Hiểu giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác (MEV) trong một bài viết
Ngày nay, giá trị của nền kinh tế chuỗi khối đã vượt qua 1 nghìn tỷ đô la và tiếp tục tăng với tốc độ đáng kinh ngạc. Kể từ đầu năm, chỉ riêng giá trị của hệ sinh thái DeFi đã tăng gấp đôi. Tuy nhiên, việc áp dụng rộng rãi hợp đồng thông minh cũng đã tạo ra những lỗ hổng bảo mật mới, khiến người dùng tiền mất tật mang nếu không cẩn thận. Miner Extractable Value (MEV) là một ví dụ điển hình về điều này. Những người khai thác chuỗi khối có thể điều chỉnh thứ tự giao dịch theo ý muốn, thêm hoặc xóa các giao dịch trong khối, từ đó trích xuất giá trị của người dùng. Nói tóm lại, những người khai thác có quyền xác định thứ tự các giao dịch được xử lý trên chuỗi khối và sẽ lạm dụng quyền này để thu lợi cho riêng họ.
tiêu đề cấp đầu tiên
Lý do cho cuộc khủng hoảng "giá trị có thể khai thác của thợ mỏ"
Các mạng chuỗi khối như Bitcoin và Ethereum là những sổ cái bất biến được bảo mật bởi một mạng máy tính phi tập trung (còn được gọi là "thợ đào"). Những người khai thác này chịu trách nhiệm tổng hợp định kỳ các giao dịch đang chờ xử lý thành các khối, sau đó được mạng toàn cầu xác minh và cuối cùng được thêm vào sổ cái toàn cầu. Mạng chuỗi khối có thể xác minh tất cả các giao dịch, loại bỏ vấn đề "chi tiêu gấp đôi" và liên tục tạo các khối giao dịch để tránh "thời gian ngừng hoạt động" của mạng, nhưng không thể đảm bảo rằng các giao dịch sẽ được sắp xếp theo thứ tự chúng được gửi tới chuỗi khối.
Mô tả hình ảnh
chữ
Mặc dù câu nói phổ biến là "thợ mỏ có thể khai thác giá trị", nhưng trên thực tế, hầu hết các hoạt động của MEV đều do robot của bên thứ ba khởi xướng chứ không phải thợ mỏ. Các bot này thao túng thứ tự giao dịch theo khối bằng cách tăng phí giao dịch trả cho người khai thác. Điều này có nghĩa là ngay cả khi các công ty khai thác chỉ sắp xếp các giao dịch theo giá gas, sẽ có vấn đề về MEV. Tuy nhiên, MEV cũng có thể được coi là giới hạn về giá trị tối đa mà một người khai thác có thể trích xuất, vì những người khai thác là những người cuối cùng xác định thứ tự giao dịch trong một khối.
tiêu đề cấp đầu tiên
chữ
Hình thức MEV phổ biến nhất hiện nay là chênh lệch giá giữa hai hoặc nhiều sàn giao dịch phi tập trung thông qua bot của bên thứ ba. Không gian chênh lệch giá được tạo ra khi giá của một loại tiền điện tử trên hai sàn giao dịch khác nhau, thường là do một giao dịch lớn trên một trong các sàn giao dịch. Các bot chênh lệch giá có thể tận dụng cơ hội để mua một tài sản trên một sàn giao dịch giá thấp và bán nó trên một sàn giao dịch giá cao để kiếm lợi nhuận từ đó và cân bằng lại giá của hai sàn giao dịch. Ngoài ra, chênh lệch giá cũng có thể được thực hiện giữa các sàn giao dịch phi tập trung trên chuỗi và các sàn giao dịch tập trung ngoài chuỗi.
Với việc áp dụng DeFi và tính thanh khoản ngày càng tăng của các sàn giao dịch phi tập trung, các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá như vậy tiếp tục xuất hiện và tỷ suất lợi nhuận đằng sau chúng cũng đang tăng lên. Do đó, sự cạnh tranh giữa các robot chênh lệch giá dần trở nên khốc liệt. Các bot này đã phát động một "cuộc chiến giá cả", liên tục tăng phí giao dịch trả cho những người khai thác để các giao dịch của chính họ có thể chiếm vị trí đầu tiên. Họ làm điều này khi biết rằng các công ty khai thác được khuyến khích về mặt kinh tế để xếp hàng các giao dịch có phí gas cao nhất trước tiên. Mặc dù hình thức MEV này có thể giữ giá nhất quán trên các sàn giao dịch, nhưng nó cũng có một vấn đề.
tiêu đề cấp đầu tiên
chữ
Một loại hành vi MEV khác có tác động trực tiếp hơn đến trải nghiệm người dùng. Đó là sử dụng robot chạy phía trước để "nhảy hàng đợi" trong sàn giao dịch phi tập trung. Vì tất cả các giao dịch của người dùng trao đổi trước tiên phải được đặt trong nhóm giao dịch, các bot chạy trước này có thể giám sát các giao dịch lớn vào nhóm giao dịch và tận dụng lợi thế của người đi trước.
Ví dụ: một khi bot tìm thấy một giao dịch lớn, nó có thể sao chép giao dịch đó và trả phí giao dịch cao hơn để xếp hạng giao dịch của chính nó ở trên cùng. Điều này sẽ làm thay đổi giá thị trường của tài sản giao dịch, gây ra sự trượt giá nghiêm trọng trong giao dịch của người dùng (lưu ý: trượt giá là độ lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế của giao dịch). Sau khi giao dịch của người dùng được xử lý, giá thị trường của tài sản giao dịch sẽ được đẩy lên cao hơn, điều này sẽ giúp người đi trước có nhiều cơ hội kiếm lời hơn và bán tài sản để thu được lợi nhuận lớn hơn.
Điều này dẫn đến việc người dùng không thể nhận được tỷ giá hối đoái tối ưu trong quá trình giao dịch và đã tạo ra "phí ẩn", làm tăng chi phí giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung và số lượng mã thông báo thực tế mà người dùng nhận được cũng ít hơn dự kiến . Giống như rô-bốt chênh lệch giá, rô-bốt chạy trước sẽ xếp hạng các giao dịch của chính nó ở trên cùng bằng cách bắt đầu cuộc chiến giá phí gas để kiếm lợi nhuận. Và điều này làm tăng chi phí giao dịch tổng thể trong mạng blockchain.
tiêu đề cấp đầu tiên
Sử dụng dịch vụ đặt hàng công bằng của Chainlink để giải quyết cuộc khủng hoảng MEV
Mô tả hình ảnh
chữ
Dịch vụ đặt hàng công bằng của Chainlink phân cấp thứ tự giao dịch để đảm bảo rằng các hợp đồng thông minh xử lý các giao dịch một cách công bằng và có thể kiểm chứng, loại bỏ mọi thứ tự không công bằng. Dịch vụ đặt hàng công bằng không chỉ có thể tránh đặt hàng giao dịch không công bằng mà còn ngăn chặn tối đa sự xuất hiện của cuộc chiến giá gas, do đó giảm phí gas trong mạng. Bằng cách này, phí giao dịch do người dùng thanh toán sẽ không ảnh hưởng đến thứ tự cuối cùng của các giao dịch của họ. Điều đáng nói nữa là dịch vụ đặt hàng công bằng Chainlink không yêu cầu bất kỳ sửa đổi nào đối với chuỗi khối cơ bản nơi hợp đồng thông minh cư trú.
Dịch vụ đặt hàng công bằng của Chainlink có thể hỗ trợ người dùng gửi và đặt hàng giao dịch theo nhiều cách khác nhau. Người dùng có thể gửi giao dịch trực tiếp đến mạng tiên tri ngoài chuỗi hoặc trực tiếp đến nhóm giao dịch chuỗi khối. Đề xuất được gửi tới nhóm giao dịch có nghĩa là dịch vụ đặt hàng công bằng của Chainlink hoàn toàn tương thích với ví người dùng và kiến trúc chuỗi khối hiện có.
Dịch vụ đặt hàng công bằng của Chainlink cung cấp một khung thực thi để đặt hàng giao dịch, cho phép các nhà phát triển hợp đồng thông minh xử lý các giao dịch của người dùng một cách công bằng theo các tiêu chuẩn đặt trước. Giải pháp này không chỉ đảm bảo tính công bằng của việc đặt hàng giao dịch mà còn giảm chi phí giao dịch mạng và cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng về hợp đồng thông minh. Do đó, hệ sinh thái DeFi hoàn toàn có thể nhận ra tiềm năng của nó và tạo ra một thế giới công bằng hơn về mặt kinh tế dựa trên các thuật toán và công nghệ mã hóa.
Nếu bạn là nhà phát triển đang tìm cách kết nối hợp đồng thông minh với cơ sở hạ tầng và dữ liệu ngoài chuỗi, vui lòng xem lại tài liệu dành cho nhà phát triển Chainlink hoặc liên hệ với chúng tôi.
