Hiểu các tác động tiêu cực của việc rút tiền MEV: Thuế vô hình đối với người dùng Ethereum

tiêu đề cấp đầu tiên

MEV, một loại thuế vô hình đối với người dùng Ethereum

MEV là từ viết tắt của "Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác" hoặc "Giá trị có thể trích xuất tối đa". Nó đề cập đến lợi nhuận kiếm được từ việc trích xuất giá trị từ người dùng Ethereum bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc kiểm duyệt các giao dịch trong các khối được tạo ra. Nó thường ảnh hưởng đến cách người dùng DeFi tương tác với các nhà tạo lập thị trường tự động và các ứng dụng khác.

Thật thú vị, vấn đề MEV trong Ethereum được phát hiện lần đầu tiên vào năm 2014, một năm trước khi Ethereum được ra mắt, bởi một nhà phân tích và nhà giao dịch thuật toán kỳ cựu có biệt danh Pmcgoohan.

Bị sốc bởi những gì đã xảy ra vào năm 2008 và sự khởi đầu của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, khi Pcgoohan lần đầu tiên nghe về Ethereum và ý tưởng về một chuỗi khối có thể lập trình, anh ấy đã bị thu hút bởi lời hứa về thị trường phân tán và công bằng của chuỗi khối. Nhưng khi xem xét các tài liệu dự thảo tiền khởi tạo của ethereum, anh ấy đã rất ngạc nhiên khi phát hiện ra một lỗ hổng quan trọng. Pcgoohan nhận ra rằng những người khai thác có toàn quyền kiểm soát quá trình đưa vào và đặt hàng các giao dịch, điều đó có nghĩa là họ có thể sử dụng sức mạnh này để trích xuất giá trị từ người dùng một cách chắc chắn ngay khi giao thức hoạt động.

Trong khi một số người ngay lập tức nhận ra những bất cập trong thiết kế của Ethereum, thì Pcgoohan đã đi trước thời đại và những lời cảnh báo của anh ấy phần lớn đã được chú ý. Cho đến năm 2019, một nhóm các nhà nghiên cứu đã xuất bản một bài báo có tên Flash Boys 2.0 nêu rõ vấn đề này. Trong bài báo, thuật ngữ "MEV" lần đầu tiên được đặt ra để mô tả vấn đề mà Pmcgoohan đã đặt ra từ nhiều năm trước.

Sau đó, các bài báo "Ethereum is a Dark Forest" của Georgios Konstantopoulos và Dan Robinson và "Escapeing the Dark Forest" của Samczsun lần lượt được xuất bản vào tháng 8 và tháng 9 năm 2020, củng cố MEV như một khái niệm cơ bản của kinh tế học tiền điện tử và nhấn mạnh tầm quan trọng của nó như một trong những thách thức lớn nhất và những câu hỏi cấp bách mà cộng đồng nghiên cứu Ethereum phải đối mặt ngày nay.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tại sao MEV xảy ra?

Trong Ethereum, những người khai thác chịu trách nhiệm lựa chọn và tổng hợp các giao dịch thành các khối. Điều quan trọng là họ có toàn quyền tự chủ đối với những giao dịch nào sẽ được đưa vào các khối mà họ khai thác từ mempool (một không gian ngoài chuỗi nơi các giao dịch đang chờ xác nhận).

Khi những người khai thác, người xác nhận và người đặt hàng tối ưu hóa để kiếm lợi nhuận, họ có xu hướng chọn và đặt hàng các giao dịch dựa trên giá gas hoặc phí giao dịch cao nhất. Tuy nhiên, giao thức không yêu cầu các giao dịch phải được sắp xếp theo phí. Những người khai thác có thể tùy ý sắp xếp lại các giao dịch để trích thêm lợi nhuận từ người dùng. Dòng doanh thu "bất thường" này là MEV.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tìm hiểu về trò chơi MEV

Cách tốt nhất để hiểu trò chơi MEV là xem xét nó qua lăng kính của những người chơi chính, bao gồm người khai thác, người tìm kiếm, người dùng, dapp và nhà phát triển giao thức.

Công cụ khai thác hoặc nhà sản xuất khối chịu trách nhiệm sắp xếp các giao dịch và quyết định giao dịch nào được đưa vào một khối và theo thứ tự nào. Những người khai thác có thể kiếm lợi nhuận từ trò chơi MEV theo hai cách: thứ nhất, thông qua cái gọi là Đấu giá khí ưu tiên (PGA), bán không gian khối khan hiếm cho những người khai thác MEV không phải là người khai thác để đổi lấy phí giao dịch cao và thông qua sắp xếp lại, bao gồm hoặc xem xét các giao dịch để có được MEV trực tiếp nhằm thu lợi nhuận từ các cơ hội thanh lý hoặc chênh lệch giá trên chuỗi.

MEV cũng liên quan đến người dùng cuối, chẳng hạn như những người vay tiền trực tuyến hoặc giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung. Người dùng là bên bị khai thác nhiều nhất trong trò chơi này, vì một số giá trị mà họ mở khóa có thể bị thu giữ bởi những người khai thác và những người khai thác MEV không phải là người khai thác.

Các nhà phát triển ứng dụng và giao thức phi tập trung đóng vai trò hỗ trợ. Cái trước tạo ra các cơ hội MEV thông qua các cơ chế thiết kế và khuyến khích, trong khi cái sau thiết lập các quy tắc cơ bản của trò chơi, chẳng hạn như trao cho các nhà sản xuất khối quyền sắp xếp các giao dịch, giúp MEV có thể thực hiện được.

tiêu đề cấp đầu tiên

Quy trình trích xuất MEV điển hình cho Seeker

Những người tìm kiếm bắt đầu hành trình MEV của họ bằng cách theo dõi chuỗi khối Ethereum bằng bot và các công cụ tự động, tìm kiếm các cơ hội khai thác lợi nhuận tiềm năng.

Khi họ phát hiện ra cơ hội, Người tìm kiếm sẽ phân tích logic đằng sau giao dịch, khái niệm hóa vectơ tấn công và tạo một gói - một hoặc nhiều giao dịch được nhóm lại và thực hiện theo thứ tự được cung cấp - được thiết kế để đạt được mục tiêu khai thác MEV khi khai thác . Các gói giao dịch của người tìm kiếm có thể tham chiếu các giao dịch đang chờ xử lý của người dùng khác trong mempool và đưa chúng vào các khối cụ thể.

Khi một gói được tạo, Người tìm kiếm thường gửi nó đến người khai thác bằng cách sử dụng mạng ngoài chuỗi, chẳng hạn như MEV-Geth của Flashbots. Điều này cho phép họ bỏ qua các nhóm giao dịch công khai và thể hiện trực tiếp các tùy chọn đặt hàng giao dịch của họ cho những người khai thác một cách nhanh chóng và không có rủi ro (tiết kiệm phí gas khi giao dịch của họ bị từ chối).

Do số lượng lớn các gói do Người tìm kiếm gửi và không gian khối hạn chế, những người khai thác đấu giá không gian khối thông qua đấu giá Flashbot - một cuộc đấu giá giá thầu niêm phong ngoài chuỗi, nơi Người tìm kiếm có thể trao đổi riêng tư giá thầu và giao dịch hạt của họ trực tiếp với đơn đặt hàng của người khai thác mà không phải trả tiền phí thua thầu - chỉ bao gồm các giao dịch có lợi nhất trong khối của họ.

tiêu đề cấp đầu tiên

tiêu đề phụ

Front-Running

tiêu đề phụ

cuộc tấn công bánh sandwich

tiêu đề phụ

Back-Running

để thanh lý

để thanh lý

tiêu đề phụ

Kẻ cướp thời gian tấn công

tiêu đề cấp đầu tiên

MEV tệ đến mức nào?

Theo dữ liệu của Flashbots, vốn chỉ đo lường tổng số MEV đã rút ở tuyến dưới và chỉ theo dõi 8 giao thức DeFi, kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2021, hơn 689 triệu đô la đã bị rút khỏi người dùng mạng Ethereum.

Bên cạnh việc mở rộng quy mô và các cuộc tấn công, MEV là một trong những vấn đề lớn nhất mà Ethereum và các chuỗi khối hợp đồng thông minh tương tự đang phải đối mặt ngay bây giờ. Pcgoohan tin rằng phiên đấu giá MEV sẽ giết chết mạng Ethereum. Bất chấp quan điểm bi quan của Pcgoohan, nhược điểm của việc khai thác MEV là rất đa dạng. Vấn đề lớn nhất là MEV đại diện cho một loại thuế vô hình mà những người khai thác và người tìm kiếm thu từ người dùng. Mỗi đô la rút qua MEV là một đô la bị mất cho người dùng. Một số thậm chí mô tả nó là hành vi trộm cắp.

MEV cũng gây tắc nghẽn mạng và gây áp lực tăng phí gas. Lý thuyết trò chơi có liên quan tạo ra một vòng phụ thuộc vòng tròn tự củng cố: cơ hội chênh lệch giá và thanh lý tạo ra cơ hội MEV, các bot khai thác MEV cạnh tranh để giành cơ hội thông qua các cuộc chiến đấu thầu giá gas và ước tính phí sử dụng giá gas tăng cao của các bot này làm tham chiếu, dẫn đầu người dùng trả quá nhiều cho một giao dịch.

MEV cũng làm mất ổn định Ethereum ở cấp độ giao thức, vì nó đặt câu hỏi về tính hữu hạn và tính bất biến của các giao dịch. Nếu MEV lớn hơn phần thưởng khối, những người khai thác có động cơ để phá vỡ sự đồng thuận. Nếu những người khai thác có thể sắp xếp lại các giao dịch từ các khối trước đó để kiếm lợi nhuận, thì toàn bộ tiền đề của chuỗi khối như một sổ cái an toàn, có thể dự đoán và không được phép sẽ sụp đổ.

MEV làm xói mòn khả năng sử dụng, tính trung lập, minh bạch, phân cấp và bảo mật của Ethereum. Nó tạo ra một môi trường nơi những người khai thác giỏi hơn trong việc trích xuất MEV phát triển bằng cái giá phải trả của những người khai thác trung thực, làm lệch hướng hiệu quả cấu trúc khuyến khích cốt lõi của bảo mật Ethereum.

Ethereum gần đây đã triển khai EIP-1559 và có kế hoạch chuyển sang bằng chứng cổ phần, nhưng không có bản cập nhật nào khắc phục được sự cố MEV. Trên thực tế, một số nhà nghiên cứu MEV lo lắng rằng việc nâng cấp có thể làm trầm trọng thêm vấn đề.

Mặc dù mục đích chính của EIP-1559 là cải thiện khả năng dự đoán của phí giao dịch, nhưng bản nâng cấp cũng có tính năng đốt phí, điều này sẽ tác động tiêu cực đến lợi nhuận của người khai thác, do đó có thể khiến người khai thác tăng số tiền rút MEV để bù đắp cho việc giảm phần thưởng. Để đáp lại EIP-1559, Ethermine — một nhóm khai thác chiếm khoảng 20% ​​hashrate của Ethereum — đã giới thiệu quy trình rút MEV nhằm phân phối lại lợi nhuận được trích xuất qua MEV cho tất cả các công cụ khai thác trong nhóm.

tiêu đề cấp đầu tiên

MEV có phải là tất yếu?

Một số đã kết luận rằng MEV là không thể tránh khỏi. Có hai quan điểm về chủ đề này. Trường phái đầu tiên cho rằng MEV là không thể tránh khỏi, và do đó, cộng đồng tiền điện tử nên làm việc để giảm thiểu và ngăn chặn các tác động tiêu cực từ bên ngoài. Một trường phái tư tưởng khác lập luận rằng vấn đề MEV có thể giải quyết được, vì vậy cộng đồng nên tập trung nỗ lực vào việc phòng ngừa.

Flashbots, một tổ chức nghiên cứu và phát triển hàng đầu trong lĩnh vực này, thuộc phe đầu tiên. Nó tập trung vào việc xây dựng các công cụ như MEV-geth để “dân chủ hóa quyền truy cập vào doanh thu MEV và mang lại sự minh bạch cho MEV.” Về vấn đề này, MEV-geth thực sự là một dịch vụ tiên phong (FaaS) dành cho những người khai thác và khai thác MEV. FaaS ) các sản phẩm.

Những người ủng hộ trường phái tư duy đầu tiên lập luận rằng, do MEV không thể tránh khỏi, FaaS hoàn toàn có lợi vì nó loại bỏ các tác động tiêu cực bên ngoài như phí giao dịch cao và tắc nghẽn mạng trong khi bù đắp cho bản cập nhật đốt phí EIP-1559 của Ethereum dẫn đến mất thu nhập. Do đó, nó gián tiếp tài trợ cho tính bảo mật của Ethereum khi các công ty khai thác cạnh tranh MEV với sức mạnh băm cao hơn.

Mặt khác, một số người coi FaaS là ​​hành vi trộm cắp. Các nhà nghiên cứu tại Đại học Cornell đã ủng hộ một giải pháp thay thế, trong khi giáo sư khoa học máy tính Edward Felten tuyên bố đấu giá MEV làm tăng tính tập trung và làm trầm trọng thêm các vấn đề cho người dùng ethereum. Pcgoohan đồng ý với phe thứ hai, lập luận rằng MEV có thể tránh được. Pmcgoohan đã chỉ trích cách tiếp cận của Flashbots, lập luận rằng MEV có thể giải quyết được nếu cộng đồng "đi đến thống nhất về thứ tự thời gian của mempool."

Trong trại thứ hai, các nhà nghiên cứu đã đạt được tiến bộ trong việc giảm thiểu hoặc loại bỏ MEV bằng cách thiết kế các giao thức để sắp xếp các giao dịch một cách công bằng. Các giải pháp cấp ứng dụng hiện tại bao gồm Dịch vụ sắp xếp công bằng của ChainLink, Aritrum của Phòng thí nghiệm Offchain và Băng tải của Automata Network. Mặc dù tất cả các giao thức này giải quyết MEV theo những cách khác nhau, nhưng chúng dựa vào các ứng dụng DeFi để triển khai chúng trong từng trường hợp cụ thể. Thuốc chữa bách bệnh ở cấp độ giao thức cuối cùng vẫn chưa được tìm thấy chứ chưa nói đến việc nhận ra.

Source：https://cryptobriefing.com/what-is-mev-ethereums-invisible-tax-explained/