ta kết hợp những thứ này, nó có thể được sử dụng trong hậu cần, vận chuyển, v.v. Và các liên kết khác đã tạo ra những thay đổi sâu sắc.
Ngày nay, tiền có thể lập trình (được mã hóa) trên Internet, bao gồm cả cơ sở hạ tầng công cộng mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập, sẽ mở ra sự đổi mới kinh tế mà khó ai có thể dự đoán được vào thời điểm này.
Thời kỳ quá độ và những thách thức
Người điều hành: Cảm ơn bạn, và một câu hỏi nữa, bạn nghĩ quá trình chuyển đổi trong lĩnh vực này sẽ diễn ra như thế nào? Sẽ có một số người chiến thắng và cạm bẫy rõ ràng? Trong dự án của chúng tôi với một số đối tác tại BIS, về cơ bản chúng tôi đã tích hợp cơ sở hạ tầng dựa trên tài sản kỹ thuật số mới với hệ thống ngân hàng truyền thống cổ xưa và có vẻ như điều này đặt ra rất nhiều thách thức cho chúng tôi, nhưng cũng có thể hạn chế khả năng đổi mới tiềm năng.
Michael shavlov：Có bất kỳ thách thức kênh công nghệ cụ thể nào trong quá trình chuyển đổi này không? Tôi nghĩ là có. Có những vấn đề về khả năng tương thích cố hữu giữa các công nghệ mới và hệ thống cũ, chẳng hạn như khi tích hợp cơ sở hạ tầng của chúng tôi với các nền tảng ngân hàng cốt lõi.
Ví dụ: nhiều cơ sở hạ tầng DeFi chạy gián tiếp trên đám mây và hầu hết chúng đều ổn ở mức độ triển khai kỹ thuật, nhưng vấn đề là khoảng cách về Kiến thức, năng lực và rủi ro mà các nhóm khác nhau gặp phải là rất khác nhau. thấy một số người chơi thị trường mạnh như thế nào, trong khi những người khác rất trung bình.
Vấn đề thực sự vào lúc này cũng là sự thiếu rõ ràng về quy định tồn tại ở nhiều khu vực pháp lý. Nhưng hầu hết các cơ quan quản lý hiện đang tìm cách giải quyết để kích hoạt đổi mới.
Jeremy Allaire：Nhiều việc được thực hiện từng bước, mọi việc mà ba công ty ở đây làm là lặp đi lặp lại liên tục chứ không phải giải quyết mọi vấn đề tồn tại. Theo tôi, một trong những điểm mạnh nhất của công nghệ đặc biệt này là sự đổi mới hoàn toàn mở, tất cả cơ sở hạ tầng đều là nguồn mở, do cộng đồng vận hành một cách tự phát và mọi người đầu tư vào cơ sở hạ tầng máy tính của riêng họ và cải thiện giao thức, đại diện cho lợi ích công cộng và dư luận. Đây là phần lớn Internet đã được xây dựng và đã trở thành một cơ sở hạ tầng cực kỳ linh hoạt.
Nền tảng kỹ thuật của lớp điện toán được mã hóa đều được tạo ở chế độ mở. Một số nhóm đang nỗ lực để tạo ra một tổng thể tốt hơn. Tất nhiên, những thách thức cũng tồn tại, cho dù đó là khả năng mở rộng, quyền riêng tư và bảo mật hay giám sát; nhưng mọi người đều hiểu rằng những điều này đòi hỏi phải cải tiến liên tục. Ví dụ: có nhiều chuỗi khối đang được cải thiện bằng bằng chứng không có kiến thức hoặc các kỹ thuật tương tự.
Tôi rất khuyến khích sự tham gia của các ngân hàng trung ương, cơ quan quản lý, nhà hoạch định chính sách trên toàn thế giới cùng nhau xây dựng và tham gia vào các chủ đề này để hiểu chúng.
làm thế nào để hiểu rủi ro
Người điều hành: Làm thế nào để suy nghĩ về rủi ro hoạt động hoặc rủi ro khác theo những cách khác nhau? Làm thế nào một người có thể áp dụng một cách tiếp cận hơi trung lập về công nghệ để suy nghĩ về những vấn đề này?
Sam Bankman Fried: Thành bại sẽ xảy ra, theo tôi, phân tách vấn đề, chẳng hạn như dịch vụ có thể tạo ra giá trị gì? Làm thế nào để có thêm khách hàng? Cải thiện hệ thống kinh tế?
Khi điều này được làm rõ, nhiều điều trở nên rõ ràng. Đó là một kẻ thua cuộc hay một người chiến thắng? Hay nó không quan trọng chút nào? Giá trị mới nào có thể được thêm vào đây? Mặc dù hình thức có thể thay đổi, nhưng các nguyên tắc cơ bản vẫn giữ nguyên. Do đó, tôi chú ý nhiều hơn đến những gì các công ty cụ thể nên làm và cách thích ứng với những thay đổi.
Người điều hành: Tất cả các ngân hàng trung ương sẽ nghĩ đến một vấn đề khi đối mặt với DeFi và đó là khả năng mở rộng của nó. Jeremy, về khả năng mở rộng, bạn nghĩ sao? Bạn có nghĩ rằng vấn đề này có thể được giải quyết? Sẽ mất khoảng bao lâu để giải quyết vấn đề này?
Jeremy Allaire：Hiện tại có một số tiến bộ, sớm nhất có thể xử lý 7 giao dịch mỗi giây, hiện tại đã tăng mạnh. Nếu bạn nghĩ về blockchain và kiến trúc máy tính cùng nhau, thì sự cải thiện quy mô thực sự đến từ việc cải thiện đầu vào máy tính của nó, chu kỳ năng suất liên tục tuân theo định luật Moore và sự tăng trưởng của băng thông. Tôi nghĩ rằng sẽ có những tiến bộ lớn liên tục trong lĩnh vực này.
Làm thế nào để bạn xem quy định? Bạn muốn ngân hàng trung ương làm gì?
Người điều hành: Tất cả các vị khách ở đây cũng đề cập đến rủi ro. Hãy lắng nghe suy nghĩ của bạn, quy định nên được nhìn nhận như thế nào trong thế giới mới trong tương lai này? Bạn muốn gì từ các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý? Làm thế nào để hiểu rủi ro?
Sam Bankman Fried：Tôi nghĩ rằng khung pháp lý cho tiền điện tử trên toàn thế giới hiện đang có một chút lộn xộn. Cách tiếp cận của mỗi khu vực là khác nhau và mỗi khu vực pháp lý đang cố gắng giải quyết các vấn đề pháp lý riêng lẻ. Nhưng tôi nghĩ rằng đã có rất nhiều cải tiến về quy định, trong vài năm qua hầu như không có quốc gia nào trên thế giới có khuôn khổ cho tài sản kỹ thuật số.
Ngày nay, khoảng năm quốc gia có khung pháp lý toàn diện và nhiều quốc gia khác đang đi theo hướng này. Đặc biệt, Hoa Kỳ đã đạt được tiến bộ lớn trong năm qua, cốt lõi mà chúng ta sẽ thấy là: thứ nhất, bằng chứng kiểm toán dự trữ về tiền tệ ổn định có thể trở thành tiêu chuẩn, thứ hai là bao gồm thị trường, quy định, sự rõ ràng, sự giám sát của liên bang, rủi ro hệ thống, bảo vệ.
Thứ ba là sẽ có một hệ thống đăng ký cho một số tài sản kỹ thuật số, nhiều trong số đó có thể làm mờ ranh giới giữa các loại tài sản truyền thống.
Jeremy Allaire：Hãy để tôi nói thêm rằng tôi nghĩ chuỗi khối và các dịch vụ tài chính được xây dựng trên chuỗi khối hoạt động khác nhau. Như Sam đã nói, sự kết hợp giữa các giao dịch lưu ký, thanh toán bù trừ, quyết toán và thanh toán, rất nhiều thành phần khác nhau, có thể được hoàn thành trong một ngăn xếp phần mềm.
Tôi nghĩ đó là phần mềm thay đổi kiến trúc, từ đó thay đổi bản chất của nội dung. Chúng ta cần đưa ra các định nghĩa mới cho tài sản kỹ thuật số, thay vì cố gắng nhồi nhét mọi thứ vào một hệ thống hiện có. Tài sản kỹ thuật số là tiền tệ, nó là hàng hóa và chứng khoán, nhưng định nghĩa của chúng tôi về tài sản kỹ thuật số phải rất cụ thể, bởi vì chúng tôi đã tìm thấy nhiều tài sản kỹ thuật số đáp ứng hai hoặc nhiều thuộc tính trên.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại, bao gồm các rủi ro khác nhau trong giám sát, lưu ký và vận hành quỹ. Tiết lộ rủi ro tất nhiên là quan trọng, nhưng chúng ta cần đạt được sự đồng thuận nào đó Hiện tại, một số người đang cố gắng ánh xạ hoạt động của hệ thống tài chính hiện tại và các quy định của nó đối với cơ sở hạ tầng nguồn mở của Internet, nhưng tôi thì không nghĩ rằng có bất kỳ cách nào để so sánh hai.
Do đó, điều này đòi hỏi phải nghiên cứu và khám phá nhiều hơn. Về phía cơ quan quản lý, còn nhiều vấn đề chi tiết hơn đáng bàn. Nhưng chúng tôi cũng thấy rằng các cuộc thảo luận nghiêm túc về những vấn đề này có thể diễn ra ở nhiều cơ quan quản lý tài chính lớn trong vài năm qua, điều này rất đáng khích lệ.
Michael shavlov：Vâng tôi đồng ý. Quan điểm của tôi là, trước hết, chúng ta cần đảm bảo rằng chúng ta không kết hợp những thứ mới đột nhiên mang tính đột phá và đổi mới. Trong nhiều trường hợp, về cơ bản, nó tái tạo lại bản chất cũ, và những thứ như vậy không có ý nghĩa gì. Bây giờ đối với các cơ quan quản lý, điều tôi nghĩ có ý nghĩa là hai điều. Một là quy định là vấn đề toàn cầu, vì vậy cuối cùng phải có một khuôn khổ thống nhất toàn cầu hợp lý và tài sản mã hóa là không có biên giới, vì vậy tôi nghĩ rằng cần có sự phối hợp ở một mức độ nào đó giữa các quy định của các quốc gia ở các khu vực khác nhau thế giới.
Thứ hai, tôi nghĩ các cơ quan quản lý cần phải tự hỏi mình trước. Làm thế nào những đổi mới hiện có có thể được sử dụng để cải thiện khả năng bảo vệ người dùng cuối? Nó hoàn toàn có thể làm được. Mặc dù mọi người thường phàn nàn hoặc chỉ trích tiền điện tử vì các tội như rửa tiền, nhưng trên thực tế, tôi nghĩ tiền điện tử có lẽ là cách tồi tệ nhất để rửa tiền vì nó có thể theo dõi được và một địa chỉ có thể theo dõi tất cả các giao dịch. KYC và các công nghệ mới sẽ tăng cường bảo vệ người dùng.
Hệ thống mới cũng mang đến những phần khởi động thú vị. Có những công ty khởi nghiệp có thể thêm các biện pháp bảo vệ vào hệ thống và các cơ quan quản lý cần tìm hiểu cách thức hoạt động của chúng.
Sam Bankman Fried：Từ các tài sản khác đến tiền điện tử, nhiều nguyên tắc chính sách hoặc quy định tương tự xoay quanh các chi tiết bảo vệ người tiêu dùng, tuy nhiên, phải có một số sàng lọc trong nhiều trường hợp cụ thể.
Vai trò của ngân hàng trung ương
Người điều hành: Cảm ơn bạn, thảo luận rất tốt. Bạn nghĩ ngân hàng trung ương sẽ đóng vai trò gì trong hệ thống tương lai này?
Jeremy Allaire：Bắt đầu với lịch sử của tiền điện tử, đổi mới, sau đó thiết lập các tiêu chuẩn và tinh chỉnh các chi tiết. Tôi nghĩ rằng stablecoin chỉ là một sự phát triển vượt bậc khác của sự đổi mới này kết hợp với internet công cộng và công nghệ nguồn mở. Vì vậy, nó có những thế mạnh độc đáo của riêng mình, đồng thời, từ góc độ ngân hàng trung ương, rõ ràng, kiến trúc cần phải phát triển cùng với điều đó.
Tôi tin rằng những bài học từ tốc độ đổi mới và lựa chọn công nghệ đã xảy ra trong đổi mới Internet công cộng cũng sẽ tồn tại. Tôi đang nghiêng về phía sẽ có các hình thức cùng tồn tại, nhưng tôi cũng tin rằng kiến trúc cốt lõi sẽ phát triển từ công nghệ điện toán, dữ liệu và giao dịch của quá khứ sang một thứ gì đó an toàn hơn và có thể tương tác được.
Michael shavlov：Tôi nghĩ rằng phải có sự cùng tồn tại giữa CBDC và tiền tệ ổn định, bao gồm cả kho bạc kỹ thuật số. Nhưng hầu hết thị trường và tiền thực sự được chạy qua các tài sản và trái phiếu khác nhau trên thị trường để giải phóng sức mạnh thực sự.
Ngân hàng trung ương phải tính đến cả hai điều, trừ khi chúng ta có hoán đổi chuỗi chéo giống như hoán đổi nguyên tử giữa hai tài sản này.
Đề xuất cho Trung tâm Đổi mới BIS
Người điều hành: Bạn có đề xuất nào cho BIS Innovation Hub không? Trung tâm đổi mới tại BIS về cơ bản được thiết lập để giúp các ngân hàng trung ương khám phá công nghệ. Tôi rất muốn nghe bất kỳ lời đề nghị nào từ bạn.
Michael shavlov：Về cộng đồng mở, nguồn mở chắc chắn giúp mang lại một số đổi mới. Tôi nghĩ điều có thể thực sự thú vị là cho phép mọi người tự do tạo ra các hộp cát không nhất thiết phải chạy trên toàn thế giới, nhưng thực sự đưa một số dự án này vào thử nghiệm trong một môi trường được kiểm soát và sau đó bạn có thể thực sự thấy hiệu ứng và họ có thể lặp lại trên đó.
Jeremy Allaire：Tôi nghĩ rằng có rất nhiều đổi mới đang diễn ra trong nguồn mở, hệ sinh thái chuỗi khối mở, hợp tác với một số chuỗi khối mở lớn, thậm chí chạy với các mô hình đồng thuận riêng của họ, đồng bộ hóa với cơ sở hạ tầng mà thị trường đang xây dựng, thực hiện thử nghiệm ngăn xếp .
Sam Bankman Fried：liên kết gốc
người giới thiệu:
https://en.wikipedia.org/wiki/Circle_(company)
https://en.wikipedia.org/wiki/Jeremy_Allaire
https://en.wikipedia.org/wiki/FTX_(company)
https://en.wikipedia.org/wiki/Cryptocurrency_exchangeCrunchbase
