Làm thế nào để thoát khỏi đỉnh của vòng thị trường tăng giá này? Coi chừng hai dấu hiệu này
Đối với môi trường vĩ mô mà vòng thị trường này tọa lạc, đã có sự đồng thuận chung trong và ngoài ngành:Đó là, toàn cầu giải phóng nước và lãi suất bằng không là giai điệu vĩ mô và là một trong những động lực cho vòng điều kiện thị trường này.Do trận lụt chưa từng có này, tất cả các tài sản, bao gồm cả tiền kỹ thuật số, đều có kỳ vọng tăng giá mạnh.
Cách đây một thời gian, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã nói rõ trong bài phát biểu mới nhất của mình rằng việc tăng lãi suất có thể không bắt đầu cho đến năm 2023. Đây có thể coi là sự an ủi lớn nhất đối với tâm lý thị trường.
Nhưng bất chấp, hàng loạt tình huống xảy ra gần đây càng khiến nhiều người đặt câu hỏi về điều này.
Vài ngày trước, Brazil, Nga, Thổ Nhĩ Kỳ và các quốc gia khác đã bắt đầu tăng lãi suất, và việc tăng lãi suất của Thổ Nhĩ Kỳ thậm chí ngay lập tức dẫn đến sự sụp đổ của tỷ giá hối đoái quốc gia và thị trường chứng khoán. Hôm qua, có thông tin cho rằng Canada, một quốc gia phát triển, có thể sẽ rút khỏi chính sách nới lỏng.
Tại sao chính sách tài chính của các quốc gia này bắt đầu thắt chặt?
Bởi vì một mặt, tất cả các quốc gia trên thế giới đang bắt đầu cảm thấy bất an về tình trạng lạm phát do tài sản tăng vọt do việc xả nước này gây ra; mặt khác, với việc tung ra vắc xin, nền kinh tế của tất cả các quốc gia đều có xu hướng Cuối cùng, nhiều học giả đã chỉ ra rằng Hoa Kỳ có thể bắt đầu tăng lãi suất hoặc thắt chặt chính sách trước (chứ không phải vào năm 2023).
Một khi Hoa Kỳ bắt đầu thắt chặt chính sách và đồng đô la toàn cầu quay trở lại, những nước đầu tiên phải chịu thiệt hại là những nước đang phát triển dựa vào nợ nước ngoài. Điều này bao gồm Brazil, Nga, Türkiye, v.v.
Do đó, thay vì chờ đợi Hoa Kỳ bắt đầu thắt chặt chính sách và buộc phải cắt giảm, các quốc gia này cũng có thể bắt đầu tăng lãi suất ngay bây giờ. Tác hại của việc tăng lãi suất đối với nền kinh tế quốc dân ai cũng thấy rõ. Vì vậy, đây thực sự là một loại thuốc đắng phải uống.
Vậy đối với Hoa Kỳ, nước khởi xướng đợt xả nước này, các học giả dự đoán hướng đi tương lai của nó như thế nào? Tôi đồng ý với quan điểm sau:
Hoa Kỳ sẽ tiếp tục xả nước, và sau 1,9 nghìn tỷ đô la Mỹ trước đó, sẽ có vài nghìn tỷ (có người nói là 4 nghìn tỷ) đô la Mỹ cho các kế hoạch cơ sở hạ tầng và sẽ tiếp tục duy trì lãi suất bằng không.
Ngoài ra, với việc thúc đẩy dần dần việc tiêm chủng ở Hoa Kỳ, rất có thể vào tháng 6 hoặc thậm chí nửa cuối năm sẽ tiến hành tiêm chủng đại trà, để cuộc sống và công việc dần trở lại bình thường.
Trong điều kiện kích thích liên tục và trở lại bình thường, nền kinh tế Mỹ đang dần đi đúng hướng và phục hồi mạnh mẽ. Tiếp theo, lạm phát tăng nhanh, vượt mục tiêu 2% mà Cục Dự trữ Liên bang đặt ra, thậm chí vượt qua mức 2% đến 2,5% và duy trì trong một khoảng thời gian. Nhưng cái giá phải trả là lạm phát có thể lơ lửng ở mức cao trong một khoảng thời gian, cuối cùng buộc Fed phải tăng lãi suất sớm hơn.
Một khi Fed tăng lãi suất, tất cả các bữa tiệc tài sản trên thế giới sẽ kết thúc và bong bóng sẽ bắt đầu sụp đổ. Tiền tệ kỹ thuật số cũng có thể không được tha.
Vậy thời điểm này là khi nào? Có thể là cuối năm nay hoặc đầu năm sau.
Đối với tập hợp các bản xem trước và suy đoán này, tôi nghĩ điều quan trọng là phải hiểu quy trình phát triển và dòng chính hợp lý của nó, đồng thời nắm bắt các nút chính của nó:Một là tỷ lệ lạm phát ở Hoa Kỳ, và hai là khi Fed có thể tăng lãi suất.
Khi tỷ lệ lạm phát ở Hoa Kỳ đạt 2%, chúng tôi sẽ bắt đầu cảnh giác và chuẩn bị kế hoạch rút lui của riêng mình, một khi nó vượt quá 2% và kéo dài trong vài tháng, đỉnh cao của thị trường tăng giá này có thể sắp cận kề;Một khi Cục Dự trữ Liên bang chính thức tăng lãi suất, chúng ta không thể ảo tưởng về bong bóng nữa và chúng ta phải thực hiện bước cuối cùng để giải tỏa các vị thế.
Sự phát triển của môi trường vĩ mô này là điểm mấu chốt cơ bản để chúng ta nắm bắt được vòng tiền mặt hiện tại của thị trường giá lên. Chúng ta có thể rút tiền trước đó, chẳng qua là kiếm ít hơn một chút, nhưng sau này chúng ta không thể điên cuồng hiếu chiến, nếu không chúng ta có thể phải chờ một lần tái sinh trên đồi cao.
