Những cải tiến trong Uniswap V3 là gì? Đối thủ cạnh tranh của nó mang đến cho chúng ta những kỳ vọng mới nào?

Uniswap được chờ đợi từ lâu cuối cùng cũng đã phát hành kế hoạch phiên bản 3.0 mới nhất.Theo bản phát hành chính thức của Uniswap, Uniswap v3 giới thiệu:

1. Thanh khoản tổng hợp với kiểm soát chi tiết: Điểm nổi bật cốt lõi của Uniswap V3 là bổ sung kiểm soát chi tiết vào đường cong XY=K ban đầu, để người dùng có thể tập trung hiệu quả vốn trong phạm vi được giao dịch thường xuyên nhất để thu được lợi nhuận tối đa.2. Nhiều bậc phí: Uniswap v3 cung cấp ba bậc phí riêng biệt cho mỗi cặp LP: -0,05%, 0,30% và 1,00%. Phạm vi tùy chọn này đảm bảo rằng các LP điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận của họ theo sự biến động của cặp tiền tệ.3. Lệnh phạm vi: Người dùng có thể nạp lại một tài sản trong một phạm vi giá nhất định do người dùng đặt. Nếu tài sản vào phạm vi do người dùng đặt, tài sản đó sẽ dần dần được thay thế bằng một tài sản khác của cặp giao dịch. Nếu giá tài sản Nếu phạm vi vượt quá phạm vi giá, tất cả sẽ được thay thế bằng một loại tài sản khác.4. Máy Oracle có thể đọc dữ liệu lịch sử nhiều lần và giảm chi phí: Cải tiến chính của phiên bản V3 đối với máy Oracle là bên thứ ba có thể tính bất kỳ giá TWAP nào trong khoảng 9 ngày qua thông qua một cuộc gọi chuỗi, đồng thời thông qua tối ưu hóa tổng thể, so với V2 Giảm 50% lượng khí tiêu thụ.Thông qua kiểm soát chi tiết, người dùng có thể đầu tư tiền của mình trong một phạm vi rất nhỏ. Nhưng đồng thời, một vấn đề là nó sẽ làm tăng độ phức tạp tổng thể và tăng mức tiêu thụ Gas. Đầu tiên, nhóm đã tuyên bố trong bài báo rằng mức tiêu thụ gas của phiên bản V3 sẽ thấp hơn một chút so với phiên bản V2, nhưng sau đó trong phần giới thiệu chi tiết, họ cho biết rằng các nhóm quỹ chi tiết hơn có thể làm tăng chi phí gas của giao dịch.Uniswap là người dẫn đầu tuyệt đối của DEX hiện tại và việc phát hành phiên bản mới của nó chắc chắn sẽ mang đến một vòng chiến DEX mới. Màn trình diễn mãn nhãn của Uniswap năm ngoái đã sản sinh ra rất nhiều kẻ bắt chước, trong đó có những kẻ đã cố gắng tối ưu hóa và nâng cấp Uniswap trên “đôi vai của người khổng lồ”. cũng đã phát triển thành một đối thủ mạnh trên đường đua Dex.Bài viết này sẽ lấy Uniswap làm điểm bắt đầu. Sau khi hiểu rõ về phiên bản mới của Uniswap, hãy cùng xem những cải tiến mà “những kẻ bắt chước” nó đang thực hiện. Trong cuộc thi DEX tiếp theo, chúng ta đang mong đợi dự án nào?tiêu đề phụ

No.1 Sushiswap

"Sự lật đổ" của Sushiswap thành Uniswap nằm ở chỗ nó cải thiện vấn đề đầu tiên của Uniswap. Sushiswap đã thực hiện một số thay đổi trên cơ sở cơ chế khuyến khích của Uniswap, thêm các ưu đãi kinh tế bằng mã thông báo, tức là phân bổ một phần phí giao dịch cho những người nắm giữ Sushiswap của mã thông báo SUSHI.Sushiswap cũng cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản của Uniswap cơ hội kiếm được mã thông báo SUSHI và đưa ra kế hoạch di chuyển nhóm thanh khoản cho Uniswap để cướp người dùng Uniswap. Trong một khoảng thời gian ngắn, khối lượng khóa tài sản của Sushiswap đã vượt quá Uniswap và "việc phát hành sớm mã thông báo" của Uniswap thực sự có liên quan trực tiếp đến mối đe dọa của Sushiswap.tiêu đề phụ

No.2 Sashimiswap

Sau khi Sushiswap trở nên phổ biến, nhiều công cụ bắt chước Sushiswap đã nhanh chóng xuất hiện trên thị trường, tuy nhiên, hầu hết chúng chỉ là dòng Fork mà không có bất kỳ cải tiến nào.Sashimiswap đã thực hiện rất nhiều đổi mới dựa trên nó, bao gồm:1. Mô hình quản lý tài sản kết hợp: Để đáp ứng nhu cầu của những người dùng khác nhau, Sashimiswap đã ra mắt hai nền tảng chính: Đầu tư và Kho tiền. Đầu tư SashimiSwap là hợp đồng đầu tiên tối đa hóa việc sử dụng tiền trong nhóm giao dịch. SashimiSwap sẽ chuyển một số mã thông báo được cam kết nhàn rỗi sang hợp đồng Đầu tư SashimiSwap để kiếm thêm thu nhập cho các nhà cung cấp thanh khoản. SashimiSwap Vaults đầu tư tài sản được người dùng cam kết thông qua các sản phẩm DeFi khác. Hợp đồng sẽ liên tục chọn các nền tảng DeFi khác có lợi nhuận cao nhất để đảm bảo lợi nhuận tối đa.

2. Xóa cổ phần nhóm: So với khi Uniswap lần đầu tiên phát hành UNI, chỉ có 60% được phân bổ cho cộng đồng và những người sáng lập Sushiswap liên tiếp rút tiền mặt với số lượng lớn cổ phần, SashimiSwap đã loại bỏ tất cả cổ phần nhóm ngay từ đầu và không có khai thác trước và không có nhu cầu tài chính và sẽ lựa chọn quản trị cốt lõi thông qua các đề xuất và trao hoàn toàn quyền kiểm soát cho cộng đồng.

3. Khai thác kép: người dùng chỉ cần thế chấp Mã thông báo UNI-V2 LP trên SashimiSwap, sau đó hệ thống sẽ tự động thực hiện khai thác thanh khoản trên SashimiSwap Farms và Uniswap, do đó nhận được phần thưởng kép là SASHIMI và UNI, đồng thời sẽ hỗ trợ các nền tảng khác trong Mã thông báo LP trong tương lai.

4. Mở rộng chuỗi chéo: Trong tương lai, Sashimi sẽ chuyển giá trị với các chuỗi khối khác, chẳng hạn như AESwap trên chuỗi khối aelf.

tiêu đề phụ

No.3 Curve Finance

Curve Finance là một sàn giao dịch phi tập trung được thiết kế đặc biệt cho stablecoin. Curve Finance đã tạo ra một bước đột phá quan trọng trong việc giải quyết vấn đề thứ hai của Uniswap. Vào đầu năm 2021, Curve Finance đã ra mắt dịch vụ giao dịch Hoán đổi tài sản chéo, gây chấn động lớn trong cộng đồng Thị trường DEX. Wave, thông qua cầu nối tài sản tổng hợp của Synthetix, Curve có thể thực hiện trao đổi trượt giá thấp giữa các loại tài sản khác nhau (chẳng hạn như BTC, ETH, DAI, v.v.).
Do tỷ lệ phí thấp và độ trượt giá thấp, Curve Finance đã trở thành nơi tốt nhất để trao đổi tiền tệ ổn định, được gọi là "Unswap của tiền tệ ổn định".Nói một cách đơn giản, quy trình chuyển đổi tài sản chéo của Curve bao gồm hai giao dịch. Lấy DAI thành wBTC làm ví dụ, đầu tiên DAI sẽ được chuyển đổi thành sUSD, sau đó được chuyển đổi thành sBTC; thứ hai, sBTC sẽ được chuyển đổi thành wBTC. Trong suốt quá trình, Synthetix đóng vai trò cầu nối (với sự trợ giúp của mô hình tài sản tổng hợp thế chấp của Synthetix, việc trao đổi sUSD và sBTC không bị trượt giá), và lý do tại sao điều này có thể đạt được cũng liên quan đến sự tích lũy trước đó. Tài sản tổng hợp của Synthetix đã có hai nhóm sBTC và sUSD trên Curve và tính thanh khoản của hai nhóm này không thấp. Nhóm sUSD có thanh khoản hơn 83 triệu đô la, trong khi nhóm sBTC có thanh khoản hơn 250 triệu đô la. Cuối cùng, việc trao đổi sBTC và wBTC sử dụng CFMM của Curve, có thể đạt được mức trượt cực thấp.tiêu đề phụ

No.4 Bancor  

Là người đề xuất AMM sớm nhất, Bancor đã không chú ý đầy đủ đến AMM và nó đã được Uniswap tiếp tục. Về vấn đề này, phiên bản mới của Bancor cố gắng cải thiện vấn đề thứ hai của Uniswap để khôi phục lại vinh quang đã mất.
Các phương pháp cải tiến cụ thể như sau:1. Bảo hiểm tổn thất vô thường Kể từ khi AMM ra đời, tổn thất vô thường đã trở thành nỗi đau chính của các nhà cung cấp thanh khoản. Với Bancor V2.1, các nhà cung cấp thanh khoản giờ đây có thể thế chấp tài sản đơn phương và kiếm thu nhập với sự bảo vệ hoàn toàn khỏi tổn thất vô thường.
2. Hố đen thanh khoản, bảo hiểm tổn thất miễn phí và thanh khoản một phía cũng được áp dụng cho nguồn cung cấp thanh khoản của BNT, vốn có sức mạnh tổng hợp tốt với cơ chế khuyến khích khai thác thanh khoản đang diễn ra của Bancor, bởi vì phần thưởng BNT có thể được đầu tư trực tiếp vào nhóm thanh khoản, hiện tượng này giảm thiểu tối đa tình trạng “đào mỏ bị sập”.
Về việc mở rộng lớp 2, Bancor sẽ khởi chạy một sàn giao dịch phi tập trung trên mạng chính Arbitrum, dự kiến ​​ra mắt vào quý 2 năm 2021.

Hiện tại trên thị trường đang có rất nhiều tranh luận về Uniswap V3, có ý kiến ​​cho rằng việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của V3 sẽ làm giảm TVL, có ý kiến ​​cho rằng phiên bản mới có thể khiến nó cạnh tranh lại với Curve trên sàn giao dịch stablecoin đôi. Nhìn chung, V3 không có cảm giác tuyệt vời như V1 khi mới ra mắt. Sự cạnh tranh trên thị trường vẫn đang diễn ra và chỉ những dự án không ngừng đột phá, đổi mới mới có thể liên tục mang lại lợi nhuận sáng tạo cho nhà đầu tư. Trong tương lai, nhiều dự án sẽ mang lại nguồn cảm hứng mới cho thị trường và những cải tiến nhỏ này sẽ mang lại giá trị lớn hơn trong quá trình lặp lại liên tục của thị trường.

Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của sổ ghi chép được mã hóa và không cấu thành bất kỳ ý kiến ​​hay đề xuất đầu tư nào