Nhìn lại DeFi Unicorns Tập 2

Tập trước đã giới thiệu hơn chục dự án, tất cả đều thuộc phạm vi của giao thức DeFi, vì tập trước chưa giới thiệu hết nên hôm nay chúng tôi sẽ tiếp tục giới thiệu về các kỳ lân DeFi.

Nếu bạn chưa đọc tập đầu tiên của kỳ lân DeFi, bạn có thể xem lại các bài viết trước về Chặn tài khoản công khai của kỳ lân [Cách kỳ lân DeFi dẫn đầu sự phát triển của ngành]. Nội dung bài viết quá phong phú, cần sưu tầm và tìm đọc.

Thỏa thuận hợp đồng vĩnh viễn DeFi

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn, là một sản phẩm phái sinh của hợp đồng tương lai. Từ góc độ giao dịch, hợp đồng vĩnh viễn tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống, nhưng có một số khác biệt. Nó không có ngày hết hạn hoặc ngày thanh toán và có thể được thanh toán bất cứ lúc nào. Hợp đồng vĩnh viễn tương tự như thị trường giao ngay có ký quỹ, do đó, nó giao dịch gần với giá chỉ số tham chiếu cơ bản (giá hiện tại).

Có một hợp đồng vĩnh viễn tập trung, tại sao chúng ta cần một thỏa thuận hợp đồng vĩnh viễn DeFi? Trước hết, trước tiên chúng ta hãy hiểu nền tảng hợp đồng vĩnh viễn tập trung, đây là điều kiện tiên quyết cho nhu cầu về hợp đồng phi tập trung.

Hợp đồng vĩnh viễn tập trung vào tiền điện tử được bắt đầu bởi Arthur của BitMEX, người không hài lòng với hiện trạng của chênh lệch giá gạch. Vào tháng 1 năm 2014, anh ấy đã tìm thấy Ben Delo, một nhà khoa học máy tính tốt nghiệp Đại học Oxford, và người kia đến từ Hoa Kỳ .Samuel Reed (Samuel Reed), một lập trình viên cấp cao của công ty, cả ba đã ăn ý và đồng sáng lập BitMEX.

Vào tháng 10 năm 2020, sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới, BitMEX, đã bị điều tra bởi CFTC (Ủy ban Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ), và sau đó các giám đốc điều hành của BitMex đã bị bắt trực tiếp tại Hoa Kỳ. Anh ta bị thẩm vấn về tội thao túng thị trường một cách ác ý, rửa tiền và hối lộ các quan chức Hoa Kỳ ở nước ngoài, và cuối cùng kết thúc cuộc điều tra của SEC với khoản tiền phạt 24 triệu đô la Mỹ.

Sau khi BitMEX xui xẻo bị phạt. Các đối thủ cạnh tranh của nó trên cùng một nền tảng, chẳng hạn như Binance, Huobi, OK, v.v., vẫn thường xuyên gặp phải tình trạng chèn pin, dưới thị trường lớn, nó đi xuống, APP nhắc các lỗi khác nhau và người dùng hợp đồng không thể đóng vị thế của họ. thời điểm khó khăn nhất Tôi có thể nhìn thấy tin nhắn nhắc thanh lý, rồi rơi nước mắt vì hận, tôi đã hiểu sâu sắc.

Họ từ lâu đã bị nghi ngờ thao túng thị trường một cách ác ý và những vụ bê bối này không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời liên tục của họ. Người dùng mã hóa thường xuyên lên tiếng phản đối hợp đồng vĩnh viễn tập trung.Những tiếng nói bất lực này đã thu hút sự chú ý của các nhà xây dựng phi tập trung và thị trường mã hóa trở nên cần hợp đồng phi tập trung hơn bao giờ hết.

Giao thức vĩnh viễn Thỏa thuận hợp đồng vĩnh viễn

Hai tháng sau khi BitMEX bị điều tra, Perpetual Protocol đã ra mắt sản phẩm của họ.

Giới thiệu về Giao thức vĩnh viễn

Thỏa thuận này là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung dựa trên Ethereum và nó cũng dựa trên chuỗi bên XDAI cho các giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Điểm khác biệt so với sổ lệnh là nó áp dụng cùng một công thức tích số không đổi x*y=k của VAMM và Uniswap, có thể nói là sự kết hợp giữa Uniswap và BitMEX.

VAMM là gì?

Giao thức vĩnh viễn cải thiện các hạn chế của AMM trước đó, sử dụng cơ chế VAMM mới, mở rộng không gian ứng dụng của AMM trước đó và có thể có nhiều khả năng hơn, lần đầu tiên vượt qua việc sử dụng AMM trên các hợp đồng vĩnh viễn. Nhóm VAMM không có tài sản thực. Tài sản thực tế được lưu trữ trong kho tiền, hỗ trợ tất cả các loại thế chấp tài sản.So với AMM truyền thống, Giao thức vĩnh viễn sử dụng vAMM làm cơ chế khám phá giá, nhưng nó không phù hợp với giao dịch giao ngay.

Dưới đây là một ví dụ tham khảo sẽ giải thích cách thức hoạt động của VAMM:

1. Trước khi tạo vAMM trên chuỗi khối, người tạo đặt số lượng tài sản ảo được lưu trữ trong vAMM. Giả sử rằng giá của ETH là 400 DAI, người tạo có thể đặt số lượng ETH và DAI ban đầu theo tỷ lệ 1:400 trên vAMM. Để đơn giản, giả sử người tạo đặt trạng thái ban đầu của vAMM này thành 100 vETH và 40000 vDAI.

2. Nhà giao dịch Alice muốn kiếm gấp 10 lần ETH với 100 DAI làm tài sản thế chấp:

• Alice gửi 100 DAI vào kho tiền của Giao thức vĩnh viễn, như đã đề cập ở trên, là một hợp đồng thông minh trên Giao thức vĩnh viễn.

• Giao thức vĩnh viễn ghi có 1.000 vDAI của Alice (đòn bẩy gấp 10 lần 100 DAI) vào vAMM và đổi lại, giao thức này tính toán lượng vETH mà Alice nhận được theo một hàm hằng số (x*y = k).

• Giao thức vĩnh viễn ghi lại rằng Alice hiện có 2,4390244 vETH và trạng thái bên trong của vAMM này đã thay đổi thành 97,5609756 vETH và 41000 vDAI.

3. Nhà giao dịch Bob sau đó sử dụng 100 DAI làm tài sản thế chấp để bán khống ETH 10 lần, có nghĩa là:

• Bob gửi 100 DAI vào cùng một kho tiền.

• Giao thức vĩnh viễn ghi có -1.000 vDAI của Bob vào vAMM và đổi lại, giao thức này tính toán lượng vETH âm mà Bob nhận được theo một hàm hằng số (x*y = k).

• Perpetual Protocol ghi lại rằng Bob hiện đã bán khống 2,4390244 vETH và trạng thái bên trong của vAMM này hiện đã trở thành 100 vETH và 40000 vDAI.

Thuộc tính duy nhất của vAMM, không yêu cầu nhà cung cấp thanh khoản.

Do độc lập về lộ trình, kho tiền sẽ luôn có đủ tài sản thế chấp để trả lại tiền cho tất cả các nhà giao dịch sử dụng vAMM cho các giao dịch (giả sử tất cả các tài sản thế chấp dưới mức được thanh lý thành công trước khi phá sản). Không giống như các AMM truyền thống có tính thanh khoản đến từ các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tài sản để tạo thuận lợi cho giao dịch, tính thanh khoản của các vAMM đến trực tiếp từ các kho tiền nằm bên ngoài các vAMM. Nói cách khác, sự tồn tại của nhà cung cấp thanh khoản là không cần thiết để mang lại tính thanh khoản cho vAMM: các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho mỗi lệnh.

Vì vAMM không yêu cầu nhà cung cấp thanh khoản nên không có tổn thất vĩnh viễn ngay từ đầu.

Điều chỉnh giá định kỳ

vAMM tự nó hoạt động như một thị trường thanh toán tiền mặt độc lập. Nếu chúng tôi muốn giá thị trường vAMM gần với chỉ số cơ bản, chúng tôi cần thêm tỷ lệ tài trợ, tương tự như các khoản thanh toán tài trợ cho các hợp đồng vĩnh viễn trên các sàn giao dịch Sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB). Ví dụ: sau đây là công thức giải ngân vốn của FTX:

Việc thanh toán tiền khuyến khích các nhà kinh doanh chênh lệch giá giữ giá thị trường càng gần với chỉ số cơ bản càng tốt và khiến thị trường vAMM theo dõi chỉ số cơ bản.

Giao thức vĩnh viễn sử dụng công thức tỷ lệ tài trợ tương tự như FTX, do đó cho phép các thị trường phái sinh mới giao dịch với đòn bẩy trong khi theo dõi chặt chẽ chỉ số cơ bản.

quản lý trượt giá

Tương tự như các AMM truyền thống, các nhà giao dịch ít bị trượt giá hơn khi các vAMM có giá trị K cao hơn, nhưng điểm tương đồng chỉ dừng lại ở đó.

Đối với AMM truyền thống, các phương pháp để tăng giá trị K là:

(1) Khuyến khích nhiều nhà cung cấp thanh khoản cung cấp thêm thanh khoản.

(2) Tăng phí giao dịch và thu hồi lợi nhuận giao dịch để cung cấp thêm thanh khoản.

Ngược lại, trong vAMM, do giá trị K được đặt thủ công bởi người vận hành vAMM khi khởi động nên K có thể tăng hoặc giảm tùy ý bất cứ lúc nào ngay cả sau khi vAMM được tạo, điều này giúp thị trường phản ứng với tình huống mới nhất. Phải nói rằng, mặc dù có quyền này, nhưng nhà điều hành vAMM không thể chuyển tiền của người dùng được lưu trữ trong kho tiền. Người vận hành vAMM sẽ là nhóm giao thức Perpetual trong phiên bản đầu tiên và chuyển sang cấu trúc DAO sau đó.

Mặc dù phiên bản đầu tiên của giao thức Perpetual sẽ đặt giá trị K theo cách thủ công, theo thời gian, chúng tôi hy vọng giá trị K sẽ được đặt theo thuật toán. Ví dụ, K có thể được thiết lập như là một chức năng của khối lượng, lãi suất mở, thanh toán tài trợ, biến động và các biến số khác.

Đặt giá trị của K yêu cầu một sự cân bằng tinh tế. Nếu giá trị K quá thấp, người dùng tự nhiên của giao thức sẽ tạo ra trượt giá quá cao và cản trở các giao dịch của họ trong hệ thống. Tuy nhiên, nếu giá trị K quá cao, thì các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ không có đủ tiền để giữ giá vAMM phù hợp với giá chỉ số cơ bản.

Các ví dụ trên đề cập đến Giao thức vĩnh viễn tài khoản công cộng WeChat, nhấp vào đây để tìm hiểu thêm.

bơm vốn

Feng Yanwen, người sáng lập Perpetual Protocol, đã lãnh đạo nhóm Đài Loan của mình nhận được khoản đầu tư hàng đầu từ Multicoin Capital vào tháng 8 năm 2020, cùng với Three Arrows Capital, CMS Holding và Alameda Research, để nhận được khoản tài trợ chiến lược trị giá 1,8 triệu đô la Mỹ. Trong giai đoạn đầu, nó đã nhận được khoản tài trợ vòng hạt giống 500.000 USD từ Binance.

Vào tháng 9 cùng năm, Perpetual Protocol cũng đã tổ chức một đợt làm mịn. Để biết chi tiết về làm mịn, phân phối mã thông báo và các chức năng của nó, vui lòng tham khảo liên kết: https://medium.com/perpetual-protocol/perp-token-distribution- 2f1b6196744d

Biểu diễn dữ liệu Perpetual Protocol

Theo chính sách tiêu cực của 519, mã thông báo quản trị PERP của Giao thức vĩnh viễn có xu hướng ổn định và nó chỉ giảm 8% trên Binance vào ngày hôm đó. Vào ngày 20 tháng 5, xu hướng chung đã hồi phục. PERP phục hồi 46%, sau đó lại giảm xuống. Sau khi chạm đáy, PERP hồi phục dữ dội hơn. Tính đến thời điểm viết bài, nó đã tăng từ mức thấp lịch sử 3,6 đô la Mỹ lên tối đa 17,9 đô la Mỹ USD.

Có 5.942 địa chỉ nắm giữ mã thông báo quản trị. Sự gia tăng ổn định của PERP có liên quan nhiều đến nhóm đặt cược của giao thức. Hiện tại, nhóm đặt cược đã khóa PERP trị giá 300 triệu đô la Mỹ, giảm áp lực bán trên thị trường. tổng giá trị thị trường của các mã thông báo chỉ là 720 triệu đô la Mỹ, đủ để các mã thông báo của nó dễ dàng leo lên dẫn đầu.

Ra mắt vào tháng 12 năm 2020, Perpetual Protocol V1 đi tiên phong trong mô hình nhà tạo lập thị trường ảo và tạo điều kiện cho khối lượng giao dịch hơn 22,1 tỷ đô la trong vòng chưa đầy một năm.

Khối lượng giao dịch 22,1 tỷ của thỏa thuận là không đáng kể đối với nền tảng giao dịch tập trung và đối với thị trường hợp đồng phi tập trung, Giao thức vĩnh viễn đã là người dẫn đầu. Dữ liệu của THE BLOCK cho thấy ngay sau khi thỏa thuận có hiệu lực, nó đã chiếm 80% thị trường phái sinh phi tập trung trong một thời gian dài.

Debank cho thấy tổng số địa chỉ người dùng đạt 3900 (dữ liệu chính xác phải nhiều hơn thế này). Khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 79,68 triệu đô la Mỹ, địa chỉ người dùng đang hoạt động là 266 và số lượng giao dịch là 22.552. Doanh thu thỏa thuận vào ngày hôm đó là 79.680 đô la Mỹ. Theo tổng hợp dữ liệu trước đó, tổng thu nhập của thỏa thuận đạt 22 triệu đô la Mỹ.

Khi sàn giao dịch phái sinh phi tập trung chưa xuất hiện, có một câu nói cũ trong ngành trao đổi phái sinh tập trung trong nước rằng "nền tảng giao dịch hợp đồng có 30 người dùng và có thể hỗ trợ một nhóm nhỏ". .

Đối thủ giao thức Petual dydx

giới thiệu dydx

Giao thức được thành lập bởi Antonio Juliano và ra mắt vào năm 2017. Dựa trên Ethereum L1 & L2 (dựa trên Starkware), sổ lệnh đòn bẩy phi tập trung và các giao dịch sổ lệnh hợp đồng vĩnh viễn cung cấp 22 cặp giao dịch mã thông báo phổ biến và đòn bẩy tối đa có thể được điều chỉnh thành 25 lần. Liên kết ví con cáo nhỏ của bạn với giao dịch cấp hai của dydx trong vài giây mà không cần chờ đợi và có mức độ bảo mật của chính mạng Ethereum. Nó rất đơn giản để vận hành, ứng dụng phi tập trung và trải nghiệm vận hành ứng dụng tập trung.

nhà đầu tư vào dydx

Tổng cộng có bốn vòng cấp vốn đã trải qua:

• Vào ngày 22 tháng 12 năm 2017, Giám đốc điều hành của Coinbase đã tham gia vào vòng tài trợ hạt giống của dydx và không tiết lộ số tiền tài trợ cụ thể.

• Vào ngày 19 tháng 10 năm 2018, nó đã nhận được khoản tài trợ Series A trị giá 10 triệu đô la từ Bain Capital Ventures, Abstract Ventures, Craft Ventures và các nhà đầu tư cá nhân khác.

• Vào ngày 27 tháng 1 năm 2021, nó đã nhận được khoản tài trợ Series B trị giá 10 triệu đô la từ Capital, Wintermute, GSR, Scalar, Capital, Andreessen Horowitz (A16z) và Polychain Capital.

• Vòng Series C trị giá 65 triệu đô la do Paradigm dẫn đầu vào ngày 16 tháng 6 năm 2021.

Mô hình kinh tế

Mô hình kinh tế

Vào ngày 3 tháng 8, dydx đã công bố ra mắt mã thông báo quản trị. Tổng số lượng mã thông báo DYDX là 1 tỷ, sẽ được phân phối cho tất cả những người tham gia hệ sinh thái dYdX trong vòng 5 năm, bao gồm người dùng cộng đồng, nhà đầu tư và nhóm dYdX. Sau năm năm, cộng đồng có thể bỏ phiếu để xác định tỷ lệ lạm phát của mã thông báo DYDX để phát hành thêm; tỷ lệ lạm phát tối đa hiện tại là 2% mỗi năm.

Để biết chi tiết về mô hình kinh tế, vui lòng kiểm tra cột chính thức của dydx: https://www.odaily.com/post/5171254

dữ liệu dydx

Theo dữ liệu của thiết bị đầu cuối Token, dydx hiện có tổng tài sản bị khóa là 190 triệu đô la. Tính từ tháng 3 năm 2020, thỏa thuận đã tạo ra tổng doanh thu 36 triệu đô la Mỹ trong vòng 18 tháng, với phí thu nhập thỏa thuận trung bình hàng tháng là 1,7 triệu đô la Mỹ.

Là một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung, thỏa thuận cho thấy trên Debank rằng số lượng địa chỉ người dùng dydx đã lên tới 79.000 và 1.876 địa chỉ giao dịch hoạt động trong 24 giờ.Những người dùng này đóng góp trung bình 56.000 đô la cho thỏa thuận mỗi ngày.

Theo dữ liệu hàng tháng của thiết bị đầu cuối Token, doanh thu của giao thức dydx xếp thứ 10 trong lĩnh vực DeFi, sau khi thị trường quay trở lại, tôi tin rằng bộ dữ liệu này sẽ có những thay đổi tuyệt vời trong tương lai gần.

Tóm tắt Thỏa thuận phái sinh vĩnh viễn DeFi

Perpetual Protocol đã chính thức ra mắt thỏa thuận hợp đồng vĩnh viễn kể từ tháng 12 năm ngoái.Trong thời gian giao dịch, người dùng cũng có thể nhận được phần thưởng mã thông báo quản trị, giúp kích thích giao dịch của người dùng. Đã hướng dẫn khối lượng giao dịch của Giao thức vĩnh viễn tiếp tục vượt qua các mức cao mới.Trong 9 tháng qua, doanh thu giao thức đã đạt 22 triệu đô la Mỹ, với thu nhập trung bình hàng tháng là 2,44 triệu đô la Mỹ.dydx có doanh thu giao thức trung bình hàng tháng là chỉ 1,7 triệu đô la Mỹ Giao thức vĩnh viễn Xét về doanh thu thỏa thuận trung bình hàng tháng, nó đã vượt qua dydx. Do thời gian hoạt động của dydx tương đối dài nên xét về tổng thu nhập của thỏa thuận, dydx thậm chí còn nhỉnh hơn với 36 triệu đô la Mỹ.

dydx, vốn luôn tự hào, đã nhanh chóng bị vượt qua vì trước đây họ không có phần thưởng mã thông báo quản trị, trong khi Perpetual Protocol luôn có mã thông báo quản trị để kích thích giao dịch của người dùng.

dydx đã nhanh chóng phát hiện ra lý do tại sao nó bị tụt lại phía sau và tung ra mã thông báo quản trị vào ngày 3 tháng 8, mã này sẽ được phân phối cho tất cả những người tham gia hệ sinh thái dYdX trong vòng 5 năm, bao gồm người dùng cộng đồng, nhà đầu tư và nhóm dYdX, 50 trong số đó sẽ được phân bổ cho cộng đồng . Giao thức vĩnh viễn, đã duy trì 80% thị phần trong 6 tháng qua, cho đến khi dữ liệu giao dịch sau khi dydx phát hành mã thông báo quản trị vượt qua Giao thức vĩnh viễn trong vòng 24 giờ.

Về mặt hoạt động, dydx thiên về tuân thủ hơn và đã thu hút được nguồn vốn hàng đầu như Giám đốc điều hành Coinbase & Brian Armstrong, A16z, Paradigm, Bain Capital được niêm yết trên Nasdaq và những nguồn vốn này có nhiều khả năng giúp dydx chạy nhanh hơn để tuân thủ. Đáng chú ý hơn nữa là Bain Capital, một công ty đầu tư mạo hiểm đa dạng được thành lập vào năm 1984 quản lý tài sản trị giá 140 tỷ USD. Với sự hỗ trợ nền tảng vững chắc, liệu dydx có thực hiện được kế hoạch của CEO trong tương lai để mọi người có thể sử dụng các công cụ tài chính phi tập trung chất lượng cao hay không.

Giải pháp mở rộng lớp 2

Lớp 2 theo đuổi hiệu suất cao nhất, với tư cách là "mạng lớp 2", nó có thể đảm nhận hầu hết các công việc tính toán cho Lớp 1, chẳng hạn như tách các giao dịch Ethereum khỏi chuỗi chính, giảm gánh nặng cho mạng lớp 1, nâng cao hiệu quả xử lý giao dịch , và đạt được sự mở rộng. Layer2 chỉ có thể đạt được sự đồng thuận một phần, nhưng nó có thể đáp ứng nhu cầu của các tình huống khác nhau.

Trong các bài viết trước về tài khoản công cộng của Block Unicorn, chúng tôi đã giải thích về "Tóm tắt Lớp 2 của Ethereum", trong đó đề cập đến các kế hoạch mở rộng Lớp 2 của bốn phe, bao gồm:

1. ZK Rollup

Aztecnetwork

Hermez Network

Loopringorg

StarkWareLtd

ZKSync

2. Optimistic Rollup

Arbitrum

Cartesi 

OptimismRollup

OMG Network 

Fuel Labs

3. Plasma

GluonNetwork

OMG Network 

Polygon（Matic）

4. Hybri

Celer Network 

Đa giác kỳ lân (Matic)

Trong số nhiều giải pháp mở rộng Lớp 2, Đa giác (Matic) hiện là hiện thân có giá trị nhất. Polygon là một chuỗi bên mở rộng và phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên Ethereum.Các nhà phát triển có thể sử dụng bộ công cụ phát triển phần mềm Polygon (SDK) để triển khai nhanh chóng và tương thích với Ethereum EVM (máy ảo).

Để biết thêm thông tin về Polygon, bạn có thể xem lại các bài viết trước về tài khoản công cộng Block Unicorn "Matic phát hành SDK bộ phát triển đa chuỗi trong tương lai" và "Đằng sau sứ mệnh của Polygon để trở thành" Ethereum"". Sau đây là dữ liệu Polygon dành cho mọi người.

Hiệu suất dữ liệu đa giác

Trong cuộc cạnh tranh mở rộng khốc liệt, Polygon đã vươn lên nhanh chóng và trở thành siêu sao trong kế hoạch mở rộng, dần dần có được chỗ đứng vững chắc trong Ethereum và bắt đầu một hành trình xa hơn.

Kể từ khi ra mắt vào tháng 10 năm 2020, Binance cho thấy mã thông báo quản trị của Polygon là $0,01898 cho đến khi tăng lên mức tối đa là $2,7 vào tháng 5 năm nay. Phải mất 8 tháng và mức tăng lên tới 142 lần, mức tăng đáng kinh ngạc như vậy không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ quan trọng đằng sau dữ liệu.

Sau một chu kỳ suy giảm lớn, mã thông báo quản trị Polygon đã giảm từ mức cao nhất là 2,7 đô la Mỹ xuống còn 1 đô la Mỹ và giá trị thị trường của nó cũng giảm từ 16 tỷ đô la Mỹ xuống còn 6,9 tỷ đô la Mỹ hiện tại.

Ngày nay, Polygon Twitter có 570.000 người theo dõi, thu hút không chỉ những người theo dõi mà còn cả các nhà phát triển DAPP của họ Aave, SushiSwap, Curve, Balancer, 1inch, BadgerDAO, DODO và các ứng dụng phi tập trung nổi tiếng khác đang cạnh tranh để tham gia hệ sinh thái Polygon.

Theo thống kê từ trang web chính thức của nó, đã có hơn 350 ứng dụng đang chạy trong hệ sinh thái và con số này vẫn đang tăng lên. Hệ sinh thái bao gồm 7 lĩnh vực chính, DEFI, NTFT, trò chơi, DAO và B2B.

Hình dưới đây cho thấy. Số lượng địa chỉ ví trong hệ sinh thái Polygon vượt quá 660.000, 150.000 địa chỉ giữ tiền tệ, MATIC được cam kết trị giá 1,78 tỷ đô la Mỹ và 11868 địa chỉ giao dịch đang hoạt động. Theo thống kê của L2bea, chỉ riêng khối lượng giao dịch hàng ngày của hệ sinh thái Đa giác dựa trên QuickswapDEX đã đạt 738.266.850.000 đô la Mỹ.

So sánh phí giao dịch Ethereum L1 và Polygon

Với sự hỗ trợ của nhiều ứng dụng, khối lượng vốn của Polygon cũng ngày càng tăng, từ số tiền khóa 5 triệu đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2020 đến số tiền khóa hiện tại là 4,7 tỷ đô la Mỹ, số tiền khóa đã tăng gần 1.000 lần . Sự tăng trưởng đáng kinh ngạc giúp Polygon giành chiến thắng hoàn hảo trong giai đoạn mở rộng đầu tiên, đè bẹp mọi đối thủ.

Trong cuộc cạnh tranh mở rộng, theo thống kê của L2bea, tổng số vị trí bị khóa của 17 giải pháp mở rộng chỉ là 522 triệu đô la Mỹ. Optimism, ZKSync và Arbitrum từng nằm trong lộ trình phát triển của L2 và việc quảng cáo trên các phương tiện truyền thông dành cho chúng có thể được mô tả là mạnh mẽ, nhưng thật không may, nó chỉ tạo ra làn sóng. Polygon yên tĩnh đã tạo ra một vùng biển bão tố và không có đối thủ nào có thể sánh được với nó vẫn chưa thực sự xuất hiện.

Tóm tắt kế hoạch mở rộng Polygon

Mặc dù Polygon rất mạnh mẽ nhưng nó cũng có những sai sót và không được sinh ra là hoàn hảo. Hàng ngàn người dùng sẵn sàng chấp nhận những ưu điểm và nhược điểm của nó.

Nhược điểm: Polygon hiện chỉ có 100 nút để đảm bảo tính bảo mật và xác minh của mạng, tính bảo mật và xác minh của mạng không phụ thuộc vào Ethereum mà phụ thuộc vào các nút riêng của Polygon để duy trì an ninh mạng. 3 tháng trước, cộng đồng Reddit đã thảo luận về vấn đề của mạng, 3 địa chỉ đầu tiên trong số 100 nút xác minh đã kiểm soát 54% MATIC và Binance nắm giữ hơn một nửa trong số 54%. Nếu địa chỉ tập trung này Sẽ rất dễ dàng để khởi động một cuộc tấn công 51%.

Có thể khởi động một cuộc tấn công 51% và người dùng tin rằng họ sẽ không làm điều ngu ngốc như vậy, bởi vì nó sẽ phá hủy danh tiếng mà họ đã tích lũy được trong suốt cuộc đời, cũng như công việc kinh doanh đầy triển vọng và lâu dài của họ trong tương lai.

Ưu điểm: Vì Ethereum đã ở trong tình trạng phí giao dịch cao trong một thời gian dài, Polygon đã cung cấp một giải pháp tốt để giải quyết nhu cầu của người dùng. Trong phần so sánh về phí giao dịch ở trên, hình ảnh cho thấy phí giao dịch và chuyển khoản của Polygon cũng khá thấp. Nó có thể xử lý 1.000~9.000 giao dịch mỗi giây Polygon tuyên bố rằng sau khi Ethereum 2.0 trực tuyến, nó có thể xử lý tới 65.000 giao dịch mỗi giây.

Nếu các đối tác muốn tham gia hệ sinh thái, họ có thể trực tiếp triển khai và chạy trong hệ sinh thái thông qua SDK, tiết kiệm thêm chi phí và thời gian phát triển cho đối tác. 350+ đối tác, với khối lượng khổng lồ hơn 1 triệu người dùng đủ để tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của Polygon.

Con đường phía trước:

Vài quý trước, khi nhiều dữ liệu khác nhau tăng vọt, nhóm đã đổi tên MATIC ban đầu thành "Đa giác". Trong các lần cập nhật trong tương lai, Polygon sẽ hỗ trợ tất cả các kết nối mạng Layer2, chẳng hạn như Optimistic Rollups, zk-Rollups, Plasma và các công nghệ mở rộng Ethereum khác, mà nhóm gọi là "Poca trên Ethereum", Ngoài ra, có thể hiểu được việc liên kết Polygon với các chuỗi khối khác bằng tiếng Trung sâu sắc:Hội nhập thế giới。

Thuật toán DeFi Stablecoin

Vào tháng 6 năm 2020, AMPL, được biết đến với tư cách là người khởi xướng stablecoin thuật toán, đã ra đời, tạo ra khái niệm về stablecoin thuật toán và được quảng cáo rầm rộ. Những tháng tiếp theo, đĩa giả bất ngờ ESD, Basis, Mith, ONS, chúng đến rồi đi vội vàng, chỉ còn lại K-line buồn bã và sụp đổ.

AMPL, vốn đã im lặng trong một thời gian dài, đã phát hành mã thông báo quản trị của họ vào ngày 22 tháng 4. Miễn là người dùng đã giao dịch AMPL, họ có thể nhận được mã thông báo quản trị FORTH trị giá khoảng 100.000. Như thể AMPL đã trở lại mùa xuân, và cảm giác đó không kéo dài bao lâu trước khi nó biến mất.

Nói một cách chính xác, AMPL không phải là một stablecoin thuật toán thực sự, ý nghĩa của stablecoin thuật toán là giữ cho mục tiêu ổn định trong một phạm vi giá nhất định thông qua các thuật toán.

Định nghĩa chính thức của AMPL là: giao thức AMPL sẽ tự động điều chỉnh nguồn cung theo nhu cầu. Khi giá cao, số dư ví tăng lên. Khi giá thấp, số dư ví giảm. Đây là một thuật toán giảm phát và lạm phát. Thuật toán này rất dễ tạo ra chênh lệch giá vòng tròn bởi các chuyên gia chênh lệch giá. Khi lạm phát xảy ra, mã thông báo được bán và khi giảm phát xảy ra, mã thông báo được mua và chu kỳ tiếp tục theo cách này.

Nếu bạn cần đi siêu thị để mua 1 nhân dân tệ nhu yếu phẩm hàng ngày, khi bạn thanh toán tại quầy thu ngân, ví của bạn chỉ có 1 AMPL, lúc này bạn gặp phải tình trạng giảm phát và AMPL của bạn sẽ giảm xuống, lúc này phải có không đủ tiền. Thanh toán khi mua hàng và hàng hóa sẽ không xì hơi hoặc phồng lên với AMPL. Tất nhiên, AMPL sẽ không được sử dụng trong cuộc sống.

AMPL là khúc dạo đầu cho stablecoin thuật toán.

Một giao thức stablecoin thuật toán đáng chú ý hơn Giao thức Fei

Giao thức Fei là một loại tiền tệ ổn định theo thuật toán hoàn toàn phi tập trung. Trước hết, chúng tôi biết rằng USDT, USDC và PAI hiện tại được kiểm soát bởi ngân hàng trung ương. Những đồng tiền này không được phân cấp và phải đối mặt với rủi ro lớn về quy định và đánh giá.

Thứ hai, DAI, một stablecoin DeFi phổ biến trên thị trường, lấy Ethereum làm ví dụ. Tỷ lệ thế chấp của Ethereum trong kho của DAI là 150% và cần tạo ít nhất 10.000 DAI để sử dụng kho của nó, điều đó có nghĩa là người dùng cần phải thế chấp Ethereum trị giá hơn 10.000 đô la. Cách thức của DAI đã làm giảm đáng kể tỷ lệ sử dụng quỹ. Fei Protocol cũng có thể sử dụng ETH 1:1 để tạo FEI (tiền tệ ổn định) đồng thời cải thiện hiệu quả của quỹ.

Fei Protocol bơm vốn

Vào ngày 9 tháng 3, Fei Labs đã huy động được 19 triệu đô la từ Andreessen Horowitz (a16z), Framework Ventures, Coinbase Ventures và người sáng lập AngelList, Naval Ravikant, cùng những người khác.

Với sự hỗ trợ của các tổ chức đầu tư mạo hiểm hàng đầu, nó đã nhận được rất nhiều sự chú ý. Giao thức Fei đã kết thúc quá trình hình thành vào ngày 3 tháng 4 và kéo dài trong 3 ngày, huy động được tổng cộng 639.000ETH. Trong vòng 3 ngày kể từ khi gây quỹ, Ethereum đã được huy động và cặp giao dịch ETH/FEI đã bổ sung thêm 2,5 tỷ đô la thanh khoản cho Uniswap, điều này đã trở thành một khoảnh khắc trong lịch sử DeFi.

Mặc dù Fei Protocol đã nhận được hỗ trợ tài chính khổng lồ, nhưng FEI đã không ổn định FEI ở mức 1 đô la như nhóm đã hình dung. Do sơ hở thuật toán và các cuộc tấn công chênh lệch giá, giá thấp nhất đã giảm xuống còn 0,6 đô la, cho đến ngày 19 tháng 6, FEI đã trở lại mức giá tương đối ổn định là 0,99 ~ 1,001.

Làm thế nào FEI giữ giá trị của nó ổn định

Trước hết là hành vi thị trường, khi FEI thấp hơn 1 đô la, mọi người có thể mua để đưa giá trị trở lại trạng thái lành mạnh và nếu giá cao hơn 1 đô la, họ có thể bán để tạo ra chênh lệch giá. Điều này cũng đúng đối với các thương nhân OTC ngày nay, những người rút USDT ở mức giá thấp và sau đó bán nó ở mức giá cao, kiếm được chênh lệch giá trung bình và kiếm được lợi nhuận.

Hành vi của bộ điều khiển giao thức (PCV)

Khi giá FEI thấp hơn $1 và không có lệnh mua trên thị trường, PCV sẽ kích hoạt hành động mua lại FEI. Người dùng bán FEI dưới $1 sẽ bị phạt lỗ 4% và người dùng mua có thể nhận được phần thưởng 2%.

Để tìm hiểu thêm về Giao thức Fei, vui lòng kiểm tra liên kết sau: https://medium.com/fei-protocol/introducing-fei-protocol-2db79bd7a82b

Phân phối mã thông báo quản trị: https://medium.com/fei-protocol/the-tribe-token-distribution-887f26169e44

Hiệu suất dữ liệu Giao thức Fei

Trong số nhiều stablecoin theo thuật toán, Fei Protocol có dữ liệu tốt nhất hiện tại. Stablecoin cần được nhiều người sử dụng và chấp nhận hơn để có giá trị.

Phần Messari stablecoin cho thấy giá hiện tại của FEI ổn định ở mức 0,998, với tổng giá trị thị trường là 2 tỷ đô la và khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 48,3 triệu đô la.

Giá trị của ETH/FEI bị khóa trong Uniswap là 370 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 27,74 triệu đô la Mỹ, tạo ra thu nhập từ phí là 83.239 đô la Mỹ.

Tốc độ sử dụng của stablecoin cần được tích lũy từ từ để cho phép chúng được tung ra trên nhiều nền tảng hơn. FEI hiện được tung ra trên 14 sàn giao dịch và FEI có hơn 20.000 địa chỉ mã thông báo. Càng nhiều người sử dụng thì nó sẽ càng ổn định.

Ngay trước khi Coinbase công bố ra mắt mã thông báo quản trị TRIBE của Giao thức Fei, vị trí bị khóa đã tăng từ 200 triệu đô la lên 7,76 đô la và vị trí bị khóa ngay lập tức tăng gấp 2,5 lần.Vào ngày 12 tháng 8, Coinbase đã chính thức công bố niêm yết TRIBE.

Đối thủ cạnh tranh của Fei Protocol

Từng được biết đến là ba anh hùng của stablecoin: Fei, Float và Reflexer.

Liệu FLOAT và Reflexer có thực sự là những người hùng của đồng tiền ổn định hay không, chúng ta có thể tìm hiểu từ hiệu suất dữ liệu.

Đầu tiên là Giao thức Float

Không giống như Giao thức Fei, Float không có bất kỳ nguồn tài chính nào, một nhóm ẩn danh được thành lập và việc phân phối mã thông báo quản trị hoàn toàn dựa trên cộng đồng.

Float Protocol là một loại stablecoin hoàn toàn khác. Thay vì có một giá trị cố định, nó có thể được thiết kế để "thả nổi" khi nhu cầu về chính nó và tiền điện tử thay đổi. Mục tiêu của nó là giảm sự biến động ngắn hạn. Về lâu dài, giá trị của nó sẽ tăng lên cùng với sự phát triển của tiền điện tử để bảo vệ sức mua của người dùng.

Khối lượng khóa FLOAT trong 24 giờ trong Sushiswap là 3,26 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong 24 giờ chỉ là 97.981 đô la Mỹ, tạo ra thu nhập từ phí dịch vụ là 293 đô la Mỹ. Phương pháp này rõ ràng không thể khiến công chúng sử dụng thường xuyên. .

Reflexer

Reflexer cũng là một stablecoin thuật toán đã thu hút nhiều công ty đầu tư mạo hiểm. Đầu tư của người phản xạ.

RAI ổn định của nó tương đối gần với DAI và nó cũng là một loại tiền tệ ổn định thuật toán được thế chấp quá mức. Không giống như các đồng tiền ổn định khác, RAI được neo ở mức 3 đô la trong một thời gian dài. Do sử dụng thế chấp quá mức nên nó ổn định hơn FEI.

8

Uniswap của RAI cho thấy tổng khối lượng khóa là 53,2 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 2,29 triệu đô la Mỹ, tạo ra thu nhập từ phí là 6883 đô la Mỹ.

Với sự giúp đỡ của nhiều tổ chức, RAI đã ra mắt 5 sàn giao dịch, nhưng khối lượng giao dịch không khả quan và kém hơn một chút so với FLOAT.

Liên kết để biết thêm chi tiết về RAI: ​​https://ameensol.medium.com/a-money-god-raises-rai-is-live-on-ethereum-mainnet-f9aff2b1d331

https://medium.com/reflexer-labs/rai-is-live-f151490b1b02

Thuật toán Tóm tắt Giao thức Stablecoin

Đối với các stablecoin tập trung, các stablecoin thuật toán hiện tại không ổn định.

Stablecoin thuật toán Đánh giá từ dữ liệu, Fei Protocol rất có thể sẽ trở thành một stablecoin thuật toán được công chúng chấp nhận trong tương lai. Tính ổn định giống như đồng Nhân dân tệ mà chúng ta thường sử dụng, càng nhiều người sử dụng một loại tiền tệ ổn định nhất định hoặc dự trữ một loại tiền tệ ổn định nhất định và mở rộng nhiều trường hợp sử dụng tài chính hơn thì nó sẽ ổn định và có giá trị.

Ví dụ: đồng đô la Mỹ, một loại tiền tệ toàn cầu, được sử dụng làm tiền tệ dự trữ toàn cầu và có thể được lưu hành ở mọi nơi trên thế giới. Việc mua dầu ở Trung Đông cần được thanh toán bằng đô la Mỹ. Sở hữu đô la Mỹ có thể kiếm được nhiều lựa chọn đầu tư tài chính hơn trên khắp thế giới. Đây là những gì stablecoin cần làm, sử dụng nó để làm nhiều việc hơn và để nhiều người chấp nhận nó hơn.

Trong số nhiều loại tiền ổn định theo thuật toán, có vẻ như Giao thức Fei biết cách khiến những người khác sử dụng FEI thường xuyên hơn.Cộng đồng của nó cũng đặc biệt khuyến nghị nhóm FEI phỏng vấn nhiều sàn giao dịch hơn để tung ra các loại tiền ổn định của mình và mở rộng tần suất sử dụng.Cách tiếp cận này rất hợp lý. Cách tiếp cận này thực sự đã làm tăng khối lượng giao dịch FEI. Dữ liệu khách quan cho thấy tổng khối lượng của tất cả các giao dịch stablecoin thuật toán hiện ít hơn FEI.