Ba yếu tố đầu tư
Trong bài viết trước, tôi đã chia sẻ với các bạn một số quan điểm trong cuốn sách mới "Value" của Zhang Lei của Hillhouse Capital.
Zhang Lei là một nhà đầu tư mạo hiểm mà tôi rất chú ý. Nhiều quan điểm của anh ấy rất truyền cảm hứng, một số trong đó tôi đã tự mình trải nghiệm. Hôm qua tôi đã xem một đoạn video về Zhang Lei đang được phỏng vấn, trong cuộc phỏng vấn này, anh ấy đã nói về ba yếu tố mà anh ấy đã tổng kết được trong quá trình đầu tư:
Vai trò phân bổ tài sản trong đầu tư chiếm 70%, vai trò lựa chọn sản phẩm trong mỗi dòng tài sản chiếm 20% và thời gian đầu tư chỉ chiếm 10%.
Đoạn văn này có ý nghĩa gì? Có nghĩa là đầu tư vào lĩnh vực gì, phân bổ, phân bổ như thế nào trong từng lĩnh vực đóng vai trò 70% trong việc thu về của cải của nhà đầu tư gần như áp đảo, còn tỷ lệ 30% thì chỉ đóng vai trò rất nhỏ.
Khi tôi nghe đoạn văn này, tôi ngay lập tức xem xét khoản đầu tư của mình và sự phát triển thực sự giống như vậy.
Tôi đã đầu tư vào nhiều lĩnh vực (bao gồm thị trường chứng khoán và tiền kỹ thuật số, v.v.), và khoản đầu tư ban đầu vào mỗi lĩnh vực về cơ bản là giống nhau. Nhưng tóm lại, tiền kỹ thuật số đã mang lại cho tôi những lợi ích lớn nhất và lĩnh vực này đã mang lại cho tôi nhiều lợi ích hơn bất kỳ lĩnh vực nào khác.
Đây chính xác là những gì phân bổ tài sản làm.
Nếu tôi nghĩ về quá trình đầu tư vào các giống này trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số, tôi thấy rằng lợi nhuận của nhiều loại đầu tư vào vòng thị trường tăng giá này không tốt bằng Bitcoin và Ethereum. Bitcoin và Ethereum được hầu hết tất cả các nhà đầu tư trong giới tiền tệ công nhận là những con bạch mã lớn, việc đầu tư vào hai con bạch mã lớn này không cần phải có hiểu biết sâu rộng chứ đừng nói đến kiến thức phong phú.
Nói cách khác, đối với những nhà đầu tư bình thường, việc đầu tư vào tiền kỹ thuật số không đòi hỏi quá nhiều kiến thức, cũng không cần tốn nhiều công sức lựa chọn giống, chỉ cần đầu tư vào hai chú ngựa bạch lớn này là đủ.
Điều này dường như cho thấy việc chọn giống trong lĩnh vực này không đóng vai trò lớn, chỉ cần chọn những giống đơn giản và dễ dàng nhất.
Tiếp theo, tôi nghĩ về quá trình đầu tư vào Bitcoin và Ethereum.
Từ góc độ nhận thức muộn màng, có vẻ như việc đầu tư vào Bitcoin và Ethereum thậm chí không thành vấn đề khi nó bước vào cuộc chơi. Tính từ khi ra mắt Bitcoin vào năm 2009 và ra mắt Ethereum vào năm 2015, cho đến năm 2020, mua Bitcoin và Ethereum tại bất kỳ thời điểm nào trong vài năm qua (ngay cả ở đỉnh cao của thị trường tăng giá) hiện đang kiếm tiền .
Tất nhiên, nếu chúng tôi phân tích chi tiết, chúng tôi chắc chắn có thể nói rằng nếu bạn mua trong thị trường giá xuống XX và bán nó trong thị trường tăng giá XX, lợi nhuận sẽ đạt gấp XX, sẽ cao hơn nhiều so với phương pháp đầu tư mù quáng mà tôi đã đề cập. bên trên. Nhưng phương pháp chọn cơ hội để mua này vẫn cần nâng cao nhận thức, vượt qua những trở ngại tâm lý và làm rất nhiều bài tập về nhà.
Vì vậy, mua một cách thiếu cân nhắc vào bất kỳ thời điểm nào và có được nó ngay bây giờ đều có thể kiếm được lợi nhuận, điều này gần như làm giảm tầm quan trọng của việc lựa chọn thời điểm đầu tư xuống 0, và nó được áp dụng cho những kẻ ngu ngốc.
Vì vậy, tóm lại, trong 10 năm qua, miễn là các nhà đầu tư bình thường của chúng ta chọn đầu tư vào tiền kỹ thuật số, họ chắc chắn 70% rằng họ có thể đạt được sự gia tăng lớn về tài sản. Bitcoin hoặc Ethereum. Đó là một chiến thắng chắc chắn. Nếu bạn dành thêm một chút thời gian để suy nghĩ về thời điểm mua và thời điểm bán trên cơ sở này, thì đó sẽ là sự đóng băng trên chiếc bánh.
Phân tích đầu tư của Zhang Lei trong đoạn văn này thực sự sắc bén.
Chúng tôi thậm chí có thể mở rộng nguyên tắc này sang các lĩnh vực tiền kỹ thuật số khác, chẳng hạn như DeFi, điều mà tôi vô cùng lạc quan. Tôi thấy nó cũng có thể áp dụng được.
Miễn là chúng tôi đã chọn đường đua DeFi năm ngoái, chúng tôi có thể nắm bắt được xu hướng chính của làn sóng này. Trên đường đua DeFi, miễn là chúng ta bắt được con ngựa trắng lớn nhất của nó, Uniswap, thì sẽ có lợi nhuận tốt. Đối với việc đầu tư vào Uniswap, trong thời kỳ nó phát hành tiền, bất kỳ điểm nào mua và lấy nó đều có lãi.
Điều này một lần nữa chứng minh sự tóm tắt của Zhang Lei về ba yếu tố.
Nếu chúng ta tiếp tục mở rộng ý tưởng này và suy nghĩ về cách bố trí đầu tư trong tương lai, có vẻ như chúng ta có thể phác thảo trước một bức tranh: nắm bắt con đường tiềm năng, sắp xếp các dự án hàng đầu trong đó, mua khi bong bóng giá không nghiêm trọng, và sau đó theo xu hướng Forward. Điều này đủ để đảm bảo rằng chúng tôi có lợi tức đầu tư tốt.
