UNI phải là một mã thông báo tiên tri

Nguồn | gov.uniswap.org

Tác giả | Vitalik Buterin

Một thành phần rất quan trọng của hệ sinh thái DeFi thành công là một tiên tri về giá có tính bảo mật cao. Các loại tiền ổn định theo thuật toán (ví dụ: DAI, RAI, LQTY), tài sản tổng hợp dưới mọi hình thức, thế chấp và nhiều loại dự án khác dựa trên lời tiên đoán về giá. Uniswap cung cấp một tiên tri về giá cho các giao dịch hoán đổi mã thông báo ERC20 của nó, nhưng đây không phải là một tiên tri thực sự vì nó không cung cấp nguồn cấp giá cho bất kỳ thứ gì ở thế giới bên ngoài. Điều này tạo ra một vấn đề: Các stablecoin thuật toán dựa vào các dự báo giá để ETH/USD hoạt động bình thường và chúng đặc biệt yêu cầu USD làm tài sản fiat ngoại tuyến, không phải là dự đoán giá cho bất kỳ trường hợp USD trực tuyến nào. Tương tự, tài sản tổng hợp cũng yêu cầu các nhà tiên tri ánh xạ giá tài sản (có mệnh giá bằng ETH).

Tôi đề xuất rằng mã thông báo Uniswap và UNI có thể tham gia và cung cấp một lời tiên tri như vậy (ví dụ: được mô phỏng theo Augur hoặc UMA) được thiết kế đặc biệt để cung cấp một loại dữ liệu giá đủ lớn để thực hiện thao tác và tấn công cực kỳ tốn kém cho tin tặc.

➤ Tóm tắt bài viết này

• Stablecoin cần có dự đoán về giá ETH/USD (xem bên trên)

• Sử dụng dự báo giá ETH/USDC không phải là phương pháp lâu dài

• Chainlink là một dự án tuyệt vời, nhưng có một giải pháp thay thế dễ dàng cho các trường hợp sử dụng có giá trị cao, độ trễ cao được chấp nhận

• UNI rất có thể là một mã thông báo tiên tri như vậy

• Nói rộng hơn, Ethereum L1 cần giữ mức quản trị ở mức tối thiểu, nhưng L2 nên tham vọng hơn và UNI có thể là một phần trong đó

➤ Sử dụng dự báo giá ETH/USDC không phải là phương pháp lâu dài

Mục tiêu của stablecoin thuật toán là đạt được khả năng chống kiểm duyệt tối đa và mạnh mẽ bằng cách thoát khỏi sự phụ thuộc vào "thế giới fiat". Nếu mục tiêu này không quan trọng đối với người dùng stablecoin, thì họ có thể tránh rủi ro kỹ thuật của stablecoin theo thuật toán bằng cách sử dụng trực tiếp USDC. Nếu mục tiêu này quan trọng đối với người dùng stablecoin, thì họ phải tránh không chỉ sự phụ thuộc trực tiếp vào thị trường tiền tệ fiat mà còn cả sự phụ thuộc gián tiếp. Việc thay thế luồng giá ETH/USD bằng luồng giá ETH/USDC sẽ không đạt được mục tiêu đó, vì hệ thống như vậy cuối cùng vẫn phụ thuộc vào USDC, hệ thống này sẽ chỉ hoạt động nếu USDC vẫn tồn tại và có thể được giao dịch tự do.

Lấy tỷ giá hối đoái trung bình của nhiều ETH/stablecoin (ví dụ: USDC, GUSD, USDT) tốt nhất là một cải tiến nhỏ, vì hệ thống tài chính truyền thống được điều phối khá tốt và rất dễ khiến tất cả các stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản truyền thống trở nên kém thân thiện hơn. Do đó, nếu chúng ta muốn có loại tiền tệ ổn định theo thuật toán được đề cập ở trên, chúng ta cần một cỗ máy tiên tri cung cấp ETH/USD.

➤ Chainlink là một dự án tuyệt vời, nhưng có một giải pháp thay thế đơn giản cho các trường hợp sử dụng có giá trị cao, độ trễ cao được chấp nhận

Hiện tại, hầu hết các “stablecoin giảm thiểu quản trị” đều sử dụng Chainlink làm tiên tri của họ. Chainlink cực kỳ có giá trị đối với nhiều trường hợp sử dụng tiên tri, nhưng nó cũng là một hệ thống phức tạp với nhiều đặc điểm. Các ưu đãi của nó không minh bạch như của Augur; đặc biệt, không có cơ chế tự động xử phạt những người tham gia cung cấp câu trả lời sai.

Giống như chúng tôi hy vọng sẽ bổ sung chức năng của MakerDAO bằng các lựa chọn thay thế stablecoin khác, chẳng hạn như RAI (tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tôi nắm giữ cả MKR và FLX của Rai), những stablecoin này tìm cách giảm thiểu quản trị, vì vậy hệ sinh thái Ethereum sẽ mạnh hơn. Tương tự như vậy, chúng tôi cũng muốn bổ sung cho Chainlink một giải pháp thay thế giảm thiểu quản trị, tập trung nhiều hơn vào việc tối ưu hóa các ưu đãi và tối đa hóa chi phí tấn công. Một nhà tiên tri nghiêng về sự mạnh mẽ nên nhắm đến các thuộc tính này, ngay cả khi phải trả giá bằng thời gian giải quyết lâu hơn và bị giới hạn ở một loại dữ liệu nhất định (chỉ số giá đối với tài sản có tính thanh khoản cao).

➤ UNI rất có thể là một mã thông báo tiên tri như vậy

Các nhà tiên tri về giá phi tập trung (nếu họ muốn tránh sự phụ thuộc vào lớp nhận dạng) cần phải có ít nhất một mã thông báo chống Sybil. Người nắm giữ mã thông báo được yêu cầu cung cấp thông tin về giá và cơ chế kinh tế thường được đưa ra (phần thưởng cho câu trả lời đa số và hình phạt cho câu trả lời thiểu số).

Nếu phần lớn những người nắm giữ mã thông báo là xấu xa, họ có thể đưa ra câu trả lời sai thành công. Tại thời điểm này, những người nắm giữ mã thông báo thiểu số sẽ tùy thuộc vào việc tạo ra một nhánh của hệ thống trong đó mã thông báo của kẻ tấn công bị loại bỏ và cộng đồng được thuyết phục tiếp tục sản xuất các khối trên chuỗi được phân nhánh. Nói cách khác, hậu quả của kiểu tấn công này là tổng giá trị thị trường của mã thông báo sẽ giảm một nửa và các tình huống khác phải được xem xét - sẽ có một số chủ sở hữu mã thông báo rất lười biếng sẽ không làm gì cả, mặc dù họ sẽ thua mã thông báo. Đừng bỏ phiếu.

Do đó, đối với các dự án DeFi, nếu một cỗ máy tiên tri phi tập trung dựa trên mã thông báo muốn đạt được sự phát triển ổn định, thì nó phải có một mã thông báo có giá trị thị trường khổng lồ. Hiệu quả của lời tiên tri không quan trọng: một lời tiên tri kém hiệu quả luôn có thể được nâng cao nhờ cơ chế trò chơi chỉ bắt đầu khi một bên cung cấp một số dữ liệu giá trị và bên kia không đồng ý. Mặt khác, chi phí tấn công cần phải được tối đa hóa, vì vậy giá trị thị trường là chìa khóa. Hai mã thông báo dự án Ethereum có vốn hóa thị trường cao nhất là LINK và UNI.

Đối với Uniswap, việc hỗ trợ các nhà tiên tri không chỉ là một hành động vị tha; trên thực tế, Uniswap có thể hưởng lợi từ một hệ sinh thái stablecoin ổn định và mạnh mẽ hơn. Uniswap V3 được tối ưu hóa mạnh mẽ để đạt được hiệu quả sử dụng vốn cực cao cho các giao dịch trao đổi từ stablecoin sang stablecoin và có khả năng thu được lợi nhuận từ phí cao đối với các giao dịch này. Sẽ tốt hơn nữa cho Uniswap nếu một số lượng lớn tài sản tổng hợp mạnh mẽ bắt đầu xuất hiện trên chuỗi.

➤ Nói rộng hơn, Ethereum L1 cần giữ mức quản trị ở mức tối thiểu, nhưng L2 nên tham vọng hơn và UNI có thể là một phần của nó

So với phạm vi được bao phủ bởi các nền tảng blockchain trước đây, hệ sinh thái Ethereum nhằm mục đích trở thành một lớp cơ sở có khả năng chứa nhiều ứng dụng hơn. Mục tiêu của chúng tôi không chỉ là hỗ trợ việc nắm giữ và chuyển giao các tài sản cơ bản, mà còn là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) và ngày càng là một hệ sinh thái quản trị phi tập trung (DeGov). Ngoài ra còn có nhu cầu rất lớn về tài trợ cho các công trình công cộng trong hệ sinh thái Ethereum.

Để hiện thực hóa tầm nhìn lớn hơn này, chúng ta cần nhiều thứ hơn là chỉ "blockchain". Có thể nói, chúng ta cần hướng tới "vương quốc mã hóa", các dịch vụ do hệ sinh thái chuỗi khối cung cấp sẽ không chỉ là bảo mật mà còn là máy tiên tri, giải quyết tranh chấp, tài trợ tiện ích công cộng, xác thực danh tính, v.v. Nhưng để Ethereum trở thành một nền tảng ổn định, lớp cơ sở chuỗi khối cần duy trì nguyên tắc quản trị tối thiểu. Quản trị tối thiểu trấn an người dùng rằng các ứng dụng trong mối quan hệ của họ sẽ không bị gián đoạn và lớp cơ sở sẽ không gây ra xung đột và chia rẽ đồng thuận bằng cách thêm các tính năng gây tranh cãi.

Trang web: ethereum.cn

Liên kết gốc:https://gov.uniswap.org/t/uni-should-become-an-oracle-token/11988

Công việc dịch thuật của ECN nhằm mục đích cung cấp thông tin và tài nguyên học tập chất lượng cao cho cộng đồng Ethereum Trung Quốc. Bản quyền của bài viết thuộc về tác giả gốc và phải ghi rõ nguồn của văn bản gốc cũng như trang web ETH Trung Quốc khi in lại. Để tái bản dài hạn, vui lòng liên hệ với eth@ecn.co để được ủy quyền.

Tài khoản chính thức: Trạm Trung Quốc ETH

Trang web: ethereum.cn