3 điều mọi nhà giao dịch tiền điện tử nên biết về các sàn giao dịch phái sinh

Hợp đồng tương lai đã trở nên phổ biến hơn đối với các nhà giao dịch tài sản tiền điện tử trong hai năm qua, vì tổng số vị thế mở trong các công cụ phái sinh đã tăng hơn gấp đôi trong ba tháng.

Khối lượng hợp đồng đã vượt qua vàng, một thị trường trưởng thành với khối lượng hàng ngày là 107 tỷ đô la, đây là bằng chứng bổ sung về mức độ phổ biến của chúng.

Tuy nhiên, mỗi sàn giao dịch có sổ đặt hàng riêng, tính toán chỉ số, giới hạn đòn bẩy và các quy tắc ký quỹ chéo và mồ côi. Những khác biệt này thoạt nhìn có vẻ hời hợt, nhưng chúng có thể tạo ra sự khác biệt lớn tùy thuộc vào nhu cầu của nhà giao dịch.

Mô tả hình ảnh

Tổng hợp đồng mở lãi (màu xanh) và khối lượng hàng ngày (màu đen). Nguồn dữ liệu: Bybt

Như biểu đồ trên cho thấy, tổng lãi suất mở của hợp đồng đã tăng từ 19 tỷ đô la lên 41 tỷ đô la hiện tại trong ba tháng. Đồng thời, khối lượng giao dịch hàng ngày đã vượt quá 120 tỷ đô la Mỹ, cao hơn so với 107 tỷ đô la Mỹ của vàng.

Mô tả hình ảnh

Lãi suất mở hợp đồng BTC và ETH (USD). Nguồn dữ liệu: Bybt

Lưu ý cách CME giữ vị trí thứ ba cho các hợp đồng Bitcoin (BTC), mặc dù chỉ cung cấp các hợp đồng hàng tháng. Thị trường phái sinh CME truyền thống cũng nổi bật vì yêu cầu ký quỹ ký quỹ 60%, mặc dù các nhà môi giới có thể cung cấp đòn bẩy cho một số khách hàng nhất định.

So sánh hợp đồng ký quỹ giữa Stablecoin và Token

Mô tả hình ảnh

Nhập lệnh cho các hợp đồng BTC vĩnh viễn USDT. Nguồn dữ liệu: Bybit

Mô tả hình ảnh

Nhập lệnh cho các hợp đồng BTC vĩnh viễn USDT. nguồn. OKEx

Ngoài các hợp đồng dựa trên USDT, OKEx cũng cung cấp các cặp USDTK. Tương tự, các hợp đồng vĩnh viễn của Binance cũng cung cấp sổ cái USD (BUSD) của Binance. Vì vậy, đối với những người không sẵn sàng sử dụng USDT làm tài sản thế chấp, có những lựa chọn khác.

Tỷ lệ tài trợ khả biến

Mô tả hình ảnh

Tỷ lệ tài trợ 8 giờ cho các hợp đồng ETH. Nguồn dữ liệu: Bybt

Biểu đồ trên cho thấy Bybit và Binance thường hiển thị tỷ lệ tài trợ cao hơn, trong khi OKEx luôn hiển thị tỷ lệ tài trợ thấp nhất. Điều mà các nhà giao dịch cần hiểu là các tài sản khác nhau hoặc nhu cầu đòn bẩy ngắn hạn có thể có các mức lãi suất khác nhau.

Ngay cả chênh lệch 0,05% cũng tương đương với phí tăng thêm 1% mỗi tuần, điều đó có nghĩa là thỉnh thoảng sẽ phải so sánh tỷ lệ tài trợ, đặc biệt là trong các thị trường giá lên khi phí có xu hướng tăng nhanh.

Biên soạn: Bibabu

Bản gốc: cointelegraph

Biên soạn: Bibabu